เหตุผลสำคัญที่หุ้น Tesla จะฟื้นตัวแม้ยอดส่งมอบจะลดลง

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้นเทสลาร่วงลงจาก 503 ดอลลาร์ในเดือนธันวาคม เหลือ 363 ดอลลาร์ในวันนี้
• บริษัทรายงานตัวเลขการส่งมอบรถยนต์ที่อ่อนแอเมื่อต้นเดือนนี้
• มีปัจจัยกระตุ้นเชิงบวกอย่างมากหลายประการ รวมถึงรูปแบบลิ่มขาลง (falling wedge)

ราคาหุ้นของเทสลาร่วงลงอย่างหนักในปีนี้ โดยลดลงจากราคาสูงสุดตลอดกาลที่ 506 ดอลลาร์ เหลือเพียง 364 ดอลลาร์ในวันนี้ การร่วงลงนี้ยังคงดำเนินต่อไปเมื่อเร็ว ๆ นี้ หลังจากที่บริษัทเผยแพร่รายงานการส่งมอบรถที่อ่อนแอ ซึ่งต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม บริษัทก็ยังมีปัจจัยบวกบางอย่างที่อาจกระตุ้นให้ราคาหุ้นฟื้นตัวได้ แม้ว่ามูลค่าหุ้นจะสูงเกินไปก็ตาม

กราฟราคาหุ้นเทสลาแสดงให้เห็นว่าเกิดรูปแบบลิ่มขาลง (Falling Wedge Pattern) ขึ้นแล้ว

การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่าราคาหุ้น TSLA จะดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในระยะสั้น ปัจจัยกระตุ้นที่สำคัญที่สุดคือการที่ราคาหุ้นได้ก่อตัวเป็น รูปแบบกราฟลิ่มขาลง ซึ่งโดยปกติแล้วจะนำไปสู่การดีดตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง

รูปแบบนี้ประกอบด้วยเส้นแนวโน้มขาลงสองเส้นที่มาบรรจบกัน ในกรณีนี้ เส้นบนเชื่อมต่อจุดสูงสุดในเดือนธันวาคมปีที่แล้ว และเดือนกุมภาพันธ์ มีนาคม และเมษายน

เส้นล่างแสดงจุดต่ำสุดในแต่ละเดือนของปีนี้ โดยส่วนใหญ่แล้ว การดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วมักเกิดขึ้นเมื่อเส้นทั้งสองเข้าใกล้จุดบรรจบกัน ซึ่งกำลังเกิดขึ้นในวันนี้

การบรรจบกันนี้เกิดขึ้นที่ระดับแนวรับสำคัญซึ่งตรงกับระดับ Fibonacci Retracement 50% โดยระดับ Fibonacci นี้ลากผ่านจุดต่ำสุดและจุดสูงสุดในเดือนเมษายนและธันวาคมปีที่แล้ว

โดยทั่วไปแล้ว การดีดตัวขึ้นมักเกิดขึ้นเมื่อสินทรัพย์เคลื่อนตัวไปถึงระดับ Fibonacci Retracement 50% หรือ 61.8%

เส้นสองเส้นของตัวชี้วัด Percentage Price Oscillator (PPO) เกิดการตัดกันในทิศทางขาขึ้น ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) พุ่งขึ้นไปอยู่ที่ 45

ดังนั้น ราคาหุ้นจึงมีแนวโน้มที่จะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งและเคลื่อนตัวไปยังระดับแนวต้านสำคัญที่ 500 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน หากราคาลดลงต่ำกว่าระดับการย้อนกลับ 61.8% ที่ 325 ดอลลาร์ จะทำให้มุมมองเชิงบวกนั้นหมดไป

เทสลาอาจได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น

ผลกระทบที่ไม่ได้ตั้งใจอย่างหนึ่งจากสงครามอิหร่านที่กำลังดำเนินอยู่คือ ราคาแก๊สและดีเซลที่พุ่งสูงขึ้นในสหรัฐอเมริกาและประเทศอื่นๆ ข้อมูลจาก AAA แสดงให้เห็นว่าราคาน้ำมันเบนซินเฉลี่ยพุ่งขึ้นเป็น 4 ดอลลาร์ต่อแกลลอน เพิ่มขึ้นกว่า 1 ดอลลาร์นับตั้งแต่สงครามเริ่มต้นขึ้น

ราคาน้ำมันเบนซินที่พุ่งสูงขึ้นหมายความว่าผู้บริโภคจำนวนมากจะเลือกซื้อรถยนต์ไฟฟ้า ไม่ว่าจะเป็นรถใหม่หรือรถมือสอง การเปลี่ยนแปลงนี้จะเป็นประโยชน์ต่อเทสลา ซึ่งมีส่วนแบ่งการตลาดมากที่สุดในอุตสาหกรรมรถยนต์ไฟฟ้าของสหรัฐฯ

เทสลาได้รับประโยชน์จากการตัดสินใจล่าสุดของบริษัทผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ เช่น ฟอร์ดและเจเนอรัลมอเตอร์ส ที่ลดมูลค่าธุรกิจรถยนต์ไฟฟ้าลงเพื่อมุ่งเน้นไปที่รถยนต์รุ่นดั้งเดิมซึ่งกำลังทำผลงานได้ดี ความท้าทายหลักของเทสลาคือ รถยนต์ของพวกเขายังคงมีราคาสูง และขาดรถกระบะที่สามารถแข่งขันได้ ปัญหานี้เด่นชัดมากขึ้นหลังจากที่รัฐบาลทรัมป์ยกเลิกเครดิตภาษีรถยนต์ไฟฟ้า 7,500 ดอลลาร์

ความท้าทายหลักของเทสลาคือ รถยนต์ของพวกเขายังคงมีราคาสูง และขาดรถกระบะที่สามารถแข่งขันได้ ปัญหานี้เด่นชัดมากขึ้นหลังจากที่รัฐบาลทรัมป์ยกเลิกเครดิตภาษีรถยนต์ไฟฟ้า 7,500 ดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม เทสลาพยายามแก้ไขปัญหานี้ด้วยการเปิดตัวรถยนต์ขนาดเล็กกว่าและราคาถูกกว่า ซึ่งจะมีราคาที่เข้าถึงได้ง่ายกว่ารุ่น Model 3

อีกหนึ่งปัจจัยกระตุ้นที่มีศักยภาพซึ่งเทสลายังไม่ได้ประกาศคือ การเปิดตัวรถกระบะแบบธรรมดาเพื่อมาแทนที่ Cybertruck ที่กำลังประสบปัญหา

ศักยภาพการเติบโตนี้อาจช่วยเร่งการเติบโตที่ชะงักงันในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ตัวอย่างเช่น ตัวเลขล่าสุดแสดงให้เห็นว่ายอดส่งมอบรถยนต์ของเทสลาลดลงเหลือ 341,893 คัน ในขณะที่การผลิตเพิ่มขึ้นเป็น 408,386 คัน

การเสนอขายหุ้น IPO ของ SpaceX จะช่วยหนุนราคาหุ้น Tesla

ในขณะเดียวกัน SpaceX ของอีลอน มัสก์ กำลังเตรียมการเสนอขายหุ้น IPO ครั้งใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา โดยระดมทุนได้กว่า 35 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ด้วยมูลค่าบริษัทกว่า 1.75 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ คาดว่า IPO ครั้งนี้จะเป็นประโยชน์ต่อเทสลา เนื่องจากมีสัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทเพียงเล็กน้อย

เทสลาได้รับโอกาสในการลงทุนในบริษัทนี้จากการลงทุนใน xAI ซึ่งได้ควบรวมกิจการกับ SpaceX เมื่อต้นปีที่ผ่านมา การลงทุนเล็กน้อยประมาณ 2 พันล้านดอลลาร์อาจกลายเป็นการลงทุนครั้งใหญ่เมื่อบริษัทเริ่มเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ โดยคาดว่าจะมีการเสนอขายหุ้น IPO ในเดือนมิถุนายนปีนี้

ในขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์จากวอลล์สตรีทคาดการณ์ว่าบริษัทจะกลับมาเติบโตอีกครั้งในไตรมาสและปีต่อๆ ไป โดยค่าเฉลี่ยของ นักวิเคราะห์ คาดการณ์ว่ารายได้ประจำปีจะเพิ่มขึ้น 8.2% ในปีนี้ และเพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า เป็น 120 พันล้านดอลลาร์ในปีหน้า