หุ้น Coinbase จะสามารถกลับขึ้นไปทดสอบระดับ 400 ดอลลาร์ได้อีกครั้งตามที่ผู้เชี่ยวชาญ Wall Street คาดหวังหรือไม่?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทคาดว่าราคาหุ้นของ Coinbase จะพุ่งไปถึง 400 ดอลลาร์
• บริษัทต้องเผชิญกับความเสี่ยงมากมายในอนาคต รวมไปถึงความเสี่ยงที่อาจเลวร้ายลงจากการล่มสลายของตลาดหุ้น
• นักเทคนิคคาดการณ์ว่าหุ้นมีแนวโน้มขาลงในอนาคตอันใกล้นี้

ราคาหุ้น Coinbase ร่วงลงอย่างหนักในเดือนนี้ สะท้อนถึงผลประกอบการในอุตสาหกรรมคริปโต โดยร่วงลงแตะระดับต่ำสุดที่ 260 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายนปีนี้ ราคาหุ้นลดลงกว่า 41% ส่งผลให้มูลค่าตลาดของ Coinbase อยู่ที่ 7 หมื่นล้านดอลลาร์ จาก 9 หมื่นล้านดอลลาร์ในช่วงต้นปี

บทความนี้จะเจาะลึกว่าหุ้น COIN จะกลับมาฟื้นตัวและแตะระดับ 400 ดอลลาร์ตามที่ผู้เชี่ยวชาญ Wall Street คาดการณ์ไว้หรือไม่

นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทมีความหวังเกี่ยวกับหุ้น Coinbase

นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทส่วนใหญ่ที่ติดตาม Coinbase เชื่อว่าราคาหุ้นจะดีดตัวกลับเมื่อ การพังทลายของตลาดคริปโต ที่กำลังดำเนินอยู่สิ้นสุดลง

ข้อมูลที่รวบรวมโดย TipRanks แสดงให้เห็นว่านักวิเคราะห์ 21 คนได้ส่งมอบการคาดการณ์ราคาหุ้น COIN ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา

นักวิเคราะห์เหล่านี้ 15 รายมีคำแนะนำซื้อ ขณะที่ 5 รายมีคำแนะนำถือ มีเพียงนักวิเคราะห์เพียงรายเดียวคือ Ed Engel จาก Compass Point ที่มีคำแนะนำขาย ซึ่งได้ผลดีทีเดียว ในเดือนตุลาคม เขาได้ปรับลดเป้าหมายราคาหุ้นจาก 277 ดอลลาร์ เป็น 266 ดอลลาร์

นักวิเคราะห์วอลล์สตรีทที่มองโลกในแง่ดีที่สุดคือ เกาตัม ชุกานี จากเบิร์นสไตน์ ซึ่งเชื่อว่าราคาหุ้นของ Coinbase จะพุ่งขึ้นถึง 510 ดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 95% จาก 262 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในปัจจุบัน แอนดรูว์ ฮาร์ต นักวิเคราะห์จาก BTIG เชื่อว่าราคาหุ้นจะพุ่งขึ้น 60% เป็น 420 ดอลลาร์สหรัฐฯ นักวิเคราะห์รายอื่นๆ ที่มองบริษัทในแง่ดีอย่างมาก ได้แก่ JPMorgan, Benchmark และ Rosenblatt

นักวิเคราะห์เหล่านี้เชื่อว่าบริษัทมีส่วนแบ่งการตลาดที่แข็งแกร่งและมีปัจจัยกระตุ้นมากมายที่จะผลักดันให้บริษัทเติบโตสูงขึ้นในระยะยาว

Coinbase เผชิญกับอุปสรรคสำคัญ

ราคาหุ้นของ Coinbase กำลังเผชิญกับอุปสรรคสำคัญหลายประการ ประการแรก ผลประกอบการล่าสุด แสดงให้เห็นว่าธุรกิจไม่ได้เติบโตรวดเร็วเหมือนในอดีต ตัวเลขเหล่านี้แสดงให้เห็นว่ารายได้จากธุรกรรมเพิ่มขึ้นจาก 764 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองเป็น 1.04 พันล้านดอลลาร์

รายได้สุทธิของ Coinbase ซึ่งรวมถึงรายได้จากการสมัครสมาชิกและบริการ เพิ่มขึ้นเป็น 1.79 พันล้านดอลลาร์ จากเดิม 1.9 พันล้านดอลลาร์ การเติบโตของรายได้นี้น่าจะเป็นผลมาจากการเข้าซื้อกิจการ Deribit

ประการที่สอง มีความเสี่ยงที่ธุรกิจของบริษัทจะยังคงชะลอตัวต่อไป แม้ว่าตลาดคริปโตกำลังเผชิญกับภาวะตกต่ำอย่างหนัก ราคา Bitcoin ขยับจากจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 126,300 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในเดือนตุลาคม มาเป็น 90,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในวันนี้ ส่วน altcoin อื่นๆ ก็ทำผลงานได้แย่กว่านั้นมาก มูลค่าตลาดรวมของเหรียญทั้งหมดลดลงกว่า 1.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

Coinbase สร้างรายได้ส่วนใหญ่จากการอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมในตลาดสปอตและตลาดฟิวเจอร์ส ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขายในตลาดสปอตและตลาดฟิวเจอร์สแบบเปิดลดลง ซึ่งหมายความว่าการเติบโตของรายได้จะชะลอตัวลง

นักวิเคราะห์วอลล์สตรีท 22 คน คาดการณ์ว่ารายได้ในไตรมาสที่สี่จะลดลง 13.75% เหลือ 1.96 พันล้านดอลลาร์ ที่สำคัญที่สุด นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ากำไรต่อหุ้น (EPS) จะเพิ่มขึ้นจาก 4.68 ดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4 ปี 2567 เป็น 1.19 ดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4 ปี 2568

ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นอีกประการหนึ่งคือบริษัทมีมูลค่าสูงเกินจริง การค้นหาข้อมูลอัลฟ่าบ่งชี้ว่าบริษัทมีอัตราส่วน P/E ล่วงหน้าอยู่ที่ 32 ซึ่งสูงกว่าค่ามัธยฐานของภาคส่วนที่ 10

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น Coinbase

กราฟกรอบเวลารายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น COIN อยู่ภายใต้แรงกดดันในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยเคลื่อนไหวจากจุดสูงสุดที่ 400 ดอลลาร์ในเดือนตุลาคมมาเป็น 260 ดอลลาร์ในวันนี้

ราคาได้ร่วงลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 290 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในเดือนสิงหาคมและกันยายน ยืนยันการพังทลายของราคา

หุ้นเคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วันและ 200 วัน (EMA) และอาจก่อตัวเป็นรูปแบบ Risky Death Cross ในไม่ช้า ซึ่งเป็นหนึ่งในสัญญาณที่มีความเสี่ยงมากที่สุดในการวิเคราะห์ทางเทคนิค

แนวโน้มขาลงยังคงได้รับแรงผลักดันอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) พุ่งขึ้นถึง 22 นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) กำลังเข้าใกล้ระดับขายมากเกินไป

ดังนั้น ราคาหุ้นน่าจะปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ผู้ขายตั้งเป้าแนวรับสำคัญถัดไปที่ 235 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในเดือนมิถุนายน หากราคาลงไปต่ำกว่าระดับดังกล่าว อาจเป็นสัญญาณขาลงที่ 200 ดอลลาร์