ราคาหุ้น Solana อาจตกอยู่ในความเสี่ยง เนื่องจากตัวชี้วัดเครือข่ายที่สำคัญลดลง และกระแสเงินทุนไหลเข้า ETF ล่าช้า

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น Solana ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบธงขาลง (bearish flag pattern) บนกราฟสามวัน
• กองทุน ETF ของ Solana ที่วางจำหน่ายในตลาดสปอต มีเงินลงทุนเพิ่มขึ้นเพียง 30 ล้านดอลลาร์ในเดือนนี้
• ตัวชี้วัดสำคัญ เช่น มูลค่าสินทรัพย์รวมในระบบ DeFi และค่าธรรมเนียมเครือข่าย ลดลงในช่วงที่ผ่านมา

ราคาเหรียญ Solana ทรงตัวในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากภาวะตลาดคริปโตซบเซายังคงดำเนินต่อไป เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา โทเค็น SOL ซื้อขายอยู่ที่ 84 ดอลลาร์ ลดลงจากราคาสูงสุดเมื่อปีที่แล้วที่เกือบ 300 ดอลลาร์ การปรับฐานนี้อาจนำไปสู่การร่วงลงไปที่ 50 ดอลลาร์ เนื่องจากตัวชี้วัดสำคัญของเครือข่ายอ่อนตัวลง และกระแสเงินไหลเข้า ETF บ่งชี้ถึงความต้องการที่อ่อนแอ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของราคา Solana ชี้ให้เห็นถึงการร่วงลงอย่างรุนแรง

กราฟสามวันแสดงให้เห็นว่าโทเค็น SOL ร่วงลงอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่เดือนกันยายนปีที่แล้ว ซึ่งเป็นช่วงที่ราคาสูงสุดที่ 254 ดอลลาร์ ล่าสุด โทเค็นเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าได้ก่อตัวเป็นรูปแบบธงขาลงแล้ว

รูปแบบนี้ประกอบด้วยสองส่วน คือ เสาธงและธง ในกรณีนี้ เสาธงเกิดขึ้นระหว่างเดือนมกราคมถึงวันที่ 6 กุมภาพันธ์ ในขณะที่ส่วนของธงเริ่มก่อตัวตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา ในช่วงเวลาส่วนใหญ่ รูปแบบนี้มักนำไปสู่การร่วงลงอย่างรุนแรง

ราคาเป้าหมายคำนวณโดยการลบด้านล่างของธงออกจากด้านบนของธง แล้ววัดระยะทางเดียวกันจากด้านล่างของธง

ในขณะเดียวกัน ราคาหุ้น Solana ยังคงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 95.70 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 10 เมษายน และเป็นแนวคอของรูปแบบแท่งเทียนแบบสองยอด (double-top pattern)

ราคาหุ้นยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 50 วันและ 100 วัน รวมถึงตัวชี้วัด Supertrend ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าตลาดหมียังคงควบคุมตลาดอยู่ นอกจากนี้ ตัวชี้วัด Aroon Oscillator ก็ลดลงและเคลื่อนตัวต่ำกว่าเส้นศูนย์ด้วย

ดังนั้น รูปแบบเหล่านี้บ่งชี้ว่าโทเค็นมีแนวโน้มที่จะลดลงต่อไปในระยะสั้น การปรับตัวลงอย่างรุนแรงจะได้รับการยืนยันเมื่อราคาเคลื่อนตัวต่ำกว่าด้านล่างของช่องราคาที่ 75 ดอลลาร์ การลดลงต่ำกว่าราคานั้นจะบ่งชี้ถึงการลดลงเพิ่มเติม ซึ่งอาจไปถึงระดับทางจิตวิทยาที่ 50 ดอลลาร์

กราฟราคาโซลาน่า | ที่มา: TradingView

ความต้องการ ETF SOL แบบ Spot อ่อนตัวลง

ข้อมูลจากแหล่งภายนอกแสดงให้เห็นว่า ความต้องการ ETF ของ Solana ในตลาดสปอตนั้นอ่อนแอกว่าเหรียญดิจิทัลชั้นนำอื่นๆ มาก กองทุนเหล่านี้มียอดเงินไหลเข้าเพิ่มขึ้น 30 ล้านดอลลาร์ในเดือนนี้ ทำให้ยอดรวมสะสมอยู่ที่ 1.01 พันล้านดอลลาร์ และไม่เคยมีเดือนไหนที่ขาดทุนเลย

ในทางกลับกัน กองทุน ETF บิตคอยน์แบบซื้อขายทันที (Spot Bitcoin ETFs ) มียอดเงินไหลเข้าเพิ่มขึ้น 1.62 พันล้านดอลลาร์ในเดือนนี้ ทำให้ยอดรวมอยู่ที่ 57.7 พันล้านดอลลาร์ ปัจจุบันมีสินทรัพย์รวม 101 พันล้านดอลลาร์ ในทำนองเดียวกัน กองทุน ETF อีเธียเตอร์และ XRP แบบซื้อขายทันทีก็มียอดเงินไหลเข้าเพิ่มขึ้น 384 ล้านดอลลาร์และ 65 ล้านดอลลาร์ตามลำดับ

ด้วยเหตุนี้ การที่โมเมนตัมเริ่มลดลงจึงเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่านักลงทุนกังวลเกี่ยวกับทิศทางการเติบโตของโซลานา

ตัวชี้วัดสำคัญของ Solana แย่ลงในช่วงที่ผ่านมา

ที่จริงแล้ว ตัวชี้วัดสำคัญบางอย่างในเครือข่ายกลับแย่ลงในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ตัวอย่างเช่น มูลค่ารวมที่ถูกล็อกไว้ (TVL) ในระบบนิเวศของ Solana ลดลง จาก 13 พันล้านดอลลาร์ในเดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว เหลือเพียง 5.5 พันล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน

การลดลงของมูลค่ารวมของสินทรัพย์ (TVL) เร่งตัวขึ้นในเดือนนี้เนื่องจากการแฮ็กคริปโตเพิ่มสูงขึ้น เมื่อต้นเดือนที่ผ่านมา แฮ็กเกอร์ได้ขโมย สินทรัพย์กว่า 270 ล้านดอลลาร์จาก Drift Protocol ซึ่งเป็นเครือข่าย DEX แบบไม่จำกัดระยะเวลาที่ใหญ่ที่สุดบน Solana

ในการโจมตีครั้งล่าสุด แฮกเกอร์ชาวเกาหลีเหนือขโมยเงินกว่า 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐจาก KelpDAO โดยใช้ช่องโหว่ใน LayerZero ส่งผลให้ผู้ใช้บางรายเริ่มถอนเงินออกจากโปรโตคอล DeFi บน Solana และเครือข่ายอื่นๆ

ข้อมูลเพิ่มเติมแสดงให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขาย DEX บนแพลตฟอร์ม Solana ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยมีปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 57 พันล้านดอลลาร์ในเดือนที่ผ่านมา ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน

ปริมาณการซื้อขายลดลงอย่างมากจากจุดสูงสุดของปีที่แล้วที่ 303 พันล้านดอลลาร์ การชะลอตัวนี้อาจเป็นเพราะเทรดเดอร์คริปโตจำนวนมากหันไปให้ความสนใจกับ Hyperliquid ซึ่งมีปริมาณการซื้อขายรายวันหลายพันล้านดอลลาร์

ด้วยเหตุนี้ โซลานาจึงมีรายได้ค่าธรรมเนียมน้อยลงในปีนี้เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว โดยทำรายได้ค่าธรรมเนียมได้ 18 ล้านดอลลาร์ในเดือนที่ผ่านมา ลดลงจาก 241 ล้านดอลลาร์ในเดือนมกราคมปีที่แล้ว

โดยสรุป ราคาหุ้น Solana ได้แสดงสัญญาณทางเทคนิคที่เป็นขาลง รวมถึงรูปแบบธงขาลง (bearish flag pattern) ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งหมด ในขณะที่ปัจจัยพื้นฐานยังคงแย่ลงอย่างต่อเนื่อง การรวมกันของปัจจัยเหล่านี้ชี้ให้เห็นถึงการทะลุแนวต้านขาลงอย่างรุนแรงในระยะเวลาอันใกล้นี้