ราคาหุ้น Nvidia ยังคงทรงตัวด้วยแรงหนุนสำคัญ ท่ามกลางปัจจัยกระตุ้นความต้องการใหม่ๆ ที่เกิดขึ้น

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น Nvidia ยังคงทรงตัวอยู่เหนือแนวรับสำคัญ แม้ว่าจะมีการปรับฐานเล็กน้อยในช่วงที่ผ่านมา
• แผนการสร้างศูนย์ข้อมูลของ Jane Street อาจสร้างแหล่งความต้องการชิป AI ใหม่ขึ้นมาได้
• Nvidia ขยายธุรกิจเข้าสู่ตลาด CPU เนื่องจากงบประมาณการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ยังคงแข็งแกร่ง

ราคาหุ้น Nvidia ทรงตัวในสัปดาห์นี้ แม้จะมีหลายปัจจัยที่เสริมสร้างแนวโน้มระยะยาวของบริษัทก็ตาม ราคาหุ้นยังคงอยู่เหนือระดับแนวรับที่สำคัญ เนื่องจากนักลงทุนพิจารณาถึงความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ที่เพิ่มขึ้น การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ และโอกาสที่ขยายตัวในด้านการประมวลผลในศูนย์ข้อมูล

การปรับโครงสร้างหุ้นครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งอีกครั้ง ซึ่งเน้นย้ำถึงอิทธิพลที่เพิ่มขึ้นของ Nvidia ในระบบนิเวศ AI

เจนสตรีทเตรียมสร้างศูนย์ข้อมูลแห่งใหม่ท่ามกลางภาวะขาดแคลนกำลังประมวลผล

เป็นเวลานานแล้วที่บริษัทในอุตสาหกรรมการซื้อขายหลักทรัพย์พึ่งพาศูนย์ข้อมูลของบุคคลที่สามเพื่อขับเคลื่อนการดำเนินงานของตน ในกรณีของ Jane Street นั้น บริษัทได้กลายเป็นหนึ่งในพันธมิตรหลักของ CoreWeave ซึ่งเป็นบริษัทที่กำลังสร้างศูนย์ข้อมูลหลายสิบแห่งในสหรัฐอเมริกา

ปรากฏว่าความต้องการพลังการประมวลผลยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และบริษัทต่างๆ กำลังพิจารณาที่จะสร้างศูนย์ข้อมูลของตนเอง จากรายงานของ Bloomberg บริษัท Jane Street กำลังวางแผนที่จะสร้างศูนย์ข้อมูลของตนเอง ซึ่งอาจเปิดช่องทางใหม่ให้ Nvidia สามารถจำหน่ายชิปของตนได้

การเคลื่อนไหวนี้อาจกระตุ้นให้บริษัทต่างๆ ในอุตสาหกรรมการซื้อขายความถี่สูง (HFT) ลงทุนในศูนย์ข้อมูลของตนเองมากขึ้น บริษัทคู่แข่งสำคัญบางราย ได้แก่ Citadel, Susquehanna และ Virtu Financial

ความต้องการด้านการประมวลผลยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ผลประกอบการทางการเงินล่าสุดของ Nvidia และบริษัทเทคโนโลยีอื่นๆ แสดงให้เห็นว่าความต้องการพลังการประมวลผลยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในปีนี้ ตัวอย่างเช่น Broadcom รายงานว่ารายได้รายไตรมาสเพิ่มขึ้น 44% ในไตรมาสแรก โดยรายได้จากเซมิคอนดักเตอร์ AI เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่า

ในทำนองเดียวกัน บริษัท AI ชั้นนำอย่าง Dell Technologies, Marvell Technology และ HP Enterprise ก็รายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งเช่นกัน

ที่น่าสังเกตที่สุดคือ ผลประกอบการล่าสุดของ Nvidia แสดงให้เห็นว่าธุรกิจของบริษัทเติบโตอย่างรวดเร็วในไตรมาสแรก รายได้เพิ่มขึ้น 85% ในไตรมาสแรกเป็น 81 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 79 พันล้านดอลลาร์ และบริษัทยังคาดการณ์ว่ารายได้จะพุ่งสูงกว่า 91 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้

Nvidia เปิดตัว CPU รุ่นใหม่ในสัปดาห์นี้

ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งที่กระตุ้นราคาหุ้นของ Nvidia คือ การเปิดตัว CPU รุ่นใหม่ สำหรับตลาด Windows เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งถือเป็นการพัฒนาครั้งสำคัญ เนื่องจากเป็นการคาดการณ์ทางอ้อมว่ากระแสความนิยมของ AI agent จะเร่งตัวขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

ผลิตภัณฑ์ใหม่เหล่านี้จะทำให้ Nvidia กลายเป็นคู่แข่งสำคัญของบริษัทต่างๆ เช่น AMD และ Intel ซึ่งครองส่วนแบ่งการตลาดขนาดใหญ่ในตลาด CPU นอกจากนี้ยังจะแข่งขันกับ Qualcomm ซึ่งเป็นบริษัทที่พยายามเข้ามาในตลาด CPU มาหลายปีแล้ว

ดังนั้น จึงมีความเป็นไปได้ที่รายได้ในอนาคตของบริษัทจะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก เนื่องจากธุรกิจซีพียูนี้ ปัจจุบัน ค่าเฉลี่ยประมาณการอยู่ที่ว่ารายได้ประจำปีจะเพิ่มขึ้น 81% ในปีนี้เป็น 391 พันล้านดอลลาร์ ตามด้วย 548 พันล้านดอลลาร์ในปีหน้า และมีโอกาสสูงที่รายได้จะแตะ 400 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้

ปัจจัยกระตุ้นสำคัญอีกประการหนึ่งคือ ธุรกิจของบริษัทอาจเริ่มเติบโตในประเทศจีน ซึ่งบริษัทได้เริ่มจำหน่ายชิป H200 ให้กับบริษัทชั้นนำบางแห่งในประเทศแล้ว

ถึงแม้ว่าบริษัทจะมีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง แต่ก็มีสัญญาณบ่งชี้ว่ามูลค่าของ บริษัทต่ำกว่าความเป็นจริง โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าอยู่ที่ 24 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของดัชนี S&P 500 เล็กน้อยที่ 22

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น Nvidia

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น NVDA ยังคงอยู่เหนือระดับแนวรับสำคัญที่ 212 ดอลลาร์เล็กน้อยในเดือนนี้ นี่เป็นราคาที่สำคัญเนื่องจากเป็นราคาสูงสุดตลอดกาลก่อนหน้านี้ และยังเป็นด้านบนของรูปแบบถ้วยและด้ามจับ (Cup-and-Handle Pattern) C&H เป็นหนึ่งในสัญญาณการต่อเนื่องที่แม่นยำที่สุดในการวิเคราะห์ทางเทคนิค

ราคาหุ้นยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 100 วัน (EMA) และจุดแนวรับ/แนวต้านสำคัญของเครื่องมือ Murrey Math Lines ที่ 200 ดอลลาร์ ดังนั้น ราคาหุ้นจึงมีแนวโน้มที่จะปรับตัวสูงขึ้นต่อไป เนื่องจากนักลงทุนขาขึ้นตั้งเป้าหมายไปที่ราคาสูงสุดตลอดกาลที่ 235 ดอลลาร์ หากราคาหุ้นทะลุระดับนั้นได้ จะส่งผลให้ราคาปรับตัวสูงขึ้นต่อไป โดยอาจไปถึง 650 ดอลลาร์ ตามด้วย 700 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน หากราคาลดลงต่ำกว่าแนวรับดังกล่าว จะทำให้มุมมองเชิงบวกนั้นหมดไป และบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงต่อไป