การคาดการณ์ราคาหุ้น MSTR เนื่องจากความเสี่ยงจากการร่วงลงของ Bitcoin เพิ่มสูงขึ้น

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น MSTR อาจร่วงลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 100 ดอลลาร์ในเร็วๆ นี้
• ข้อมูลจากหลายแหล่งบ่งชี้ว่า Bitcoin กำลังอยู่ในช่วงขาลง เช่น ดัชนี Coinbase Premium Index
• กลยุทธ์ได้สร้างรูปแบบ “ตัดกันมรณะ” บนกราฟสามวัน

ราคาหุ้น MSTR กำลังเผชิญกับช่วงเวลาที่ย่ำแย่ที่สุดเป็นประวัติการณ์ โดยร่วงลงติดต่อกัน 9 เดือน และกำลังแกว่งตัวอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2024 การร่วงลงนี้อาจดำเนินต่อไปในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากปัจจัยทางเทคนิคและพื้นฐานของ Bitcoin แย่ลง

ปัจจัยพื้นฐานและทางเทคนิคของ Bitcoin ชี้ให้เห็นถึงความอ่อนแอเพิ่มเติม

ข้อมูลจากแหล่งภายนอกชี้ให้เห็นว่า Bitcoin กำลังประสบปัญหา ซึ่งแนวโน้มนี้อาจดำเนินต่อไปในอีกไม่กี่สัปดาห์หรือหลายเดือนข้างหน้า

หนึ่งในตัวเลขเหล่านี้คือดัชนี Coinbase Premium Index ซึ่งเปรียบเทียบราคาของ Bitcoin บน Coinbase และแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนผลิตภัณฑ์ดิจิทัลระหว่างประเทศอื่นๆ

โดยปกติแล้ว ตัวเลขที่เป็นบวกหมายความว่าราคา Bitcoin บน Coinbase สูงกว่าที่อื่น ซึ่งเป็นสัญญาณว่านักลงทุนชาวอเมริกันกำลังสะสม Bitcoin แต่ดังที่แผนภูมิด้านล่างแสดงให้เห็น ดัชนียังคงอยู่ในแดนลบในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา

ข้อมูลเพิ่มเติมแสดงให้เห็นว่าความต้องการ ETF ที่ลงทุนใน Bitcoin ยังคงอ่อนแอ กองทุนเหล่านี้สูญเสียสินทรัพย์ไปกว่า 296 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้ยอดรวมเงินไหลเข้าสุทธิอยู่ที่ 55 พันล้านดอลลาร์

ที่สำคัญที่สุดคือ ปริมาณการซื้อขายล่วงหน้า (Open Interest) ลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังลดการใช้เลเวอเรจในอุตสาหกรรมคริปโตเคอร์เรนซี

ปริมาณการซื้อขายล่วงหน้าลดลงเหลือกว่า 45 พันล้านดอลลาร์ จาก 95 พันล้านดอลลาร์เมื่อไม่กี่เดือนก่อน การลดลงนี้เร่งตัวขึ้นหลังจากเหตุการณ์การชำระบัญชีเมื่อวันที่ 10 ตุลาคม ซึ่งทำให้ผู้ค้ากว่า 1.6 ล้านรายสูญเสียเงินลงทุนทั้งหมด

ราคา BTC กำลังก่อตัวเป็นรูปแบบธงขาลงครั้งที่สองนับตั้งแต่เดือนตุลาคม

ตัวชี้วัดทางเทคนิคของ Bitcoin ยังชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาลงเพิ่มเติมในอีกไม่กี่สัปดาห์หรือหลายเดือนข้างหน้า กราฟสามวันแสดงให้เห็นว่าเหรียญดังกล่าวได้ก่อตัวเป็นรูปแบบธงขาลง (bearish flag pattern) ตั้งแต่เดือนตุลาคมปีที่แล้วจนถึงเดือนมกราคมปีนี้ รูปแบบธงนี้ทำให้ราคา Bitcoin ร่วงลงจาก 90,000 ดอลลาร์มาอยู่ที่ระดับต่ำสุดของปีที่ 60,000 ดอลลาร์

การร่วงลงอย่างรุนแรงนั้นได้ก่อให้เกิดเสาธงของรูปแบบธงขาลงที่กำลังก่อตัวขึ้นในวันนี้ และอยู่ในส่วนของรูปแบบธง เมื่อพิจารณาอย่างละเอียดจะเห็นว่าเหรียญได้ก่อตัวเป็นรูปแบบหัวและไหล่ขนาดเล็ก

นอกจากนี้ ยังเกิดสัญญาณ “เดธครอส” (Death Cross) เมื่อวันที่ 27 กุมภาพันธ์ ซึ่งเป็นช่วงที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 50 วันและ 200 วันตัดกัน รูปแบบนี้โดยทั่วไปบ่งชี้ว่าโมเมนตัมระยะสั้นยังคงดำเนินต่อไปและเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงแนวโน้มขาลงเพิ่มเติมในระยะยาว

ดังนั้น รูปแบบเหล่านี้หมายความว่า Bitcoin มีความเสี่ยงที่จะลดลงอีก โดยเป้าหมายสำคัญต่อไปคือระดับต่ำสุดของปีที่ 60,000 ดอลลาร์ การเคลื่อนตัวต่ำกว่าราคานั้นจะเป็นสัญญาณว่าผู้ขายได้ชัยชนะแล้ว และจะผลักดันราคาลงไปสู่ระดับทางจิตวิทยาที่ 50,000 ดอลลาร์

นอกจากนี้ ยังมีสัญญาณบ่งชี้ว่า สงครามกับอิหร่านที่กำลังดำเนินอยู่อาจกินเวลานาน กว่าสองสัปดาห์ตามที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์คาดการณ์ไว้ เนื่องจากอิหร่านยังคงเพิ่มความรุนแรงในการโจมตีประเทศเพื่อนบ้านและอิสราเอล และปฏิเสธการเจรจาหยุดยิงใดๆ ด้วยเหตุนี้ สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงอย่างบิทคอยน์จึงอาจยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันต่อไป

ราคาหุ้น MSTR อาจร่วงลงไปอยู่ที่ 100 ดอลลาร์หรือต่ำกว่านั้น

ปัจจัยหลักที่ทำให้ราคาหุ้นของ MicroStrategy ปรับตัวลงคือ พื้นฐานและปัจจัยทางเทคนิคของ Bitcoin อ่อนแอ นี่เป็นเรื่องสำคัญเนื่องจากบริษัทถือครอง Bitcoin จำนวน 762,099 เหรียญ ซึ่งมีมูลค่าในปัจจุบันอยู่ที่ 50.6 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ ไมเคิล เซย์เลอร์และทีมงานยังให้คำมั่นว่าจะยังคงซื้อ Bitcoin ต่อไป เพราะเชื่อว่าราคาจะฟื้นตัว

กราฟสามวันยังชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาลงเพิ่มเติมสำหรับหุ้น MSTR โดยราคาได้ลดลงต่ำกว่าระดับ Fibonacci Retracement สุดท้ายที่ 78.6% แล้ว ในกรณีส่วนใหญ่ สินทรัพย์จะยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงเมื่อราคาลดลงต่ำกว่าระดับนี้

นอกจากนี้ ราคาหุ้นยังแสดง รูปแบบธงขาลง (bearish pennant pattern) และยังคงทำจุดต่ำสุดและจุดสูงสุดที่ต่ำลงเรื่อยๆ

ดังนั้น ราคาหุ้น MSTR จึงมีแนวโน้มที่จะลดลงต่อไป โดยอาจลงไปถึงระดับแนวรับสำคัญที่ 105.65 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้

หากราคาลดลงต่ำกว่าระดับนั้น ก็มีความเป็นไปได้ที่ราคาจะลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 100 ดอลลาร์ และอาจลดลงไปถึง 70 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดสูงสุดในเดือนมกราคม 2024