การคาดการณ์ราคา Bitcoin: 4 ความเสี่ยงสำคัญที่ Bitcoin เผชิญในเดือนมิถุนายน

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคา Bitcoin ร่วงลงมาแตะระดับแนวรับที่สำคัญในเดือนนี้
• เงินไหลออกของกองทุน ETF BTC ในตลาดสปอตยังคงต่อเนื่องในเดือนนี้
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ราคา Bitcoin ยังคงอยู่เหนือแนวรับสำคัญที่ 60,000 ดอลลาร์ในวันนี้ 10 มิถุนายน เนื่องจากแรงหนุนจากการฟื้นตัวเมื่อเร็วๆ นี้ได้เริ่มอ่อนลง BTC ซื้อขายอยู่ที่ 61,200 ดอลลาร์ สูงกว่าระดับต่ำสุดในช่วงสุดสัปดาห์ที่ 59,600 ดอลลาร์เล็กน้อย อย่างไรก็ตาม เหรียญนี้ยังคงเผชิญกับความเสี่ยงสำคัญที่อาจทำให้ราคาร่วงลงไปที่ 50,000 ดอลลาร์หรือต่ำกว่านั้น

ราคา Bitcoin เผชิญความเสี่ยงจากการโยกย้ายเงินทุนไปสู่หุ้น

ความเสี่ยงสำคัญที่ Bitcoin และตลาดคริปโตโดยรวมกำลังเผชิญอยู่คือข้อเท็จจริงที่ว่านักลงทุนชาวอเมริกันเริ่มยอมแพ้ ผู้ถือครองจำนวนมากเห็นว่า Bitcoin ยังคงตามหลังตลาดหุ้นโดยรวมอย่างต่อเนื่อง และตัดสินใจเริ่มขายหุ้นของตนออกไป

วิธีที่ดีที่สุดในการพิจารณาเรื่องนี้คือการพิจารณา ผลการดำเนินงานของตลาด ETF ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าการไหลออกของเงินทุนจากตลาดหุ้นเร่งตัวขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา กองทุนเหล่านี้สูญเสียเงินไปกว่า 4 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมา และแนวโน้มนี้กำลังทวีความรุนแรงขึ้น

ในทางตรงกันข้าม นักลงทุนกลับเทเงินสดเข้าสู่ตลาดหุ้นเป็นจำนวนมาก ตัวอย่างเช่น กองทุน ETF Vanguard S&P 500 (VOO) ที่ได้รับความนิยมอย่างมาก ได้ทะลุหลัก 1 ล้านล้านดอลลาร์ไปเมื่อต้นสัปดาห์นี้ โดยรวมแล้ว กองทุน ETF หุ้นและกองทุน ETF ที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ ได้เพิ่มสินทรัพย์มากกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ในปีนี้ เนื่องจากนักลงทุนต่างใช้ประโยชน์จากภาคส่วนปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มสูงขึ้นกำลังผลักดันให้นักลงทุนหันเหออกจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง

ความเสี่ยงสำคัญอีกประการหนึ่งต่อราคาของ Bitcoin คือ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรของสหรัฐฯ ที่ยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในปีนี้ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีพุ่งขึ้นเป็น 4.2% ในปีนี้ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีพุ่งขึ้นเป็นมากกว่า 5% ในเดือนนี้

แนวโน้มขาขึ้นนี้ยังคงดำเนินต่อไปในสัปดาห์นี้ หลังจากที่สหรัฐฯ เผยแพร่ตัวเลขการจ้างงานและดัชนี PMI ที่แข็งแกร่ง รายงานจาก ISM และ S&P Global แสดงให้เห็นว่าภาคการผลิตและภาคบริการกำลังไปได้ดี โดยดัชนี PMI ยังคงอยู่เหนือ 50 ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าภาคส่วนเหล่านี้กำลังขยายตัวแม้จะมีความท้าทายในเศรษฐกิจก็ตาม

ข้อมูลเพิ่มเติมแสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานสหรัฐฯ กำลังทรงตัวแม้ว่าการเปลี่ยนแปลงจากปัญญาประดิษฐ์ (AI) จะเพิ่มสูงขึ้นก็ตาม ดังนั้น ตัวเลขเหล่านี้จึงเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ อัตราต่อรองของ Polymarket และ Kalshi สำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ความกังวลเหล่านี้จะได้รับการยืนยันในวันนี้ เมื่อสหรัฐฯ เผยแพร่รายงานอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคฉบับล่าสุด นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าข้อมูลจะแสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) โดยรวมพุ่งขึ้นเป็น 4.2% ในเดือนพฤษภาคม ขณะที่ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) พุ่งขึ้นเป็น 6.4%

ความเสี่ยงจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

ความเสี่ยงหลักอีกประการหนึ่งที่ส่งผลต่อราคา BTC ในระยะสั้นคือความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น ทั้งสองประเทศได้ปฏิบัติการรบกันในสัปดาห์นี้ และมีความเสี่ยงที่ข้อตกลงหยุดยิงจะสิ้นสุดลง ตัวอย่างเช่น สหรัฐฯ ได้ยิงขีปนาวุธโจมตีอิหร่านเมื่อคืนที่ผ่านมา เพื่อตอบโต้หลังจากที่อิหร่านยิงเฮลิคอปเตอร์ของสหรัฐฯ ตก

อิหร่านตอบโต้ด้วยการโจมตีบาห์เรนและคูเวต ในขณะเดียวกัน อิสราเอลก็เพิ่มการโจมตีเลบานอน การกลับเข้าสู่สงครามจะนำไปสู่ความผันผวนในตลาดพลังงานและอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นในระยะยาว การกระทำเช่นนั้นจะทำให้บิตคอยน์น่าสนใจน้อยลง เนื่องจากบทบาทของมันในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยได้เสื่อมเสียไปแล้ว

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของราคา Bitcoin

ความเสี่ยงหลักอีกประการหนึ่งที่ Bitcoin เผชิญอยู่คือความแข็งแกร่งทางเทคนิคที่อ่อนแอ ราคา Bitcoin ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งหมด ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าผู้ขายยังคงควบคุมตลาดอยู่ ตัวชี้วัดทางเทคนิคของเหรียญ เช่น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) และตัวชี้วัดราคาตามเปอร์เซ็นต์ (PPO) ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง

ดังนั้น จึงมีความเสี่ยงที่ราคา BTC จะยังคงลดลงต่อไปในระยะสั้น หากเป็นเช่นนั้น เป้าหมายสำคัญต่อไปที่ต้องจับตาคือระดับราคาทางจิตวิทยาที่ 50,000 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน การทะลุผ่านระดับแนวต้านสำคัญที่ 70,000 ดอลลาร์ จะบ่งชี้ถึงกำไรที่มากขึ้น ซึ่งอาจไปถึง 82,607 ดอลลาร์ จุดสูงสุดในเดือนพฤษภาคม