บทวิเคราะห์หุ้น BMNR: เหตุผลสำคัญที่ทำให้หุ้น BitMine ของ Tom Lee จะฟื้นตัว

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น BMNR ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบลิ่มขาลง (falling wedge) บนกราฟรายวัน
• BitMine จะสร้างรายได้หลายล้านดอลลาร์ต่อปีจากการวางเดิมพันและการรับดอกเบี้ย
• Ethereum มีปัจจัยพื้นฐานที่ดีเยี่ยม ซึ่งจะช่วยหนุนการฟื้นตัวของราคาหุ้น

ราคาหุ้น BMNR ร่วงลงอย่างหนักตั้งแต่เดือนกรกฎาคมปีที่แล้ว จากราคาสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 160 ดอลลาร์ เหลือเพียง 20 ดอลลาร์ในปัจจุบัน การร่วงลงครั้งนี้เกิดขึ้นเนื่องจากความต้องการบริษัท Digital Treasury (DAT) ลดลง และราคา Ethereum ร่วงลงกว่า 60% จากราคาสูงสุดตลอดกาล บทความนี้จะสำรวจเหตุผลสำคัญบางประการที่ทำให้หุ้น BitMine จะฟื้นตัวในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ราคาหุ้น BitMine มีแนวโน้มฟื้นตัวเนื่องจากปัจจัยพื้นฐานของ Ethereum แข็งแกร่ง

ปัจจัยสำคัญอย่างหนึ่งที่ผลักดันราคาหุ้น BMNR คือ Ethereum มีพื้นฐานที่แข็งแกร่งที่สุดแห่งหนึ่งในอุตสาหกรรมคริปโตเคอร์เรนซี

นี่เป็นเรื่องสำคัญ เนื่องจาก BitMine เป็นผู้ถือครอง Ethereum รายใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรม โดยมีโทเค็นมากกว่า 4.285 ล้านโทเค็น มูลค่ากว่า 8.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และยังคงสะสม Ethereum อย่างต่อเนื่อง โดยซื้อเหรียญไป 142,625 เหรียญในช่วง 30 วันที่ผ่านมา และปัจจุบันถือครอง Ethereum คิดเป็น 3.5% ของปริมาณหมุนเวียนทั้งหมด

BitMine แตกต่างจากบริษัท DAT อื่นๆ ตรงที่มีกลยุทธ์การสะสมแบบปิด โดยวางแผนที่จะถือครอง 5% ของอุปทานทั้งหมด

Ethereum มีพื้นฐานที่แข็งแกร่ง รวมถึงปริมาณเหรียญที่ลดลงในตลาดแลกเปลี่ยน ข้อมูลที่รวบรวมโดย CryptoQuant แสดงให้เห็นว่าปริมาณโทเค็น ETH ในตลาดแลกเปลี่ยนลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2016 ซึ่งเป็นแนวโน้มที่เกิดขึ้นมาหลายปีแล้ว

ข้อมูลเพิ่มเติมแสดงให้เห็นว่า คิวการฝากเหรียญ (staking queue) เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา และขณะนี้อยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ มีโทเค็น ETH มากกว่า 4 ล้านโทเค็นที่รอการฝาก ขณะที่ 32,000 โทเค็นรอการออกจากคิว การเพิ่มขึ้นของคิวการฝากเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่ามีนักลงทุนระยะยาวจำนวนมากขึ้นที่รอถือครองเหรียญนี้

ราคา Ethereum จะได้รับประโยชน์จากปริมาณการทำธุรกรรมที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ข้อมูลที่รวบรวมโดย Nansen แสดงให้เห็นว่าจำนวนธุรกรรม ค่าธรรมเนียม และที่อยู่ใช้งานยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เครือข่ายได้ดำเนินการธุรกรรมมากกว่า 71 ล้านรายการใน 30 วันที่ผ่านมา ขณะที่ที่อยู่ใช้งานเพิ่มขึ้น 35% เป็นมากกว่า 15 ล้านรายการ

แนวโน้มที่ดีของ Ethereum อธิบายได้ว่าทำไมนักวิเคราะห์ในวอลล์สตรีทจึงมองบริษัทนี้ในแง่ดี โดยราคาประเมินเฉลี่ยของนักวิเคราะห์อยู่ที่ 43 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคาปัจจุบันที่ 20 ดอลลาร์มาก

แนวทางของ BitMine และศักยภาพในการสร้างรายได้ของบริษัท

ปัจจัยบวกอีกประการหนึ่งที่หนุนราคาหุ้น BMNR คือกลยุทธ์ของ BitMine ซึ่งแตกต่างอย่างมากจาก MicroStrategy ต่างจาก MicroStrategy ตรงที่เป้าหมายของบริษัทคือการ ซื้อเหรียญ 6 ล้านเหรียญและนำไป Stake ซึ่งจะสร้างรายได้รายเดือน

บริษัทหวังว่ากลยุทธ์นี้จะนำไปสู่รายได้ที่สม่ำเสมอและมีกำไรสูง เนื่องจากผลตอบแทนจากการวางเดิมพันในปัจจุบันอยู่ที่ 3% ตัวอย่างเช่น หากใช้มูลค่าตลาดปัจจุบัน บริษัทจะมีรายได้ต่อปีมากกว่า 258 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

BitMine ยังมีเงินสดในงบดุลมากกว่า 600 ล้านดอลลาร์และไม่มีหนี้สิน หากสมมติว่าบริษัทมีผลตอบแทน 4% ก็จะสร้างรายได้ต่อปี 24 ล้านดอลลาร์

ตัวเลขเหล่านี้มีความสำคัญ เนื่องจากบริษัทดำเนินธุรกิจโดยใช้สินทรัพย์น้อย มีพนักงานไม่ถึง 10 คน และมีสถานที่ตั้งทางกายภาพน้อยมาก

นอกจากนี้ บริษัทยังได้ลงทุนในด้านต่างๆ ที่อาจนำไปสู่ผลกำไรที่สูงขึ้นในระยะยาว การลงทุนล่าสุดคือใน Beast Industries ซึ่งเป็นบริษัทของนายบีสต์ การลงทุนนี้เป็นโอกาสที่ดี โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะที่บริษัทกำลังพัฒนาเครื่องมือทางการเงินแบบกระจายอำนาจ นายบีสต์ยังเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านสื่อที่ใหญ่ที่สุดในโลกอีกด้วย

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น BMNR

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น BitMine ร่วงลงอย่างมากในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา โดยลดลงจากราคาสูงสุดที่ 65 ดอลลาร์ในเดือนตุลาคมปีที่แล้ว เหลือเพียง 20 ดอลลาร์ในปัจจุบัน

เมื่อพิจารณาอย่างละเอียดจะเห็นว่าราคาหุ้นได้ก่อตัวเป็นรูปแบบลิ่มขาลงขนาดใหญ่ ซึ่งประกอบด้วยเส้นแนวโน้มขาลงสองเส้นที่มาบรรจบกัน

เส้นทั้งสองของรูปแบบนี้กำลังเข้าใกล้จุดบรรจบกัน ซึ่งบ่งชี้ถึงการทะลุขึ้นอย่างแข็งแกร่งในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า หากเป็นเช่นนั้น ราคาจะดีดตัวขึ้น และอาจไปถึงระดับแนวต้านสำคัญที่ 35 ดอลลาร์