คำเตือนราคา Ethereum: จุดตัดมรณะกำลังใกล้เข้ามาบนกราฟรายสัปดาห์

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคา Ethereum ได้เกิดสัญญาณ “เดธครอส” (Death Cross) บนกราฟรายสัปดาห์
• รูปแบบนี้เป็นหนึ่งในรูปแบบที่มีความเสี่ยงสูงที่สุดในตลาด
• ETH กำลังเผชิญกับความเสี่ยงสำคัญหลายประการ รวมถึงมูลค่ารวมของสินทรัพย์ที่เสี่ยงต่อการถูกขาย (TVL) ที่ลดลง และค่าธรรมเนียมเครือข่าย

ราคา Ethereum ร่วงลงอย่างหนักในปีนี้ แนวโน้มนี้อาจดำเนินต่อไปในระยะสั้น เนื่องจากรูปแบบ “เดธครอส” (Death Cross) บนกราฟรายสัปดาห์กำลังใกล้เข้ามา ราคา ETH ร่วงลงมาอยู่ที่ 1,765 ดอลลาร์ในวันนี้ ลดลงอย่างมากจากราคาสูงสุดเมื่อปีที่แล้วที่ 4,950 ดอลลาร์

ราคา Ethereum กำลังเข้าใกล้จุดตัดมรณะ (Death Cross) บนกราฟรายสัปดาห์

ราคา ETH ร่วงลงอย่างมากในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา โดยลดลงจากราคาสูงสุดที่ 4,950 ดอลลาร์ มาอยู่ที่ 1,765 ดอลลาร์ในปัจจุบัน การลดลงนี้อาจดำเนินต่อไปในระยะสั้น เนื่องจากรูปแบบ “เดธครอส” กำลังใกล้เข้ามาในกราฟรายสัปดาห์

ส่วนต่างระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์และ 200 สัปดาห์แคบลงในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์อยู่ที่ 2,532 ดอลลาร์ ขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์อยู่ที่ 2,507 ดอลลาร์

ในขณะเดียวกัน ราคาเหรียญยังคงอยู่ต่ำกว่าตัวชี้วัด Supertrend โดยกำลังพยายามลดลงต่ำกว่าระดับ Fibonacci Retracement 78.3% ราคา Ethereum เคลื่อนตัวลงเล็กน้อยต่ำกว่าแนวรับสำคัญที่ 1,763 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นด้านล่างของรูปแบบก้นคู่ (double-bottom pattern) ที่มีเส้นคออยู่ที่ 2,460 ดอลลาร์

ดังนั้น ราคาเหรียญจึงมีแนวโน้มที่จะลดลงต่อไป โดยอาจไปถึงระดับทางจิตวิทยาที่ 1,500 ดอลลาร์ หากเป็นเช่นนั้น ระดับทางจิตวิทยาถัดไปที่ต้องจับตาดูคือ 1,000 ดอลลาร์ ในทางกลับกัน หากราคาดีดตัวขึ้นเหนือระดับแนวต้านสำคัญที่ 2,460 ดอลลาร์ ก็จะทำให้มุมมองขาลงนั้นไม่ถูกต้อง

ราคา Ethereum อาจลดลง เนื่องจากเฟดส่งสัญญาณว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย

หนึ่งในความเสี่ยงหลักที่ Ethereum เผชิญคือธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ได้ส่งสัญญาณว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ในแถลงการณ์เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ธนาคารกลางสหรัฐตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 3.50% ถึง 3.75%

ส่วนที่สำคัญที่สุดของการประชุมคือแผนภาพจุด ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่ 9 คนคาดว่าธนาคารจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปลายปีนี้ นักวิเคราะห์ของโกลด์แมนแซคส์คาดว่าธนาคารจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสองครั้ง ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยมาตรฐานอยู่ที่ระหว่าง 4% ถึง 4.25%

ธนาคารกำลังพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากภาวะเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปพุ่งขึ้นสู่ระดับ 4.2% ในเดือนพฤษภาคม

อัตราเงินเฟ้ออาจถึงจุดสูงสุดแล้ว เนื่องจากราคาน้ำมันดิบยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ โดยราคาน้ำมันเบรนท์ ซึ่งเป็นดัชนีมาตรฐานโลก ลดลงมาอยู่ที่ 79 ดอลลาร์ และราคาน้ำมันเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ลดลงมาอยู่ที่ 75 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ปัญหาหลักก็คือ อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่า 2% มานานกว่าห้าปีแล้ว

กิจกรรมบนเครือข่าย Ethereum เริ่มซาลงแล้ว

ความเสี่ยงสำคัญอีกประการหนึ่งคือ กิจกรรมบนเครือข่าย Ethereum อาจลดลงอย่างต่อเนื่องท่ามกลาง ภาวะตลาดคริปโต ที่ซบเซา ข้อมูลแสดงให้เห็นว่ามูลค่ารวมของสินทรัพย์ที่ถูกล็อก (TVL) ในระบบนิเวศ DeFi ลดลงเหลือ 37 พันล้านดอลลาร์ จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 95 พันล้านดอลลาร์

แนวโน้มเดียวกันนี้กำลังเกิดขึ้นในอุตสาหกรรมโทเค็นที่ไม่สามารถทดแทนกันได้ (NFT) ซึ่งส่วนใหญ่ได้ซบเซาลงไปแล้ว ส่งผลให้ Ethereum ไม่สามารถทำกำไรได้มากเท่าที่เคยเป็นมา ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า ETH ทำรายได้น้อยกว่า 90 ล้านดอลลาร์ในปีนี้ ซึ่งเป็นผลงานที่แย่ที่สุดในรอบหลายปี

ตัวชี้วัดเหล่านี้ และภาวะตลาดคริปโตที่ซบเซาในวงกว้าง น่าจะเป็นสาเหตุที่ทำให้ความต้องการจากนักลงทุนลดลง ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า ETF Ethereum แบบซื้อขายทันที มีเงินไหลเข้าเพียงแค่เดือนเดียวในปีนี้

กองทุนเหล่านี้มีเงินไหลออกสุทธิมากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ มีเพียงกองทุน ETF ของ Bitcoin เท่านั้นที่ขาดทุนมากกว่า นอกจากนี้ ปริมาณการซื้อขายล่วงหน้าก็ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องในปีนี้

ที่น่าสังเกตคือ มีสัญญาณบ่งชี้ว่า Hyperliquid กำลังแซงหน้า Ethereum ในตัวชี้วัดสำคัญๆ ตัวอย่างเช่น ทำรายได้ค่าธรรมเนียมไปกว่า 900 ล้านดอลลาร์ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ปริมาณการซื้อขายในตลาดฟิวเจอร์สสูงกว่าโปรโตคอล DEX ทั้งหมดบน Ethereum

นอกจากนี้ Ethereum ยังถูกแพลตฟอร์มขนาดเล็กอื่นๆ เช่น Lighter และ Aster แซงหน้าในอุตสาหกรรมการซื้อขายอีกด้วย