หุ้น NVIDIA ร่วงลงสู่แนวรับสำคัญ: การลงทุนใน NVDY ที่ให้ผลตอบแทน 71% น่าสนใจกว่าหรือไม่?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น NVIDIA อาจร่วงลงอีกหลังจากแตะระดับแนวรับสำคัญ
• ราคาหุ้นอาจร่วงลงอีก โดยอาจแตะระดับ 150 ดอลลาร์ หากไม่สามารถทะลุแนวรับดังกล่าวได้
• กองทุน ETF NVDY ที่ให้ผลตอบแทน 72% ทำผลงานได้ดีกว่าหุ้น NVDA ในปีนี้

ราคาหุ้น NVIDIA ร่วงลง 1.15% ในช่วงก่อนเปิดตลาด แตะระดับต่ำสุดที่ 170 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับแนวรับสำคัญที่ตรงกับระดับต่ำสุดในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคมปีที่แล้ว และเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ ราคาหุ้นลดลง 20% จากราคาสูงสุดตลอดกาล ดังนั้น การลงทุนในกองทุน ETF NVDY ที่ให้ผลตอบแทน 72% ในวันนี้จึงเป็นตัวเลือกที่ดีกว่าหรือไม่?

ราคาหุ้น NVIDIA มีความเสี่ยงที่จะร่วงลงอย่างรุนแรงยิ่งขึ้น

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น NVDA ลดลงจากราคาสูงสุดตลอดกาลที่ 212 ดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว มาอยู่ที่ 170 ดอลลาร์ในปัจจุบัน

ส่งผลให้ราคาหุ้นร่วงลงต่ำกว่าระดับ Fibonacci Retracement 23.6% เนื่องจากแรงขายที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

นอกจากนี้ ราคาหุ้นยังร่วงลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน และยังลดลงต่ำกว่าตัวชี้วัดแนวโน้มสำคัญ เช่น Ichimoku cloud และ Supertrend อีกด้วย

เมื่อพิจารณาอย่างละเอียดจะเห็นว่าหุ้นได้ก่อตัวเป็นรูปแบบหัวและไหล่ ซึ่งเป็นสัญญาณการกลับตัวขาลงที่พบได้ทั่วไป รูปแบบนี้ประกอบด้วยหัว ซึ่งในกรณีนี้มีราคาอยู่ที่ 196 ดอลลาร์ ไหล่อยู่ที่ประมาณ 190 ดอลลาร์ ขณะที่หุ้นอยู่ในช่วงคอของรูปแบบนี้

แนวโน้มขาลงกำลังทวีความรุนแรงขึ้น โดยดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) พุ่งขึ้นสู่ระดับ 17.50 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 10 พฤศจิกายนปีที่แล้ว การเพิ่มขึ้นของ ADX บ่งชี้ว่าการเทขายยังคงดำเนินต่อไป

ดังนั้น หากราคาหุ้นลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับที่ 170 ดอลลาร์ จะเป็นการยืนยันมุมมองขาลงและอาจผลักดันราคาลงไปถึงระดับ Fibonacci Retracement 50% ที่ 150 ดอลลาร์ หากเป็นเช่นนั้น ราคาหุ้นมีแนวโน้มที่จะลดลงประมาณ 13% จากระดับปัจจุบัน

หากราคาหุ้นร่วงลงต่ำกว่าระดับการย้อนกลับ 50% จะส่งผลให้ราคาหุ้นลดลงอย่างมาก อาจไปถึงระดับการย้อนกลับ 61.8% ที่ 135 ดอลลาร์ ซึ่งลดลง 22% จากระดับปัจจุบัน

ราคาหุ้น NVDA ร่วงลงแม้จะมีปัจจัยสนับสนุนสำคัญหลายประการ

การร่วงลงของราคาหุ้น NVDA ในปัจจุบันเกิดขึ้นแม้ว่าบริษัทจะมีปัจจัยสนับสนุนที่สำคัญหลายประการ ตัวอย่างเช่น บริษัทเพิ่งเปิดเผยแผนการขายผลิตภัณฑ์มูลค่ากว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2027 ซึ่งยอดขายเหล่านี้จะครอบคลุมชิป Blackwell และ Vera Rubin

นอกจากนี้ ยังมีปัจจัยสนับสนุนสำคัญอีกประการหนึ่งคือ Amazon บรรลุ ข้อตกลงซื้อชิปจากบริษัทจำนวน 1 ล้านชิ้น ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า คำสั่งซื้อเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะเป็นส่วนหนึ่งของยอดขาย 1 ล้านล้านดอลลาร์ที่ NVIDIA เปิดเผยในงาน GPU Technology Conference (GTC)

บริษัทอาจเริ่มจัดส่งชิป H200 ไปยังประเทศจีนในเร็วๆ นี้ ซึ่งเป็นประเทศที่มีความต้องการชิปเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง คาดว่าข้อตกลงในการจัดส่งชิปเหล่านี้จะบรรลุผลได้เมื่อประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เดินทางเยือนจีนในเดือนเมษายนหรือพฤษภาคม

ที่สำคัญที่สุดคือ บริษัทฯ ยังคงรายงานตัวเลขรายได้และผลกำไรที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่อง ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์อยู่เสมอ ตัวอย่างเช่น ตัวเลขล่าสุดแสดงให้เห็นว่ารายได้ของบริษัทพุ่งสูงขึ้นกว่า 67 พันล้านดอลลาร์ และนักวิเคราะห์เชื่อว่ารายได้ต่อปีจะแตะระดับ 370 พันล้านดอลลาร์และ 480 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้และปี 2027 ตามลำดับ

กองทุน ETF NVDY เป็นทางเลือกที่ดีหรือไม่ ในขณะที่ราคาหุ้น NVDA ร่วงลง?

การที่ราคาหุ้น NVIDIA ร่วงลงอย่างต่อเนื่องได้กระตุ้นให้นักลงทุนบางส่วนซื้อกองทุน ETF ชื่อ YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF (NVDY) กองทุนนี้มีสินทรัพย์เพิ่มขึ้นติดต่อกันสามสัปดาห์ ทำให้มีสินทรัพย์รวมกว่า 1.3 พันล้านดอลลาร์

นักลงทุนชื่นชอบกองทุน ETF NVDY เนื่องจากมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงถึง 72% โดยใช้กลยุทธ์ Covered Call: ผู้จัดการกองทุนซื้อหุ้นและขายออปชั่นซื้อ (Call Option) เพื่อรับค่าพรีเมียม

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่ากองทุน ETF NVDY ทำผลงานได้ดีกว่าหุ้น NVDA ในปีนี้ โดยมีผลตอบแทนรวมอยู่ที่ -2.65% ในขณะที่หุ้น NVDA ลดลง 7.40% ในช่วงเวลาเดียวกัน

แม้ว่ากองทุน ETF NVDY จะทำผลงานได้ดีกว่าหุ้น NVDA แต่ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่ากองทุน Covered Call มักทำผลงานได้ต่ำกว่าสินทรัพย์อ้างอิงในระยะยาว

ตัวอย่างเช่น กองทุน JPMorgan Nasdaq Premium Equity (JEPQ) ปรับตัวขึ้น 75% ในช่วงสามปีที่ผ่านมา ในขณะที่ดัชนี Nasdaq 100 ปรับตัวขึ้น 93% ในช่วงเวลาเดียวกัน