หุ้น Coinbase เสี่ยงต่อการขาดทุนหรือไม่ หลังจาก Schwab ประกาศแผนให้บริการซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซี

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น Coinbase ฟื้นตัวขึ้นเนื่องจากตลาดคริปโตเคอร์เรนซียังคงแข็งค่าอย่างต่อเนื่อง
• มีความกังวลว่า Schwab จะแย่งส่วนแบ่งการตลาดไปจากบริษัทนี้ในเร็วๆ นี้
• ราคาหุ้นอาจปรับตัวสูงขึ้นต่อไปในอีกไม่กี่วันข้างหน้า หากตลาดคริปโตเคอร์เรนซียังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ราคาหุ้นของ Coinbase ฟื้นตัวขึ้นในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 23 มกราคม เนื่องจากตลาดคริปโตและตลาดหุ้นพุ่งสูงขึ้น ราคาหุ้น COIN พุ่งขึ้นไปที่ 215 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นกว่า 53% จากจุดต่ำสุดของปีนี้ แล้วการฟื้นตัวนี้จะดำเนินต่อไปหรือไม่ ในขณะที่ Schwab เตรียมเปิดตัวโซลูชันการซื้อขายคริปโต?

Schwab เตรียมเปิดให้บริการซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซีบนแพลตฟอร์มของตน

Coinbase และแพลตฟอร์มซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซีอื่นๆ ของอเมริกา กำลังเตรียมรับมือกับการแข่งขันที่เพิ่มมากขึ้น เนื่องจาก Charles Schwab บริษัทบริการทางการเงินชั้นนำ กำลังเตรียมที่จะเปิดตัวบริการซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซีของตนเอง

นี่ถือเป็นการพัฒนาที่น่าสนใจ เนื่องจาก Schwab เป็นหนึ่งในบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมนี้ โดยมีบัญชีผู้ใช้งานกว่า 47.2 ล้านบัญชี และมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ (AUM) มูลค่า 11.7 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

นักลงทุนต่างกังวลว่า Schwab จะใช้ฐานลูกค้าขนาดใหญ่ของตนดึงดูดลูกค้าจาก Coinbase สาเหตุหนึ่งที่อาจเกิดขึ้นได้คือ ลูกค้าของ Coinbase ที่ใช้บริการ Schwab อยู่แล้ว อาจตัดสินใจรวมสินทรัพย์ของตนไว้กับ Schwab แทน

อีกหนึ่งความกังวลคือ การแข่งขันที่เพิ่มขึ้นอาจบีบให้ Coinbase ต้องลดค่าธรรมเนียม ซึ่งในที่สุดจะส่งผลกระทบต่อกำไรของบริษัท

Schwab เข้าร่วมกับบริษัทโบรกเกอร์ขนาดใหญ่อื่นๆ ที่ได้เปิดตัวโซลูชันการซื้อขายคริปโตเคอร์เรนซีในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ตัวอย่างเช่น Robinhood ได้กลายเป็นผู้เล่นรายสำคัญในอุตสาหกรรมคริปโตเคอร์เรนซี ทั้งโดยตรงและผ่านการเข้าซื้อกิจการ Bitstamp มูลค่า 200 ล้านดอลลาร์เมื่อเร็วๆ นี้

Webull บริษัทชั้นนำของจีน และ SoFi บริษัทที่ได้รับความนิยมในกลุ่มคนรุ่นใหม่ ต่างก็เพิ่มโซลูชันด้านคริปโตเคอร์เรนซีเข้ามา การเคลื่อนไหวนี้จะยิ่งเพิ่มการแข่งขันให้กับบริษัทต่างๆ เช่น Coinbase และ Kraken

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า Coinbase ยังคงรักษาส่วนแบ่งการตลาดในสหรัฐอเมริกาไว้ได้ แม้จะมีพัฒนาการเหล่านี้ และยังไม่ได้ลดค่าธรรมเนียมลง ผลประกอบการล่าสุดแสดงให้เห็นว่าจำนวนลูกค้าของบริษัทคงที่ โดยมีสินทรัพย์ภายใต้การดูแลเพิ่มขึ้นเป็น 376 พันล้านดอลลาร์

หุ้น Coinbase มีปัจจัยหนุนขาขึ้นหลายประการ

หุ้น COIN มีปัจจัยกระตุ้นสำคัญหลายประการที่อาจผลักดันให้ราคาฟื้นตัวในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ตัวอย่างเช่น อาจได้รับประโยชน์จาก การปรับตัวขึ้นของตลาดคริปโตเคอร์ เรนซี โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อสงครามอิหร่านสิ้นสุดลง

ราคา Bitcoin ยังคงอยู่เหนือระดับแนวต้านสำคัญที่ 75,000 ดอลลาร์ ในขณะที่เหรียญ Altcoin ส่วนใหญ่ เช่น Ethereum, Solana และ HYPE ก็ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ ข้อมูลเพิ่มเติมยังแสดงให้เห็นว่า การซื้อขาย Bitcoin, XRP และ Solana ETF ในตลาดสปอตยังคงเพิ่มมูลค่าสินทรัพย์อย่างต่อเนื่องในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา

ปัจจัยกระตุ้นสำคัญอีกประการหนึ่งคือ Coinbase กำลังวางตำแหน่งตัวเองเพื่อรองรับ การช้อปปิ้งผ่านตัว แทนที่จะเกิดขึ้นในอนาคต ซึ่งนักวิเคราะห์เชื่อว่าจะเติบโตอย่างต่อเนื่องในอีกหลายปีข้างหน้า

การช้อปปิ้งแบบตัวแทน (Agentic shopping) คือสถานการณ์ที่ตัวแทน AI ค้นหาสินค้า เจรจาต่อรองราคา และดำเนินการทำธุรกรรมระหว่างกันเอง ในแถลงการณ์ล่าสุด ไบรอัน อาร์มสตรอง ซีอีโอของบริษัท กล่าวว่า บริษัทกำลังสร้างโครงสร้างพื้นฐานสำหรับโซลูชันเหล่านั้น

ปัจจัยกระตุ้นอีกประการหนึ่งคือ บริษัทได้วางตำแหน่งตัวเองเป็นผู้เล่นรายใหญ่ในอุตสาหกรรมสเตเบิลคอยน์ผ่านความร่วมมือกับ Circle ข้อตกลงนี้ทำให้ Coinbase สามารถเก็บดอกเบี้ยทั้งหมดที่เกิดขึ้นจากการลงทุนสเตเบิลคอยน์บนแพลตฟอร์มของตนได้

ผลประกอบการล่าสุดแสดงให้เห็นว่ารายได้จากเหรียญ Stablecoin ของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็นกว่า 1.34 พันล้านดอลลาร์ในปีที่แล้ว จาก 910 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ในขณะที่ Circle ทำรายได้ 2.7 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น COIN

กราฟสามวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น COIN ฟื้นตัวขึ้นในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา และขณะนี้ซื้อขายอยู่ที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม การฟื้นตัวนี้เกิดขึ้นเนื่องจากหุ้นเข้าใกล้ระดับแนวรับสำคัญที่ 145 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในเดือนกันยายน 2024 และเดือนเมษายนปีที่แล้ว และยังเป็นระดับต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ด้วย

ราคาหุ้นมีแนวโน้มที่จะปรับตัวสูงขึ้นต่อไปในอีกไม่กี่วันข้างหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากตลาดคริปโตเคอร์เรนซีปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง หากเป็นเช่นนั้น ราคาหุ้นจะพุ่งขึ้นไปแตะระดับแนวต้านสำคัญถัดไปที่ 250 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน หากราคาลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 145 ดอลลาร์ จะทำให้มุมมองขาขึ้นนั้นหมดไป การเคลื่อนไหวเช่นนั้นจะนำไปสู่การปรับตัวลงต่อไป ซึ่งอาจไปถึงระดับแนวรับสำคัญที่ 100 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าระดับปัจจุบันประมาณ 50%