หุ้น Nvidia ติดอยู่ในช่วงปรับฐาน: นี่คือเหตุผลที่อาจทำให้ราคาดีดตัวขึ้น

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น Nvidia ร่วงลง 12.5% จากระดับสูงสุดในปี 2025
• ราคาหุ้นยังมีโอกาสปรับตัวสูงขึ้นอีกหลังจากที่ TSMC ประกาศผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่ง
• รูปแบบแท่งเทียนได้ก่อตัวเป็นรูปทรงธงกระทิง ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับตัวขึ้นต่อไป

ราคาหุ้น Nvidia ยังคงอยู่ในช่วงปรับฐานอย่างหนัก ดัชนี Dow Jones และ S&P 500 อยู่ใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาล ขณะที่ดัชนี Nasdaq 100 ก็ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เช่นกัน

หุ้น NVDA ซื้อขายอยู่ที่ 184 ดอลลาร์ ลดลง 12.5% จากระดับสูงสุดในปี 2025 อย่างไรก็ตาม ปัจจัยกระตุ้นบางอย่างอาจผลักดันให้ราคาหุ้นฟื้นตัวในระยะสั้น

ราคาหุ้น Nvidia อาจได้รับประโยชน์จากผลประกอบการล่าสุดของ TSMC

หนึ่งในปัจจัยสำคัญที่หนุนราคาหุ้น NVDA คือผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่งของ TSMC ซึ่งเป็นผู้ผลิตชิป นี่เป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าการใช้จ่ายด้าน AI เร่งตัวขึ้นในไตรมาสสุดท้ายของปี

แม้ว่า TSMC จะให้บริการแก่บริษัทต่างๆ มากมาย เช่น Apple, Microsoft และ AMD แต่เชื่อกันว่า Nvidia เป็นลูกค้ารายใหญ่ที่สุด ดังนั้น ตัวเลขที่แข็งแกร่งจึงบ่งชี้ว่าธุรกิจของ Nvidia ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องจนถึงสิ้นปี

รายได้ของ TSMC เพิ่มขึ้น 20% เป็น 33 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้มาก บริษัทจะประกาศผลประกอบการรายไตรมาสฉบับเต็มและแนวทางการดำเนินงานในอนาคตในวันที่ 15 มกราคม

รายงานข่าวระบุว่า ความต้องการสินค้าของบริษัท โดยเฉพาะชิป H200 นั้นแข็งแกร่ง ซึ่งจะส่งผลให้ความต้องการและยอดขายเพิ่มขึ้น

รายงานล่าสุดจาก รอยเตอร์ ระบุว่า Nvidia กำลัง กดดัน TSMC ให้เร่งการผลิต มากขึ้น เนื่องจากได้รับชิปมาแล้วกว่า 2 ล้านชิ้น ซึ่งมากกว่าจำนวน 700,000 ชิ้นที่อยู่ในคลังสินค้า ชิปแต่ละชิ้นมีราคาประมาณ 27,000 ดอลลาร์สหรัฐ นั่นหมายความว่าบริษัทจะทำกำไรได้ถึง 54 พันล้านดอลลาร์สหรัฐอย่างง่ายดาย

รายงานอีกฉบับที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดีระบุว่า บริษัทดังกล่าวต้องการให้บริษัทจีนจ่ายเงินล่วงหน้า เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการอนุมัติการขนส่งสินค้าจากปักกิ่ง

ผลประกอบการของ Nvidia จะเติบโตได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้

ปัจจัยสำคัญถัดไปที่จะกระตุ้นราคาหุ้นของ Nvidia คือ บริษัทยังมีโอกาสเติบโตอีกมากเมื่อกระแสปัญญาประดิษฐ์ (AI) เฟื่องฟูขึ้น

ที่สำคัญคือ การประมาณการรายได้และผลกำไรของบริษัทไม่ได้รวมธุรกิจในประเทศจีนไว้ด้วย ในทำนองเดียวกัน การประมาณการของนักวิเคราะห์ก็ไม่ได้รวมธุรกิจในประเทศจีนไว้เช่นกัน ซึ่งหมายความว่าตัวเลขที่แท้จริงจะดีกว่านี้มาก

จากการคาดการณ์ในปัจจุบัน รายได้ของบริษัทในไตรมาสที่สี่จะอยู่ที่ 65.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 66% จากไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว การเติบโตนี้จะส่งผลให้รายได้ต่อปีอยู่ที่ 213.25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 63% จากปี 2024

Nvidia มีอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีที่สุดแห่งหนึ่งในอุตสาหกรรมเทคโนโลยี โดยมีอัตรากำไรสุทธิมากกว่า 50% ส่งผลให้คาดการณ์ว่ากำไรต่อหุ้น (EPS) จะอยู่ที่ 4.69 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 56% การเติบโตของกำไรที่คาดการณ์ไว้นั้นดีกว่าที่ดัชนี S&P 500 คาดการณ์ไว้ประมาณ 13% อย่างมาก

คาดว่าโมเมนตัมการเติบโตของ Nvidia จะยังคงดำเนินต่อไปในปีนี้ โดยคาดการณ์รายได้เฉลี่ยอยู่ที่ 319 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 50% เมื่อเทียบกับปีก่อน การตรวจสอบผลประกอบการของ Nvidia เผยให้เห็นว่ารายได้จริงและการคาดการณ์ของบริษัทมักจะสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้

ดังนั้น ตัวเลขเหล่านี้ประกอบกับศักยภาพในการเติบโต หมายความว่าธุรกิจของบริษัทกำลังซื้อขายในราคาที่คุ้มค่า ตัวอย่างเช่น ข้อมูลที่รวบรวมโดย Yahoo Finance แสดงให้เห็นว่าอัตราส่วน ราคาต่อกำไร ล่วงหน้าอยู่ที่เพียง 24.21 ลดลงจาก 33.9 เมื่อปีที่แล้ว

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของราคาหุ้น Nvidia ชี้ให้เห็นถึงการฟื้นตัว

กราฟรายสัปดาห์แสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น NVDA อยู่ในช่วงแคบๆ ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา เมื่อพิจารณาอย่างละเอียดจะเห็นว่าหุ้นกำลังอยู่ในกระบวนการก่อตัวเป็นรูปแบบธงขาขึ้น (bullish pennant pattern) ซึ่งประกอบด้วยเส้นแนวตั้งและรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตร

ราคาหุ้นยังคงอยู่เหนือตัวชี้วัด Supertrend ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าตลาดกำลังอยู่ในช่วงขาขึ้น นอกจากนี้ยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทุกตัวด้วย

ดังนั้น ราคาหุ้นจึงมีแนวโน้มที่จะพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากนักลงทุนตั้งเป้าหมายไปที่ราคาสูงสุดตลอดกาลที่ 212 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าระดับปัจจุบันถึง 15%

หากราคาพุ่งขึ้นเหนือระดับนั้น จะบ่งชี้ถึงการปรับตัวขึ้นต่อไป ซึ่งอาจไปถึงระดับเชิงจิตวิทยาที่ 250 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน หากราคาเคลื่อนตัวลงต่ำกว่าแนวรับที่ 162 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์ จะทำให้มุมมองขาขึ้นนั้นหมดไป