4 ตัวเร่งปฏิกิริยาที่มีศักยภาพสูงสุดสำหรับการพุ่งขึ้นของคริปโตครั้งใหม่

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• มีสัญญาณบ่งชี้ว่าราคาคริปโตจะพุ่งขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
• ดัชนีความกลัวและความโลภของสกุลเงินดิจิทัลได้เคลื่อนตัวเข้าสู่โซนความกลัวสุดขีด
• Bitcoin และ altcoin ส่วนใหญ่มีการขายมากเกินไป

วิกฤตการณ์ตลาดคริปโตรุนแรงขึ้นในสัปดาห์นี้ โดย Bitcoin ร่วงลงต่ำกว่าแนวรับสำคัญที่ 90,000 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกในรอบหลายเดือน ขณะที่ altcoin ชั้นนำอย่าง Ethereum, Solana และ XRP ก็ยังคงมีแนวโน้มลดลงอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ยังมีปัจจัยกระตุ้นอย่างน้อยสี่ประการที่ผลักดันให้คริปโตพุ่งขึ้นอีกครั้งหลังจากวิกฤตการณ์ครั้งนี้สิ้นสุดลง

การพุ่งขึ้นของราคาคริปโตอาจเกิดขึ้นได้เมื่อดัชนีความกลัวและความโลภตกต่ำ

ความกลัวและความโลภเป็นสองอารมณ์หลักที่ขับเคลื่อนตลาดการเงิน ในกรณีส่วนใหญ่ สินทรัพย์ทางการเงินอย่างคริปโตเคอร์เรนซี หุ้น และสกุลเงินต่างๆ มักเพิ่มขึ้นเมื่อมีความหวัง และลดลงเมื่อมีความกลัว

ดัชนีความกลัวและความโลภของคริปโต (Crypto Fear and Greed Index) มีแนวโน้มลดลงอย่างมากในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากบิตคอยน์และอัลต์คอยน์ส่วนใหญ่ปรับตัวลดลงอย่างมาก โดยขยับจากระดับความโลภสูงสุดที่ 80 ในเดือนพฤษภาคมปีนี้ สู่ระดับความกลัวสูงสุดที่ 15 ในวันนี้

ในกรณีส่วนใหญ่ สกุลเงินดิจิทัลจะดีดตัวกลับเมื่อใดก็ตามที่ดัชนี Crypto Fear and Greed Index ขยับเข้าสู่โซน Fear ตัวอย่างที่ดีคือเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในเดือนเมษายนปีนี้ เมื่อโดนัลด์ ทรัมป์ประกาศมาตรการภาษีศุลกากรแบบตอบแทน ซึ่งส่งผลให้ตลาดหุ้นและสกุลเงินดิจิทัลร่วงลงอย่างหนัก

ในเวลานั้น ดัชนี Crypto Fear and Greed ร่วงลงมาอยู่ที่โซนความโลภสุดขั้วที่ 17 ต่อมาไม่นาน ราคาของ Bitcoin ก็ฟื้นตัวและทำสถิติสูงสุดใหม่ในเดือนพฤษภาคม

อีกตัวอย่างที่ดีคือสิ่งที่เกิดขึ้นในช่วงเริ่มต้นของการระบาดของโควิด-19 เมื่อดัชนีร่วงลงต่ำกว่า 5 ขณะที่หลายประเทศเริ่มใช้มาตรการล็อกดาวน์ ต่อมาบิตคอยน์และอัลต์คอยน์ส่วนใหญ่ก็กลับมาฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในอีกไม่กี่เดือนต่อมา

ในทางกลับกัน Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ มีแนวโน้มที่จะปรับตัวลดลงเมื่อดัชนีขยับเข้าสู่โซนความโลภ ยกตัวอย่างเช่น การพังทลายของตลาดคริปโต ที่ดำเนินอยู่นั้นเริ่มต้นขึ้นในเดือนตุลาคม เมื่อดัชนีอยู่ในโซนความโลภที่ 60

Bitcoin และ Altcoin ส่วนใหญ่มีการขายมากเกินไป

ปัจจัยทางเทคนิคน่าจะมีบทบาทสำคัญในการพุ่งขึ้นของราคาคริปโตในอนาคต เมื่อพิจารณาประสิทธิภาพของ Bitcoin และ Altcoin ส่วนใหญ่อย่างใกล้ชิด พบว่าหลายตัวอยู่ในโซน oversold ในปัจจุบัน

ตัวอย่างเช่น แผนภูมิด้านล่างแสดงให้เห็นว่ามูลค่าตลาดคริปโตลดลงเหลือประมาณ 3 ล้านล้านดอลลาร์ในวันนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ขยับขึ้นสู่ระดับ oversold ที่ 30 ขณะที่เส้น MACD สองเส้นร่วงลงสู่ระดับ oversold ที่ 12

ออสซิลเลเตอร์ตัวอื่นๆ ก็เคลื่อนตัวเข้าสู่ระดับ oversold เช่นกันในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา การปรับตัวขึ้นนี้ชี้ให้เห็นว่าตลาดคริปโตน่าจะยังคงปรับตัวลดลงเล็กน้อย เนื่องจากออสซิลเลเตอร์เข้าใกล้โซน Fear ขั้นรุนแรง จากนั้นออสซิลเลเตอร์จะดีดตัวกลับเมื่อนักลงทุนเข้าซื้อเมื่อราคาปรับตัวลดลง

รายได้ของ Nvidia อาจนำไปสู่ความรู้สึกที่มีความเสี่ยง

ตัวเร่งปฏิกิริยาสำคัญอีกประการหนึ่งสำหรับตลาดคริปโตคือ รายได้ของ Nvidia ที่จะประกาศในวันพุธสัปดาห์นี้

รายงานประจำไตรมาสของ Nvidia มีความสำคัญอย่างยิ่งเนื่องจากมีบทบาทสำคัญในอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ ซึ่งเป็นแหล่งจำหน่ายเซมิคอนดักเตอร์ที่ได้รับความนิยมสูงสุด ชิปของ Nvidia ถูกนำไปใช้ในศูนย์ข้อมูลส่วนใหญ่ในสหรัฐอเมริกาและประเทศอื่นๆ

ผลประกอบการไตรมาสที่สามออกมาในช่วงเวลาที่นักลงทุนกังวลเกี่ยวกับฟองสบู่ AI ที่อาจแตกได้เมื่ออุตสาหกรรมเติบโตช้าลง นี่เป็นเหตุผลที่ดัชนีชั้นนำอย่าง S&P 500 และ Nasdaq 100 ปรับตัวลดลงในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา

ผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งของ Nvidia จะเป็นปัจจัยบวกสำหรับตลาดหุ้นและสกุลเงินดิจิทัล เนื่องจากจะกระตุ้นให้เกิดแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว

Bitcoin และ Altcoin ส่วนใหญ่มีราคาถูก

ตัวเร่งปฏิกิริยาสำคัญอีกประการหนึ่งสำหรับการพุ่งขึ้นของตลาดคริปโตครั้งต่อไปก็คือ เหรียญต่างๆ กลายมาเป็นสินค้าลดราคาในช่วงที่ราคาคริปโตกำลังตกต่ำ

หนึ่งในเครื่องมือวัดมูลค่าที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสำหรับการวัดมูลค่าของเหรียญ คือ ตัวบ่งชี้มูลค่าตลาดต่อมูลค่าที่รับรู้ (MVRV) ซึ่งเป็นเครื่องมือทั่วไปที่พิจารณามูลค่าตลาดปัจจุบันของสินทรัพย์ แล้วนำมาเปรียบเทียบกับมูลค่าที่รับรู้ของสินทรัพย์ทั้งหมด

ข้อมูลที่รวบรวมโดย CoinGlass แสดงให้เห็นว่าค่า MVRV Z-Score ของ Bitcoin ลดลงเหลือ 2.0 ซึ่งต่ำกว่าค่าสูงสุด ณ สิ้นปีที่ 2.8 และ 3.1 ของปีที่แล้วอย่างมาก ในกรณีส่วนใหญ่ สกุลเงินดิจิทัลมีแนวโน้มที่จะฟื้นตัวเมื่อค่า MVRV ลดลง

ยังมีปัจจัยกระตุ้นอื่นๆ ที่อาจส่งผลให้ราคาคริปโตพุ่งสูงขึ้นอีก เช่น ความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม การอนุมัติ ETF คริปโตเพิ่มเติม และข้อเท็จจริงที่ว่าบริษัทชั้นนำอย่าง Bitmain, SharpLink และ Strategy ยังคงดำเนินการซื้อต่อไป