3 เหตุผลหลักที่อยู่เบื้องหลังภาวะตลาดคริปโตขาลงที่กำลังเกิดขึ้น

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• กระแสความเฟื่องฟูของ AI ที่กำลังเกิดขึ้นในปัจจุบันได้ส่งผลให้เกิดภาวะตลาดมืดของคริปโตเคอร์เรนซีขึ้น
• ในทำนองเดียวกัน การเสนอขายหุ้น IPO ของ SpaceX ก็ได้กระตุ้นให้นักลงทุนหันมาสนใจหุ้นอวกาศมากขึ้นเช่นกัน
• ผลกระทบจากการขายสินทรัพย์มูลค่า 20 พันล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 10 ตุลาคม มีส่วนทำให้เกิดสถานการณ์นี้

ภาวะตลาดหมีของคริปโตเคอร์เรนซีทวีความรุนแรงขึ้นในสัปดาห์นี้ โดยบิตคอยน์และอัลต์คอยน์ส่วนใหญ่ยังคงอยู่ในภาวะตลาดหมีทางเทคนิค บิตคอยน์ซื้อขายอยู่ที่ 75,800 ดอลลาร์ในวันพุธ ลดลงอย่างมากจากราคาสูงสุดตลอดกาลที่ 126,300 ดอลลาร์ ขณะที่ราคาอีเธอร์เรียมซื้อขายอยู่ที่ 2,080 ดอลลาร์ ต่ำกว่าราคาสูงสุดตลอดกาลที่เกือบ 5,000 ดอลลาร์ บทความนี้จะสำรวจเหตุผลสำคัญที่อยู่เบื้องหลังการฟื้นตัวของตลาดคริปโตเคอร์เรนซีในปัจจุบัน

ภาวะตลาดคริปโตขาลงเกิดขึ้นจากกระแสความบูมของปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่กำลังดำเนินอยู่

สาเหตุสำคัญประการหนึ่งที่ทำให้ตลาดคริปโตอยู่ในช่วงขาลงอย่างต่อเนื่องคือ นักลงทุนส่วนใหญ่หันไปให้ความสนใจกับอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่มีผลการดำเนินงานดีกว่า

หุ้นชั้นนำในอุตสาหกรรมทำผลงานได้ดีในปีนี้ หุ้น NVIDIA เพิ่งทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และนักวิเคราะห์เชื่อว่ายังมีโอกาสปรับตัวขึ้นได้อีก

เมื่อพิจารณาดัชนี S&P 500 อย่างละเอียด จะเห็นว่าหุ้นที่ปรับตัวขึ้นสูงสุดล้วนอยู่ในอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ (AI) ได้แก่ บริษัทต่างๆ เช่น Sandisk, Intel, Micron, Lumentum และ Western Digital บริษัทเหล่านี้ล้วนอยู่ในอุตสาหกรรม AI โดยบางบริษัทชั้นนำ เช่น Micron, SK Hynix, Broadcom และ Samsung มีมูลค่าตลาดแตะ 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

ข้อมูลเพิ่มเติมแสดงให้เห็นว่ากองทุน ETF ที่ลงทุนใน AI ยังคงดึงดูดเงินลงทุนอย่างต่อเนื่อง ตัวอย่างที่ดีคือ กองทุน DRAM ETF ที่เพิ่งเปิดตัว ซึ่งกลายเป็นหนึ่งในกองทุนที่เติบโตเร็วที่สุดในสหรัฐอเมริกา กองทุนนี้เปิดตัวในเดือนเมษายน และปัจจุบันมีสินทรัพย์มากกว่า 11 พันล้านดอลลาร์

ในทางตรงกันข้าม ความต้องการ ETF คริปโตเคอร์เรนซีกลับลดลง โดย ETF บิตคอยน์ประสบกับยอดเงินไหลออกกว่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ ETF อีเธียเตอร์ก็มียอดเงินไหลออกจำนวนมากในปีนี้เช่นกัน

หุ้นชั้นนำในดัชนี S&P 500 อยู่ในอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ (AI) | ที่มา: TradingView

หุ้นกลุ่ม AI มีแนวโน้มที่จะทำผลงานได้ดีอย่างต่อเนื่องในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากบริษัทชั้นนำบางแห่งในอุตสาหกรรมนี้กำลังจะเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งรวมถึงบริษัทอย่าง Anthropic และ SpaceX ที่จะมีมูลค่ามากกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

ความต้องการสินทรัพย์ AI กำลังเกิดขึ้นในอุตสาหกรรมคริปโตเช่นกัน โดยโทเค็นอย่าง Venice AI, Internet Computer (ICP) และ Near Protocol ยังคงพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องแม้ในช่วงที่ตลาดคริปโตซบเซา

การเสนอขายหุ้น IPO ของ SpaceX กระตุ้นให้นักลงทุนหันมาสนใจหุ้นในอุตสาหกรรมอวกาศ

อีกเหตุผลหนึ่งที่อยู่เบื้องหลังภาวะตลาดคริปโตขาลงคือ นักลงทุนแห่กันไปลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกับอวกาศ บริษัทส่วนใหญ่ที่เกี่ยวข้องกับอวกาศต่างพุ่งขึ้นอย่างมากในปีนี้ โดยบริษัทชื่อดังอย่าง Rocket Lab, Intuitive Machines และ Planet Labs ต่างก็มีมูลค่าเพิ่มขึ้นหลักร้อยเปอร์เซ็นต์

ตัวอย่างที่ดีของความต้องการที่พุ่งสูงขึ้นคือ กองทุน ETF Tema Space Innovators (NASA) ที่เพิ่งเปิดตัวไปไม่นาน ซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการมากกว่า 1.5 พันล้านดอลลาร์ภายในเวลาเพียงไม่กี่เดือนหลังจากการเปิดตัว

สาเหตุหลักที่ทำให้ราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นคือ นักลงทุนแห่กันซื้อหุ้นเหล่านี้เพราะการเสนอขายหุ้น IPO ของ SpaceX ที่กำลังจะเกิดขึ้น ซึ่งจะเป็นการเปิดตัวสู่สาธารณะครั้งใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา เนื่องจากบริษัทจะมีมูลค่ามากกว่า 1.5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

ดังนั้น ในขณะที่ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีกำลังเผชิญกับความยากลำบาก จึงมีความเป็นไปได้ที่นักลงทุนจะหันมาลงทุนในหุ้นกลุ่มนี้มากขึ้น เนื่องจากแนวโน้มการพุ่งขึ้นยังคงดำเนินต่อไป

นอกจากนี้ นักลงทุนยังมีแนวโน้มที่จะเทขายสกุลเงินดิจิทัลและหันไปลงทุนในตลาดหุ้นมากขึ้น ข้อมูลแสดงให้เห็นว่ากองทุน ETF ตลาดหุ้นชั้นนำมีมูลค่าสินทรัพย์เพิ่มขึ้นกว่า 100 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้

ผลกระทบจากเหตุการณ์การชำระบัญชีในวันที่ 10 ตุลาคม

ภาวะตลาดคริปโตที่ซบเซาในปัจจุบันเกิดจากความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับเหตุการณ์การชำระบัญชีครั้งใหญ่ที่เกิดขึ้นเมื่อวันที่ 10 ตุลาคมปีที่แล้ว นักลงทุนกว่า 1.6 ล้านรายสูญเสียบัญชีที่มีเลเวอเรจไปทั้งหมด และได้รับความเสียหายจากการไหลออกของเงินทุนกว่า 20 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นจำนวนสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ตามหลักการแล้ว เมื่อเกิดเหตุการณ์สำคัญเช่นนี้ นักลงทุนจำนวนมากมักจะยอมแพ้และหันไปลงทุนในสินทรัพย์อื่น เช่น ตลาดหุ้นและพันธบัตร

การแฮ็กที่เพิ่มขึ้นในอุตสาหกรรมคริปโตเคอร์เรนซี ไม่ได้ช่วยให้สถานการณ์ดีขึ้น ข้อมูลแสดงให้เห็นว่ามีการขโมยเงินไปกว่า 1.12 พันล้านดอลลาร์ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา การแฮ็กที่เกิดขึ้นล่าสุด ได้แก่ สะพาน Verus–Ethereum มูลค่า 11.5 ล้านดอลลาร์, ThorChain มูลค่า 10 ล้านดอลลาร์ และ Rhea Lend มูลค่า 18.4 ล้านดอลลาร์ การแฮ็กเหล่านี้ทำให้ผู้คนจำนวนมากถอยห่างจากอุตสาหกรรมคริปโตเคอร์เรนซี