ราคา Ethereum แสดงรูปแบบความเสี่ยง ขณะที่ตัวชี้วัดสำคัญหลายอย่างแย่ลง

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคา Ethereum ได้แสดงรูปแบบ “Death Cross” บนกราฟรายวัน
• ราคาได้ก่อตัวเป็นรูปแบบหัวและไหล่ และเคลื่อนตัวลงต่ำกว่าตัวชี้วัด Supertrend แล้ว
• ตัวชี้วัดสำคัญของ Ethereum เช่น เงินไหลเข้า ETF และค่าธรรมเนียมเครือข่ายลดลง

ราคา Ethereum ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในวันแรกของปีใหม่ โดยซื้อขายอยู่ที่ 2,975 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งอยู่ในช่วงราคาเดียวกับที่ผ่านมาหลายวัน การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่าอาจมีการทะลุแนวต้านในระยะสั้น เนื่องจากตัวชี้วัดสำคัญหลายอย่างแย่ลง

สัญญาณทางเทคนิคของราคา Ethereum บ่งชี้ว่าอาจมีการดิ่งลง

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคา ETH พุ่งสูงสุดที่ 4,950 ดอลลาร์ในปี 2025 จากนั้นก็เริ่มลดลงอีกครั้งจนแตะระดับต่ำสุดที่ 2,617 ดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน หลังจากนั้นก็พยายามดีดตัวขึ้นแต่ก็พบกับแรงต้านที่ระดับ 3,450 ดอลลาร์

เมื่อพิจารณาอย่างละเอียดแล้ว พบว่าโทเค็นนี้ยังมีโอกาสปรับตัวลงอีกในระยะสั้น โดยยังคงต่ำกว่าตัวชี้วัด Supertrend ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้การปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องที่พบได้ทั่วไป

นอกจากนี้ เหรียญยังแสดงรูปแบบ “เดธครอส” (Death Cross) ในเดือนพฤศจิกายน 2024 เมื่อเส้น EMA 50 วันและ 200 วันตัดกัน รูปแบบนี้มักนำไปสู่การปรับตัวลงมากขึ้น เนื่องจากบ่งชี้ว่าโมเมนตัมระยะสั้นกำลังเร่งตัวขึ้น

รูปแบบตรงข้ามกับ “กากบาทมรณะ” คือ “กากบาททองคำ” ซึ่งเหรียญ Ethereum สร้างขึ้นเมื่อวันที่ 25 กรกฎาคม ราคา Ethereum พุ่งสูงขึ้น 80% ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์หลังจากรูปแบบนี้เกิดขึ้น

นอกจากนี้ Ethereum ยังได้แสดงรูปแบบหัวและไหล่ขนาดเล็ก ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงเพิ่มเติม หากเป็นเช่นนั้น เป้าหมายสำคัญถัดไปที่ต้องจับตาดูคือ 2,617 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในเดือนพฤศจิกายน การลดลงต่ำกว่าระดับนั้นจะบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงเพิ่มเติม ซึ่งอาจลงไปถึง 2,500 ดอลลาร์

การคาดการณ์ราคา ETH ที่ลดลงจะผิดพลาดเมื่อราคา ETH ขยับขึ้นเหนือ 3,465 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในเดือนธันวาคม

ราคา Ethereum ร่วงลงอย่างหนัก เชื่อมโยงกับการไหลออกของเงินทุนใน ETF ที่เพิ่มขึ้น

สาเหตุหนึ่งที่อาจทำให้ ราคา Ethereum ร่วง ลงคือ ความต้องการ ETF ของ Ethereum ลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา ข้อมูลจาก SoSoValue แสดงให้เห็นว่า การไหลออกของ ETH ในตลาดสปอตมีมูลค่ามากกว่า 616 ล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนธันวาคมปีที่แล้ว

นับเป็นเดือนที่สองติดต่อกันที่เงินทุนไหลออก หลังจากที่กองทุนสูญเสียเงินไปกว่า 1.42 พันล้านดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายน การไหลออกเหล่านี้ทำให้ยอดเงินไหลเข้าสุทธิสะสมอยู่ที่ 12.3 พันล้านดอลลาร์ และสินทรัพย์สุทธิอยู่ที่ 17.95 พันล้านดอลลาร์

การไหลออกของเงินทุนในกองทุน ETH เพิ่มขึ้น เนื่องจากเหรียญยังคงอยู่ในช่วงตลาดหมีทางเทคนิค โดยราคาลดลง 40% มาอยู่ที่ระดับปัจจุบัน การไหลออกดังกล่าวทำให้สินทรัพย์ของ BlackRock ลดลงเหลือ 10.2 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ ETHE ของ Grayscale มีสินทรัพย์ 2.7 พันล้านดอลลาร์

ค่าธรรมเนียมเครือข่าย Ethereum ลดลงแล้ว

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลเพิ่มเติมแสดงให้เห็นว่าค่าธรรมเนียมเครือข่ายของ Ethereum ลดลงอย่างมากในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ตามรายงานของ Nansen ค่าธรรมเนียมลดลง 55% ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา เหลือ 10.5 ล้านดอลลาร์ การลดลงนี้เกิดขึ้นพร้อมกับ การอัปเกรด Fusaka

สาเหตุหนึ่งของการลดลงคือปริมาณการซื้อขายเหรียญ Stablecoin ของ Etheeum ลดลงในช่วง 30 วันที่ผ่านมา จำนวนธุรกรรมเพิ่มขึ้น 56% เป็น 39.4 ล้านรายการ อย่างไรก็ตาม ปริมาณการซื้อขายที่ปรับแล้วลดลง 2% เหลือมากกว่า 984.3 พันล้านดอลลาร์

นอกจากนี้ ปริมาณการซื้อขายบนโปรโตคอลการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ (DEX) ใน Ethereum ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีตกต่ำ อยู่ในขณะนี้

จากข้อมูลของ DeFi lama ปริมาณการซื้อขายในโปรโตคอลเหล่านี้ลดลงเหลือ 49 พันล้านดอลลาร์ในเดือนธันวาคม ซึ่งลดลงอย่างมากจากจุดสูงสุดของปีที่แล้วที่ 128 พันล้านดอลลาร์ การลดลงนี้เกิดขึ้นในทุกโปรโตคอล เช่น Uniswap, Curve Finance, Fluid และ Dodo

ข้อมูลเพิ่มเติมแสดงให้เห็นว่านักลงทุนกำลังถอนโทเค็น ETH ออกจากพูลการฝาก (staking pool) ของตน ข้อมูล จาก StakingRewards แสดงให้เห็นว่าจำนวน ETH ที่ฝากไว้ลดลง 29,300 โทเค็น คิดเป็นมูลค่า 87 ล้านดอลลาร์ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา

ราคา Ethereum มีแนวโน้มขาลงทั้งจากปัจจัยทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐาน ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาลดลงในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

ราคาได้ก่อตัวเป็นรูปแบบ “เดธครอส” และรูปแบบ “หัวและไหล่” ขนาดเล็ก นอกจากนี้ยังคงอยู่ต่ำกว่าตัวชี้วัดสำคัญ เช่น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และซูเปอร์เทรนด์

ในด้านบวกนั้น BitMine ของทอม ลี ยังคงสะสมโทเค็น ETH อย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นสัญญาณว่าเขาคาดว่าราคาจะดีดตัวขึ้น เขาให้คำมั่นว่าจะยังคงซื้อต่อไปในระยะสั้น โดยตั้งเป้าถือครอง 5% ของอุปทานทั้งหมด