ราคา Bitcoin ผันผวนระหว่าง 80,000 ถึง 100,000 ดอลลาร์ เนื่องจากการปรับสมดุลเลเวอเรจทำให้แนวโน้มตลาดเปลี่ยนไป

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคา Bitcoin ผันผวนระหว่าง 80,000 ถึง 100,000 ดอลลาร์ เนื่องจากสภาพคล่องและเลเวอเรจลดลง
• นักวิเคราะห์กล่าวว่า สภาวะตลาดอยู่ในช่วงแคบๆ แม้ว่าจะมีการทดสอบแนวต้านและแนวรับซ้ำแล้วซ้ำเล่าก็ตาม
• ข้อมูลจากอนุพันธ์แสดงให้เห็นถึงการปรับลดอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน ไม่ใช่แรงกดดันจากการชำระบัญชีเนื่องจากความตื่นตระหนก

ราคา Bitcoin ซื้อขายอยู่ในช่วงแคบลงเมื่อวันที่ 15 ธันวาคม โดยทรงตัวอยู่ใกล้ระดับ 90,000 ดอลลาร์ หลังจากที่แกว่งตัวขึ้นลงอย่างไม่แน่นอนมาหลายสัปดาห์ การเคลื่อนไหวของราคาสะท้อนให้เห็นถึงการลดลงของเลเวอเรจ สภาพคล่องที่ลดลง และความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างความเสี่ยงที่จะร่วงลงและความเสี่ยงที่จะทะลุขึ้น

ช่วงราคาดังกล่าวมีความสำคัญ เนื่องจากราคา Bitcoin ได้ทดสอบระดับโครงสร้างหลายระดับพร้อมกัน นักวิเคราะห์จับตาดูการบีบอัดใกล้แนวรับแนวโน้ม กิจกรรมอนุพันธ์ที่อ่อนตัวลง และโซนสภาพคล่องที่กระจุกตัวซึ่งอาจก่อให้เกิดปฏิกิริยารุนแรงได้

CrypNuevo กล่าวว่าราคา Bitcoin ยังคงมีพฤติกรรมเหมือนตลาดที่มีกรอบจำกัด เขาสังเกตว่าโครงสร้างของราคายังคงเหมือนเดิมตลอดสองสัปดาห์ที่ผ่านมา แม้ว่าจะมีความผันผวนระหว่างวันเกิดขึ้นหลายครั้งก็ตาม

นักวิเคราะห์ระบุช่วงราคาคร่าวๆ ไว้ที่ 99,000 ถึง 80,000 ดอลลาร์ โดยอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ทั้งสองด้าน เขากล่าวว่าราคามีการซื้อขาย “อย่างช้าๆ และอดทน” เนื่องจากสภาพคล่องลดลงและโมเมนตัมชะงักงัน

การซื้อขายแบบช่วงราคา (Range Trading) นิยามของพฤติกรรมราคา Bitcoin

CrypNuevo กล่าวว่าเทรดเดอร์ควรคาดหวังว่าราคาจะเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ จนกว่าราคาจะทะลุแนวรับอย่างเด็ดขาด เขาชี้ให้เห็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (1-day 50 exponential moving average) ที่อยู่ใกล้ระดับ 100,000 ดอลลาร์ เป็นจุดกระตุ้นการขายชอร์ต

ในทางกลับกัน เขาตั้งข้อสังเกตว่าช่วงราคา 82,000 ถึง 79,000 ดอลลาร์เป็นโซนที่น่าสนใจในระยะยาวหลัก เขาเตือนว่าหากราคาลดลงต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์ อาจทำให้ราคา Bitcoin ร่วงลงไปถึง 73,000 ดอลลาร์ได้

เขากล่าวเสริมว่าสภาพคล่องกระจุกตัวอยู่เหนือราคาใกล้ 95,500 ดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มโอกาสที่จะเกิดการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในตอนแรก ตามข้อมูลของ CrypNuevo ความไม่สมดุลนี้เอื้อต่อการเคลื่อนไหวขึ้นในระยะสั้นเล็กน้อยก่อนที่จะมีการปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง

เขายังชี้ให้เห็นถึงช่องว่างราคาใหม่ที่เกิดขึ้นในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ชิคาโก (Chicago Mercantile Exchange) ใกล้ระดับ 90,400 ดอลลาร์ โดยเขากล่าวว่าช่องว่างราคานี้จะมีผลก็ต่อเมื่อโมเมนตัมขยายตัวเท่านั้น มิเช่นนั้นราคาอาจเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ

Falling Wedge เป็นกรอบกำหนดสถานการณ์การเผชิญหน้าทางเทคนิค

กัปตัน Faibik เสนอมุมมองทางเทคนิคที่มองในแง่ดีมากขึ้นเกี่ยวกับราคา Bitcoin โดยกล่าวว่าราคายังคงบีบตัวอยู่ภายในรูปแบบลิ่มขาลง ซึ่งมักเกี่ยวข้องกับการต่อเนื่องของแนวโน้มขาขึ้น

ฟาอิบิกกล่าวว่า นักลงทุนยังคงพยายามที่จะกลับมาทะลุแนวต้าน 93,000 ดอลลาร์อีกครั้ง อย่างไรก็ตาม เขาตั้งข้อสังเกตว่า การทดสอบซ้ำหลายครั้งทำให้แนวต้านนั้นอ่อนลงเมื่อเวลาผ่านไป

“เมื่อรูปแบบลิ่มทะลุขึ้นไปด้านบนแล้ว แรงซื้อก็จะกลับมา” ฟาอิบิกกล่าว เขากล่าวเสริมว่า การกลับขึ้นไปที่ระดับ 93,000 ดอลลาร์อย่างราบรื่นได้ฟื้นฟูโมเมนตัมขาขึ้นอย่างรวดเร็ว

มุมมองของเขาแตกต่างจากทฤษฎีช่วงราคาของ CrypNuevo แต่ก็ไม่ได้ขัดแย้งกันโดยสิ้นเชิง นักวิเคราะห์ทั้งสองต่างอธิบายถึงภาวะราคาตกต่ำ ความอดทน และการขาดความเด็ดขาดในการดำเนินการต่อเนื่อง

ข้อมูลอนุพันธ์ยืนยันการปรับอัตราส่วนเลเวอเรจใหม่

ข้อมูลจากบล็อกเชนและอนุพันธ์สนับสนุนแนวคิดเรื่องการปรับฐานมากกว่าความตื่นตระหนก ข้อมูลจาก Binance แสดงให้เห็นว่าค่า Z-score ของการระดมทุนและปริมาณสัญญาคงค้างรวมกันอยู่ที่ประมาณ -0.28

ตัวชี้วัดนี้ใช้วัดความเบี่ยงเบนจากบรรทัดฐานของอัตราส่วนเลเวอเรจในอดีต นักวิเคราะห์กล่าวว่าค่าที่ติดบวกอย่างมากมักนำไปสู่การพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วและการปรับตัวลงอย่างรุนแรง

ตัวเลขที่ติดลบในปัจจุบันบ่งชี้ถึงการลดเลเวอเรจและความต้องการความเสี่ยงที่ลดลง ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์ปิดสถานะที่มีความเสี่ยงสูงแทนที่จะเพิ่มการลงทุนที่เสี่ยงมากขึ้น

ที่สำคัญคือ ราคา Bitcoin ทรงตัวอยู่ใกล้ 90,000 ดอลลาร์ในช่วงที่มีการรีเซ็ตนี้ นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่า ราคาอ่อนตัวลงเนื่องจากการลดลงของเลเวอเรจ ไม่ใช่เนื่องจากความเครียดที่เพิ่มขึ้น

พฤติกรรมนี้ช่วยลดโอกาสที่จะเกิดการบังคับขายสินทรัพย์เป็นลูกโซ่ มันบ่งชี้ว่าตลาดจะปรับตัวใหม่หลังจากเกิดภาวะเกินกำลัง แทนที่จะเข้าสู่ภาวะยอมจำนนโดยถูกบังคับ

แนวรับแนวโน้มระยะยาวคงอยู่ไม่เปลี่ยนแปลง

CryptoBusy ชี้ให้เห็นถึงสัญญาณเชิงโครงสร้างที่กว้างขึ้นซึ่งสนับสนุนเสถียรภาพของราคา Bitcoin โดยกล่าวว่าราคาได้หวนกลับมาทดสอบเส้นแนวโน้มระยะหลายปีที่รองรับจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นทุกครั้งนับตั้งแต่ปี 2023

จากข้อมูลของ CryptoBusy เส้นแนวโน้มนี้ทำหน้าที่เป็นเส้นแบ่งระหว่างการปรับตัวของโมเมนตัมและการลดลงของโครงสร้าง เขากล่าวว่าราคายังคงเคารพระดับนี้แม้ว่าสภาพคล่องในช่วงปลายปีจะลดลงก็ตาม

เขากล่าวเสริมว่า ความอ่อนแอในช่วงตลาดเอเชียนั้นสอดคล้องกับการลดลงของสภาพคล่องตามฤดูกาล ไม่ใช่การเทขายเนื่องจากความตื่นตระหนก ตราบใดที่แนวรับของแนวโน้มยังคงอยู่ เขากล่าวว่าตลาดก็สามารถรับมือกับกำไรก่อนหน้านี้ได้

ข้อสังเกตนี้สอดคล้องกับข้อมูลอนุพันธ์ที่แสดงให้เห็นถึงการลดภาระหนี้อย่างเป็นระบบ เมื่อรวมกันแล้ว ข้อมูลเหล่านี้ทำให้การปรับตัวลงครั้งนี้เป็นการปรับฐานมากกว่าจะเป็นจุดจบ

ระดับสำคัญในขณะนี้ได้กำหนดทิศทางต่อไปแล้ว

ราคา Bitcoin ในขณะนี้เคลื่อนไหวอยู่ระหว่างโซนที่กำหนดไว้อย่างชัดเจน แนวต้านกระจุกตัวอยู่ระหว่าง 93,000 ถึง 100,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดที่เส้น EMA 50 ในรอบ 1 วันและจุดสูงสุดก่อนหน้ามาบรรจบกัน

แนวรับอยู่ที่ระหว่าง 82,000 ถึง 79,000 ดอลลาร์ โดยได้รับการสนับสนุนจากอุปสงค์ในอดีตและการปรับฐานก่อนหน้านี้ การยอมรับที่ต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์ทำให้ความเสี่ยงเปลี่ยนไปอยู่ที่ 73,000 ดอลลาร์ ตามข้อมูลของ CrypNuevo

โมเมนตัมขาขึ้นจำเป็นต้องทะลุระดับ 93,000 ดอลลาร์ขึ้นไปพร้อมกับการขยายตัวของปริมาณการซื้อขาย ฟาอิบิกกล่าวว่า การเคลื่อนไหวดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะกระตุ้นให้เกิดการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องในวงกว้าง หากได้รับการยืนยัน

จนถึงขณะนั้น ราคา Bitcoin ยังคงถูกจำกัดอยู่ในช่วงที่มีความเสี่ยงสูง ข้อมูลอนุพันธ์ พฤติกรรมสภาพคล่อง และโครงสร้างแนวโน้ม ล้วนชี้ไปในทิศทางของการอดทน ไม่ใช่การตื่นตระหนก

นักลงทุนจับตาดูการตอบสนอง ไม่ใช่ไส้เทียน การเคลื่อนไหวในทิศทางต่อไปขึ้นอยู่กับว่าราคา Bitcoin จะตอบสนองอย่างไรที่จุดสูงสุดและต่ำสุดของช่วงราคา