หุ้น NVIDIA ร่วงลงหลังประกาศผลประกอบการ: นี่เป็นโอกาสที่ดีในการซื้อหรือไม่?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้นของ NVIDIA ปรับตัวลงหลังจากบริษัทประกาศผลประกอบการ
• บริษัทรายงานการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งและเพิ่มการซื้อหุ้นคืน
• การถอยร่นครั้งนี้อาจเป็นโอกาสที่ดีในการเข้าซื้อกิจการสำหรับบริษัท

ราคาหุ้นของ NVIDIA ร่วงลงเกือบ 2% ในวันพฤหัสบดี หลังจากที่บริษัทประกาศผลประกอบการรายไตรมาส หุ้นลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 220 ดอลลาร์ หลังจากที่เคยขึ้นไปแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่เกือบ 236 ดอลลาร์เมื่อต้นเดือนนี้

ราคาหุ้นลดลงแม้ว่าผลประกอบการจะดีเกินคาดอีกครั้ง เนื่องจากนักลงทุนขายทำกำไรหลังจากราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้

เหตุใดราคาหุ้น NVIDIA จึงร่วงลงหลังประกาศผลประกอบการ

ราคาหุ้น NVDA ปรับตัวลงหลังจากบริษัทประกาศ ผลประกอบการทางการเงิน ที่รอคอยกันมานานเมื่อวันพุธ ตัวเลขดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าบริษัทกำลังดำเนินงานได้อย่างเต็มประสิทธิภาพเนื่องจากกระแสความนิยมของปัญญาประดิษฐ์ (AI) กำลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

รายได้ของ NVIDIA ในไตรมาสแรกพุ่งสูงกว่า 81 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 79 พันล้านดอลลาร์มาก ผลประกอบการที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้นี้ สอดคล้องกับสิ่งที่บริษัททำได้ในไตรมาสส่วนใหญ่

ที่สำคัญที่สุดคือ เจนเซน หวง ตัดสินใจปรับเพิ่มประมาณการรายได้ในอนาคต โดยคาดว่าบริษัทจะทำกำไรได้ 91 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสปัจจุบัน ซึ่งดูเหมือนจะเป็นตัวเลขที่ค่อนข้างต่ำกว่าความเป็นจริง เนื่องจากบริษัทไม่ได้รวมธุรกิจในประเทศจีนไว้ในประมาณการนี้

อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้น NVDA ร่วงลงหลังจากประกาศผลประกอบการทางการเงิน สาเหตุหลักมีสามประการ ประการแรก ผลประกอบการที่แข็งแกร่งเป็นไปตามความคาดหวังของนักวิเคราะห์และนักลงทุน นอกจากนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดเหล่านี้ยังสังเกตเห็นว่าลูกค้าของตนประกาศผลประกอบการและแนวโน้มที่ดี รวมถึงผลประกอบการของซัพพลายเออร์ เช่น TSMC, Samsung และ Arm Holdings ด้วย

ส่งผลให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ก่อนการประกาศผลประกอบการ จากนั้นจึงปรับตัวลงหลังจากผลประกอบการออกมา เนื่องจากนักลงทุนเทขายข่าว สถานการณ์เช่นนี้เรียกว่า การซื้อข่าวลือและขายข่าวจริง

ประการที่สอง มีข้อกังวลว่าบริษัทจะสามารถรักษาการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งท่ามกลางการแข่งขันที่เพิ่มสูงขึ้นได้หรือไม่ โดยคาดว่าการแข่งขันส่วนใหญ่จะมาจากบริษัทที่มีชื่อเสียง เช่น ไมโครซอฟต์ อเมซอน และกูเกิล ซึ่งกำลังพัฒนาชิปของตนเองอยู่

ตัวอย่างที่ดีของเรื่องนี้คือบริษัท Anthropic ซึ่งปัจจุบันมีมูลค่า 900 พันล้านดอลลาร์ แทนที่จะใช้ชิปของ NVIDIA บริษัทนี้กลับสร้างธุรกิจโดยใช้ชิปที่ผลิตโดย Amazon และ Google

ประการที่สาม ราคาหุ้นปรับตัวลง เนื่องจากนักลงทุนขายทำกำไรขณะรอปัจจัยกระตุ้นถัดไป ทั้งนี้เพราะราคาหุ้นปรับตัวขึ้นถึง 43% จากจุดต่ำสุดในเดือนมีนาคมปีนี้

เหตุใดหุ้น NVDA จึงเป็นหุ้นที่น่าซื้อในวันนี้

มีเหตุผลหลายประการที่ทำให้การที่ราคาหุ้น NVDA ร่วงลงเมื่อเร็วๆ นี้เป็นโอกาสที่ดีในการซื้อหุ้น ประการแรก แม้ว่าความกังวลเรื่องการเติบโตจะเป็นเรื่องจริง แต่ก็มีสัญญาณบ่งชี้ว่าบริษัทยังมีโอกาสเติบโตได้อีกมาก ตัวอย่างเช่น นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายได้ประจำปีของบริษัทจะเพิ่มขึ้นเกือบ 400 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ ตามด้วย 507 พันล้านดอลลาร์ในปีหน้า

ประการที่สอง แม้ว่าราคาหุ้นจะซื้อขายอยู่ใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาล แต่ก็มีสัญญาณบ่งชี้ว่านี่คือราคาที่คุ้มค่า โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า (PE) อยู่ที่ 27 ซึ่งถือว่าค่อนข้างถูกสำหรับบริษัทที่มีการเติบโตอย่างแข็งแกร่งเช่นนี้ นอกจากนี้ยังเป็นหนึ่งในบริษัทที่มีกำไรสูงที่สุด โดยมีอัตรากำไรสุทธิมากกว่า 55%

ประการที่สาม บริษัทมีปัจจัยกระตุ้นเพิ่มเติมอีกหลายประการในปัจจุบัน ตัวอย่างเช่น บริษัทวางแผนที่จะเปิดตัวซีพียูของตนเอง ซึ่งจะเปิดช่องทางรายได้ใหม่ๆ นอกจากนี้ บริษัทจะเริ่มสร้างรายได้หลายพันล้านดอลลาร์ในประเทศจีน และได้รับประโยชน์จากการ เสนอขายหุ้น IPO ของ OpenAI ที่กำลังจะเกิดขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น NVIDIA

การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่าราคาหุ้น NVDA ปรับตัวลงในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา การปรับตัวลงนี้เกิดขึ้นหลังจากราคาพุ่งสูงสุดที่ 236 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นราคาสูงสุดเป็นประวัติการณ์ การปรับตัวลงเช่นนี้เป็นสัญญาณว่านักลงทุนกำลังขายทำกำไร

ในด้านบวก ราคาหุ้นยังคงอยู่เหนือระดับแนวรับสำคัญที่ 212 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นด้านบนของรูปแบบถ้วยและด้ามจับ ดังนั้นจึงมีแนวโน้มที่จะก่อตัวเป็นรูปแบบการทะลุและทดสอบซ้ำ ซึ่งเป็นสัญญาณการต่อเนื่องขาขึ้นที่พบได้ทั่วไป

นอกจากนี้ ราคาหุ้นยังคงซื้อขายอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมโดยรวมยังคงอยู่แม้จะอ่อนตัวลงในช่วงที่ผ่านมา

หากผู้ซื้อสามารถรักษาระดับราคาปัจจุบันไว้ได้ หุ้น NVIDIA อาจทดสอบแนวต้านใกล้ 236 ดอลลาร์ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า การทะลุเหนือระดับนั้นอาจเปิดทางไปสู่ระดับ 250 ดอลลาร์ในปลายปีนี้ได้