ข่าว Bitcoin: วาฬ Bitcoin ขายทำกำไรช่วงราคาพุ่งขึ้น ขณะที่นักลงทุนรายย่อยเข้าซื้อช่วงราคาตก

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ข่าวบิตคอยน์: วาฬบิตคอยน์ขายสินทรัพย์หลังจากเกิดความตื่นตระหนกจากการซื้อในช่วงที่สถานการณ์ทางการเมืองระหว่างประเทศกำลังปั่นป่วน
• กระเป๋าเงินของนักลงทุนรายย่อยเริ่มสะสมมากขึ้น เนื่องจากความเชื่อมั่นลดลงสู่ระดับความหวาดกลัวอย่างรุนแรง
• กระแสเงินไหลเข้าจากตลาดแลกเปลี่ยนและอุปทานใต้น้ำได้สร้างแรงต้านใกล้ระดับสูงสุดล่าสุด

ข่าว Bitcoin: การขายทำกำไรของนักลงทุนรายใหญ่ส่งผลกระทบต่อการฟื้นตัวของตลาด

บิตคอยน์เผชิญกับแรงขายอีกครั้งหลังจากผู้ถือครองรายใหญ่ขายทำกำไรในช่วงการฟื้นตัวในต้นเดือนมีนาคม กระเป๋าเงินดิจิทัลที่สะสมไว้ในช่วงที่เกิดความตื่นตระหนกทางการเมืองได้รีบขายทำกำไรอย่างรวดเร็ว ทำให้โมเมนตัมลดลงแม้ว่านักลงทุนรายย่อยจะยังคงซื้อเมื่อราคาลดลงอย่างต่อเนื่องก็ตาม

ข้อมูลจาก Santiment แสดงให้เห็นว่ากระเป๋าเงินดิจิทัลที่ถือครอง Bitcoin ระหว่างสิบถึงหนึ่งหมื่นเหรียญมีการซื้อจำนวนมากระหว่างวันที่ 23 กุมภาพันธ์ถึง 3 มีนาคม การซื้อเหล่านี้เกิดขึ้นในช่วงที่ตลาดมีปฏิกิริยารุนแรงจากการเทขายเนื่องจากสงครามอิหร่าน ช่วงเวลาการซื้อครอบคลุมช่วงที่ตลาดปรับตัวลงอย่างหนักและช่วงเริ่มต้นของการฟื้นตัว

กลยุทธ์นั้นกลับตาลปัตรเมื่อสินทรัพย์ฟื้นตัว เมื่อบิตคอยน์เข้าใกล้จุดสูงสุดรายสัปดาห์ กระเป๋าเงินดิจิทัลเหล่านั้นก็เริ่มกระจายสินทรัพย์ออกสู่ตลาด บันทึกของ Santiment แสดงให้เห็นว่าที่อยู่เหล่านั้นขายเหรียญไปประมาณร้อยละ 66 ของเหรียญที่สะสมไว้ในช่วงที่เกิดความตื่นตระหนก

นักลงทุนรายย่อยมีปฏิกิริยาในทิศทางตรงกันข้าม นักลงทุนรายย่อยเพิ่มการถือครองหุ้น ขณะที่ตลาดปรับตัวลงต่ำกว่าระดับสำคัญทางจิตวิทยา นักวิเคราะห์ของ Santiment อธิบายพฤติกรรมนี้ว่าเป็นรูปแบบการปรับฐานในช่วงปลายของตลาดตามปกติ ซึ่งความต้องการจากนักลงทุนรายย่อยดูดซับสภาพคล่องจากผู้ขายรายใหญ่

ข่าว Bitcoin: การไหลเข้าของเงินทุนในตลาดแลกเปลี่ยนและความกังวลบ่งชี้ถึงโครงสร้างตลาดที่อ่อนแอ

Darkfost นักวิเคราะห์จาก CryptoQuant รายงานว่ามีการไหลเข้าของ Bitcoin จากผู้ถือครองระยะสั้นเพิ่มขึ้นอย่างมาก ข้อมูลแสดงให้เห็นว่ามี Bitcoin จำนวน 27,000 เหรียญถูกโอนไปยังแพลตฟอร์มการซื้อขายภายในวันเดียว เหรียญเหล่านั้นเคยทำกำไรมาก่อน ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนได้โยกย้ายเงินทุนเพื่อรับผลกำไร

การไหลเข้าของเหรียญในลักษณะนี้มักเกิดขึ้นก่อนภาวะตลาดกดดันชั่วคราว เพราะเป็นการเพิ่มปริมาณเหรียญที่พร้อมขาย เทรดเดอร์มักจะโอนเหรียญไปยังตลาดแลกเปลี่ยนก็ต่อเมื่อเตรียมที่จะปิดสถานะการลงทุนเท่านั้น

ความเชื่อมั่นในตลาดก็อ่อนตัวลงในช่วงเวลาเดียวกัน ดัชนีความกลัวและความโลภในตลาดคริปโตลดลงมาอยู่ที่ 12 ซึ่งบ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นอยู่ในระดับความกลัวสุดขีด ตัวเลขดังกล่าวถือเป็นหนึ่งในระดับต่ำสุดนับตั้งแต่การร่วงลงของตลาดในเดือนตุลาคม

ข้อมูลจาก Glassnode ยิ่งเพิ่มแรงกดดันเข้าไปอีก ประมาณร้อยละ 43 ของปริมาณ Bitcoin ที่หมุนเวียนอยู่ในระบบปัจจุบันมีราคาต่ำกว่าต้นทุนการซื้อ หลายผู้ถือครองใช้โอกาสที่ราคาพุ่งขึ้นเพื่อขายทำกำไรใกล้จุดคุ้มทุน แทนที่จะขยายระยะเวลาการถือครองต่อไป

อุปทานดังกล่าวสร้างเพดานคงที่ทุกครั้งที่ราคาพยายามปรับตัวสูงขึ้น การดีดตัวขึ้นครั้งล่าสุดหยุดชะงักลงเนื่องจากผู้ถือครองสินทรัพย์ที่มีมูลค่าต่ำกว่าราคาตลาดขายทำกำไรในช่วงที่ราคาแข็งแกร่ง ขณะที่ผู้ถือครองสินทรัพย์รายใหญ่ (วาฬ) ก็ได้กำไรจากการสะสมสินทรัพย์ก่อนหน้านี้

ข่าว Bitcoin: ตัวชี้วัดบนเครือข่ายแสดงให้เห็นถึงช่วงการสะสมเชิงกลยุทธ์

ตัวชี้วัดบนบล็อกเชนบ่งชี้ว่าโครงสร้างตลาดโดยรวมยังคงอยู่ในภาวะผันผวนมากกว่าที่จะเป็นขาลงอย่างชัดเจน ข้อมูล MVRV แสดงให้เห็นว่านักลงทุน Bitcoin โดยเฉลี่ยถือครองกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงในระดับปานกลางมากกว่าที่จะมีกำไรมากเกินไป

การวิเคราะห์ดังกล่าวบ่งชี้ว่าพฤติกรรมความรู้สึกดีใจอย่างสุดขีดในเครือข่ายนั้นมีจำกัด ระดับราคาที่เกิดขึ้นจริงยังแสดงให้เห็นถึงปัจจัยรองรับใต้ระดับมูลค่าตลาดในปัจจุบัน การสนับสนุนเช่นนี้มักจะช่วยชะลอการเทขายอย่างรวดเร็ว เนื่องจากนักลงทุนส่วนใหญ่ยังคงได้รับผลกำไร

กองทุน ETF มียอดเงินไหลเข้ารายสัปดาห์เกิน 560 ล้านดอลลาร์ การซื้อเหล่านั้นช่วยดูดซับอุปทานส่วนหนึ่งที่เข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์จากผู้ถือครองระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าเครือข่ายชี้ให้เห็นถึงความเปราะบางที่ซ่อนอยู่ อัตราส่วนมูลค่าเครือข่ายต่อธุรกรรมวัดได้สูงกว่า 23 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่สูงเกินไปเมื่อเทียบกับการใช้งานเครือข่าย เมื่อตัวชี้วัดนี้สูงขึ้น ราคาจึงมักขึ้นอยู่กับการไหลเวียนของเงินทุนมากกว่าความต้องการในการทำธุรกรรม

ตลาดพลังงานก็มีอิทธิพลต่อสภาวะเศรษฐกิจมหภาคเช่นกัน ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อด้านพลังงานและอัตราดอกเบี้ยสูงเป็นเวลานาน ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นจะลดสภาพคล่องในตลาดการเงิน ซึ่งโดยปกติแล้วจะส่งผลให้สินทรัพย์เสี่ยงได้รับแรงกดดัน

ปฏิสัมพันธ์ระหว่างภาวะเศรษฐกิจมหภาคตึงตัวและการไหลเวียนของเงินทุนจากสถาบันต่างๆ ได้สร้างความตึงเครียดเชิงกลยุทธ์ในโครงสร้างตลาดของ Bitcoin สภาพคล่องจากภายนอกช่วยพยุงเสถียรภาพราคา แม้ว่ากิจกรรมการซื้อขายภายในองค์กรจะยังค่อนข้างอ่อนแอ

ขณะนี้นักลงทุนกำลังจับตาดูว่าตลาดจะสามารถทะลุระดับสูงสุดล่าสุดที่กระตุ้นให้เกิดแรงขายจากนักลงทุนรายใหญ่ได้หรือไม่ หากไม่สามารถกลับขึ้นไปเหนือระดับนั้นได้ อาจทำให้เห็นขอบเขตล่างของช่วงราคา ในขณะที่อุปสงค์ที่ยั่งยืนอาจดูดซับอุปทานที่อยู่ต่ำกว่าระดับปัจจุบันและเปลี่ยนโมเมนตัมให้สูงขึ้นในที่สุด