การคาดการณ์หุ้น NVIDIA: 4 สิ่งสำคัญที่ต้องจับตาในผลประกอบการ

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้นของ NVIDIA จะถูกจับตามองเป็นพิเศษเมื่อบริษัทประกาศผลประกอบการ
• นักลงทุนจะให้ความสำคัญกับรายได้และแนวโน้มในอนาคตของบริษัท
• นอกจากนี้ บริษัทจะแจ้งความคืบหน้าเกี่ยวกับยอดขายชิป H200 ด้วย

หุ้น NVIDIA ปรับตัวลงในสัปดาห์นี้ เนื่องจากนักลงทุนลดการลงทุนลงก่อนการประกาศผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัท

ราคาหุ้นร่วงลงสู่ระดับใกล้ 225 ดอลลาร์ หลังจากเพิ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ใกล้ 236 ดอลลาร์ การลดลงดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้นในหุ้นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ ก่อนที่จะมีการประกาศรายงานสำคัญที่สุดฉบับหนึ่งของตลาด

ผลประกอบการของ NVIDIA จะเป็นบททดสอบความแข็งแกร่งของความต้องการด้าน AI

ปัจจัยหลักประการแรกที่จะผลักดันราคาหุ้นคือตัวเลขผลประกอบการที่สำคัญ ซึ่งรวมถึง รายได้ กำไรต่อหุ้น (EPS) และอัตรากำไร

คาดการณ์ว่าธุรกิจของบริษัทจะยังคงดำเนินไปได้ดีในไตรมาสแรก นอกจากนี้ ลูกค้าส่วนใหญ่ยังรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งและเพิ่มการลงทุนด้านสินทรัพย์ถาวร ซัพพลายเออร์รายใหญ่ของบริษัทก็เพิ่งเปิดเผยผลประกอบการที่ดีเช่นกัน

ดังนั้น การคาดการณ์โดยเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ ซึ่งอิงตามแนวทางล่าสุดของบริษัท คือ รายได้จะพุ่งสูงขึ้นเป็น 80 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 79% จากช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว

คาดว่าบริษัทจะรายงานผลกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่แข็งแกร่ง โดยตัวเลขจะเพิ่มขึ้นเกือบ 120% จากไตรมาสแรกของปีที่แล้ว และคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นและอัตรากำไรสุทธิจะยังคงเติบโตต่อไป

การให้คำแนะนำล่วงหน้าจะเป็นกุญแจสำคัญ

ตามทฤษฎีแล้ว ผลประกอบการและรายได้ที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้จะเป็นปัจจัยบวกต่อราคาหุ้น NVDA อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเหล่านี้อิงจากข้อมูลในอดีต และนักวิเคราะห์และนักลงทุนมักต้องการมองไปที่อนาคตมากกว่า

ดังนั้น ปัจจัยหลักที่จะขับเคลื่อนราคาหุ้น NVDA จึงขึ้นอยู่กับแนวทางการดำเนินงานในอนาคต โดยปกติแล้ว เจนเซ่น หวง และทีมงานมักจะคาดการณ์อย่างระมัดระวังเป็นอย่างมากเมื่อทำการคาดการณ์ในอนาคต

อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นน่าจะปรับตัวดีขึ้นหากแนวทางการคาดการณ์ผลประกอบการดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ในกรณีนี้ ค่าเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ 40 คนคาดการณ์ว่ารายได้ของบริษัทในไตรมาสที่สองจะอยู่ที่ 87 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 86% เมื่อเทียบกับปีก่อน และกำไรต่อหุ้นคาดว่าจะอยู่ที่ 1.96 ดอลลาร์ ซึ่งเกือบสองเท่าของที่ทำได้ในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว หากแนวทางการคาดการณ์สูงกว่านี้ จะส่งผลดีอย่างมากต่อราคาหุ้น NVDA

สมุดสั่งซื้อ H200 ของจีน

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนจะได้ฟังคำแถลงของเจนเซ่น หวง เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เขากลับมาจากประเทศจีน คำแถลงของเขามีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากสหรัฐฯ ตกลงที่จะ ขายชิป H200 ให้กับบริษัท 10 แห่ง รวมถึง Alibaba, Tencent, JD และ ByteDance

ดังนั้น หวงจะให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ของยอดสั่งซื้อในปัจจุบัน ในกรณีนี้ บริษัทอาจต้องเพิ่มประมาณการรายได้สำหรับปีเพื่อรองรับคำสั่งซื้อเหล่านี้ ซึ่งเป็นเรื่องสำคัญเนื่องจากบริษัทยังไม่ได้รายงานยอดขายในประเทศจีน

ในอดีต หวงเคยยกย่องจีนว่าเป็นส่วนสำคัญอย่างยิ่งต่อการดำเนินงานของบริษัท และครั้งหนึ่งเขาเคยคาดการณ์ว่าบริษัทจะทำรายได้จากจีนได้มากกว่า 50 พันล้านดอลลาร์ต่อปี

การเปิดตัวซีพียู Vera

ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งที่จะกระตุ้นราคาหุ้น NVDA คือการเปิดตัวซีพียู Vera ที่กำลังจะมาถึง บริษัทได้เปิดตัวชิปดังกล่าวเมื่อไม่กี่เดือนก่อน พร้อมกับ การลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์ใน CoreWeave

รายละเอียดต่าง ๆ ยังไม่ชัดเจนนัก และนักวิเคราะห์ยังไม่สามารถคาดการณ์ได้ว่าจะเปิดตัวเมื่อใดและรายได้ที่คาดหวังจะเป็นเท่าใด อย่างไรก็ตาม สิ่งที่ชัดเจนคือชิปตัวนี้มีความต้องการสูง ดังที่เห็นได้จากผลประกอบการล่าสุดของ Intel ดังนั้น การคาดการณ์ที่ดีเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ใหม่จะเป็นปัจจัยบวกต่อราคาหุ้น

การคาดการณ์ราคาหุ้น NVIDIA

การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่า การปรับตัวขึ้นของหุ้น NVDA ในช่วงที่ผ่านมายังมีโอกาสเติบโตต่อไปได้อีก ปัจจัยสนับสนุนที่สำคัญที่สุดคือ การที่ราคาหุ้นได้ก่อตัวเป็นรูปแบบถ้วยและด้ามจับ (cup-and-handle pattern) บนกราฟรายวัน โดยราคาหุ้นได้ทะลุแนวต้านด้านบนของถ้วยที่ 212 ดอลลาร์ และทดสอบระดับดังกล่าวอีกครั้งแล้ว

บทวิเคราะห์ราคาหุ้น NVIDIA นี้อธิบายถึงสิ่งที่จะเกิดขึ้นเมื่อบริษัทประกาศผลประกอบการทางการเงินไตรมาสแรกในวันนี้

โมเมนตัมอ่อนตัวลงเล็กน้อยในช่วงการซื้อขายล่าสุด แต่แนวโน้มโดยรวมยังคงแข็งแกร่ง ตราบใดที่ราคาหุ้นยังคงอยู่เหนือระดับแนวรับสำคัญใกล้ 212 ดอลลาร์

รายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งและแนวโน้มในอนาคตที่ดีขึ้นอาจผลักดันให้ NVIDIA กลับไปสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 236 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มในอนาคตที่อ่อนแอลงหรือสัญญาณการใช้จ่ายด้าน AI ที่ชะลอตัวอาจทำให้เกิดการปรับฐานอย่างรุนแรงหลังจากที่หุ้นพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่อง