หุ้น MSTR ร่วง 5% หลังไมเคิล เซย์เลอร์ขาย BTC จำนวน 32 เหรียญเป็นครั้งแรก

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• บริษัท Strategy จะนำเงินที่ได้จากการขาย BTC ไปใช้ในการชำระภาระผูกพันด้านเงินปันผลที่ผูกติดกับหุ้นบุริมสิทธิ์ STRC ของบริษัท
• ราคาหุ้น MSTR ปรับตัวลง 5% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด และลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ ซึ่งสร้างความกังวลใจ
• ผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดบางรายกล่าวว่า ไม่จำเป็นต้องตื่นตระหนกเกี่ยวกับการขาย BTC เนื่องจากเป็นส่วนหนึ่งของการตัดสินใจด้านการบริหารงบดุล

บริษัท Michael Saylor’s Strategy (MSTR) ได้ขาย Bitcoin จำนวน 32 เหรียญเป็นครั้งแรกในรอบสี่ปี เพื่อชำระภาระผูกพันด้านเงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิ์ ส่งผลให้ราคาหุ้น MSTR ร่วงลง 5.4% ในช่วงก่อนเปิดตลาดเมื่อวันจันทร์ที่ 1 มิถุนายน แม้ว่าจำนวน Bitcoin ที่ขายไปจะเป็นเพียงส่วนน้อยมากเมื่อเทียบกับจำนวน Bitcoin ทั้งหมดที่บริษัทถือครองอยู่ แต่การเปลี่ยนแปลงครั้งนี้ทำให้บรรดานักลงทุนเกิดความกังวล

กลยุทธ์ของ Michael Saylor: ขาย 32 BTC

จาก ข้อมูลล่าสุดที่ยื่น ต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) บริษัท Strategy ของ Michael Saylor ได้ขาย Bitcoin จำนวน 32 เหรียญ คิดเป็นมูลค่าประมาณ 2.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ระหว่างวันที่ 26 ถึง 31 พฤษภาคม

ธุรกรรมนี้ถือเป็นการขาย Bitcoin ครั้งแรกของบริษัทเพื่อสนับสนุนสภาพคล่องขององค์กร นับตั้งแต่การขาย Bitcoin จำนวน 704 BTC ในเดือนธันวาคม 2022 ในครั้งนั้น การขาย Bitcoin เป็นส่วนหนึ่งของการขาดทุนเพื่อลดหย่อนภาษี แต่ในครั้งนี้ ดำเนินการเพื่อปฏิบัติตามภาระผูกพันในการจ่ายเงินปันผลหุ้นบุริมสิทธิ์

หลังจากการทำธุรกรรม Strategy ยังคงถือครอง BTC จำนวน 843,706 BTC ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 60.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ตามราคาตลาดปัจจุบัน

ในส่วนอื่น ๆ Strategy ระดมทุนได้ประมาณ 128 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ จากการขายหุ้นสามัญ Class A จำนวน 801,994 หุ้น ภายใต้โครงการขายหุ้นแบบ At-the-Market (ATM) ในช่วงเวลาเดียวกัน บริษัทรายงานว่าไม่มีการขายใด ๆ ภายใต้โครงการ ATM หุ้นบุริมสิทธิ์

นอกจากนี้ Strategy ยังเปิดเผยว่าบริษัทมีเงินสดสำรองอยู่ 900 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ยิ่งไปกว่านั้น บริษัทของไมเคิล เซย์เลอร์ยังยืนยันอัตราเงินปันผลประจำปีที่ 11.50% สำหรับหุ้นบุริมสิทธิ์ STRC และประกาศจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดสำหรับหุ้นบุริมสิทธิ์ทุกประเภทอีกด้วย

หุ้น MSTR ร่วงลง 4.8% ทันที

เมื่อวันศุกร์ที่ 29 พฤษภาคมที่ผ่านมา หุ้น MSTR ปิดตลาดสูงขึ้น 7% ขยับเข้าใกล้ 160 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ในช่วงก่อนการซื้อขายในวันจันทร์ที่ 1 มิถุนายน ราคาหุ้นกลับลดลงมากกว่า 5% กลับไปอยู่ที่ระดับแนวรับสำคัญที่ 150 ดอลลาร์

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ราคาหุ้น MSTR ร่วงลงกว่า 10% แล้ว โดยหุ้นได้รับแรงกดดันหลังจากที่ซีอีโอของบริษัท นายฟง ลี กล่าวเมื่อต้นเดือนพฤษภาคมว่า บริษัทอาจพิจารณาขาย BTC

เนื่องจาก Strategy ขาย BTC เป็นครั้งแรกในรอบสี่ปี ราคาหุ้น MSTR จึงเคลื่อนตัวลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ หากไม่สามารถกลับขึ้นไปอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ได้ อาจเพิ่มความเสี่ยงขาลงให้กับหุ้น Strategy โดยระดับแนวรับสำคัญถัดไปอยู่ที่ประมาณ 135 ดอลลาร์

จากการพัฒนาในครั้งนี้ ราคา BTC ก็ได้รับแรงกดดันเช่นกัน โดยลดลงต่ำกว่า 70,000 ดอลลาร์ หากเป็นเช่นนี้ต่อไป ราคา Bitcoin อาจลดลงไปอีกจากระดับปัจจุบัน

หุ้น MSTR และปฏิกิริยาของผู้เชี่ยวชาญต่อการขาย Bitcoin ของ Strategy

แม้ว่าไมเคิล เซย์เลอร์จะขายบิตคอยน์เพียง 0.004% จากจำนวนที่ถือครองทั้งหมด แต่การขายครั้งนี้ได้จุดประกายการถกเถียงในแวดวงคริปโตเคอร์เรนซี จิม เครเมอร์ พิธีกรรายการ Mad Money ทางช่อง CNBC เขียนว่า :

Strategy (Micro) ขาย Bitcoin มูลค่า 2.5 ล้านดอลลาร์ อาจต้องทบทวนจุดยืนสนับสนุน Bitcoin อีกครั้ง เนื่องจาก Strategy สนับสนุน Bitcoin มาอย่างมากมาย เป็นเหมือนบันไดสู่ความสำเร็จที่สำคัญมาหลายปี บางคนบอกว่าเป็นการปั่นราคา แต่ผมว่านั่นรุนแรงเกินไป

เบรตต์ เคสส์เลอร์ นักลงทุนด้านบิตคอยน์และเศรษฐกิจมหภาคอีกคนหนึ่งกล่าวว่า ตลาดกำลังตอบสนองมากเกินไป และการขายบิตคอยน์ 32 BTC เมื่อเร็วๆ นี้จาก Strategy เป็นเพียงส่วนหนึ่งของการบริหารจัดการกลยุทธ์ของบริษัท เขากล่าวว่า วอลล์สตรีทเข้าใจผิดที่สันนิษฐานว่าความเชื่อมั่นในบิตคอยน์ลดลง ตามที่ไมเคิล เซย์เลอร์กล่าวไว้

เคสเลอร์ แย้ง ว่านี่เป็นเพียงการบริหารจัดการงบดุลเท่านั้น และไม่ใช่สัญญาณของการยอมจำนนแต่อย่างใด ตามที่เคสเลอร์กล่าว บริษัท Strategy มีภาระผูกพันในการจ่ายเงินปันผลจำนวนมากที่ผูกติดกับหุ้นบุริมสิทธิ์ STRC ของตน

เขาตั้งข้อสังเกตว่า ฝ่ายบริหารเคยระบุไว้ก่อนหน้านี้ว่าจะขายบิตคอยน์ส่วนน้อยที่ถือครองอยู่ เนื่องจาก1การขายบิตคอยน์นั้นให้ผลประโยชน์มากกว่าการออกหุ้นเพิ่มเพื่อนำมาจ่ายเงินปันผล

นักวิเคราะห์ชี้ว่า Strategy ขาย Bitcoin มูลค่าประมาณ 2.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อให้เป็นไปตามภาระผูกพันด้านกระแสเงินสด ในขณะที่เพิ่งซื้อ BTC มูลค่าประมาณ 43 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพียงไม่กี่วันก่อนหน้านี้