บทวิเคราะห์เชิงบวกสำหรับหุ้น BitMine ของ Tom Lee เนื่องจากการซื้อ Ethereum ใกล้แตะระดับ 5%

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้นของ BitMine ร่วงลงจาก 160 ดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคมปีที่แล้ว เหลือเพียง 17 ดอลลาร์ในวันนี้
• การที่บริษัทเข้าซื้อ Ethereum จำนวนมากกำลังจะสิ้นสุดลงแล้ว
• คาดว่าจะสร้างรายได้จากการวางเดิมพันหลายล้านดอลลาร์

ราคาหุ้น BitMine ร่วงลงอย่างหนักในปีนี้ ส่งผลให้มูลค่าหายไปหลายพันล้านดอลลาร์ หลังจากพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 160 ดอลลาร์ในเดือนมิถุนายนปีที่แล้ว ปัจจุบันราคาหุ้นได้ร่วงลงเหลือเพียง 17 ดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม ยังมีเหตุผลบางประการที่ทำให้หุ้น BMNR อาจฟื้นตัวในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า เนื่องจากบริษัทกำลังใกล้บรรลุเป้าหมายในการซื้อ Ethereum แล้ว

หุ้น BitMine อาจฟื้นตัวเนื่องจากราคา Ethereum พุ่งสูงขึ้น

หนึ่งในปัจจัยหลักที่อาจหนุนราคาหุ้น BMNR คือ การฟื้นตัวของราคา Ethereum อย่างต่อเนื่อง ETH พุ่งขึ้นจากระดับต่ำสุดของปีที่ 1,500 ดอลลาร์ มาอยู่ที่ 1,918 ดอลลาร์ในปัจจุบัน การพุ่งขึ้นนี้อาจดำเนินต่อไป เนื่องจากข้อมูลแสดงให้เห็นว่าเงินไหลเข้า ETF เพิ่มขึ้นอย่างมาก

กองทุนดังกล่าวมีสินทรัพย์เพิ่มขึ้นกว่า 37 ล้านดอลลาร์ในวันอังคาร ทำให้ยอดเงินไหลเข้าสะสมรายเดือนสูงกว่า 309 ล้านดอลลาร์ นี่เป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าความต้องการกำลังเพิ่มขึ้น ซึ่งจะช่วยเพิ่มมูลค่าของสินทรัพย์ของกองทุน

แม้ว่า BitMine จะเป็นเจ้าของสินทรัพย์หลายอย่าง แต่ธุรกิจหลักของบริษัทคือ การสะสม Ethereum ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา บริษัทได้ซื้อเหรียญไป 5.7 ล้านเหรียญ ซึ่งปัจจุบันมีมูลค่ามากกว่า 11 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่ามูลค่าตลาดของบริษัทที่ 10.4 พันล้านดอลลาร์ เมื่อ ETH มีราคาซื้อขายอยู่ที่ 1,500 ดอลลาร์ เหรียญเหล่านี้มีมูลค่าประมาณ 8.5 พันล้านดอลลาร์

BitMine คุ้มค่ามาก

อีกเหตุผลสำคัญที่หุ้น BitMine อาจฟื้นตัวคือ บริษัทนี้กลายเป็นหุ้นที่น่าซื้อมาก ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าบริษัทมีมูลค่าตลาด 10.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่ามูลค่าสินทรัพย์ Ethereum ของบริษัทซึ่งอยู่ที่ประมาณ 11 พันล้านดอลลาร์

นอกจากนี้ BitMine ยังถือครอง Bitcoin จำนวน 207 เหรียญ ซึ่งมีมูลค่าประมาณ 13 ล้านดอลลาร์ และหุ้นใน Eightco Holdings มูลค่า 58 ล้านดอลลาร์ รวมถึงหุ้นใน Beast Industries มูลค่า 180 ล้านดอลลาร์ Eightco Holdings มีความสำคัญเนื่องจากทำให้ BitMine มีส่วนเกี่ยวข้องกับ OpenAI โดยอ้อม BitMine ยังมีเงินสดมากกว่า 385 ล้านดอลลาร์และไม่มีหนี้สินใดๆ

ด้วยเหตุนี้ มูลค่าสินทรัพย์ในปัจจุบันจึงอยู่ที่กว่า 11.45 พันล้านดอลลาร์ ทำให้เป็นการลงทุนที่คุ้มค่าอย่างยิ่งหากใช้การประเมินมูลค่าแบบรวมส่วนประกอบ การประเมินมูลค่าจะดีขึ้นหากราคา Ethereum ยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป

ยุคแห่งการเจือจางกำลังจะสิ้นสุดลงแล้ว

แตกต่างจาก Strategy ตรงที่ BitMine มีเป้าหมายในการสะสม Ethereum โดยหวังที่จะซื้อเหรียญ 6 ล้านเหรียญแล้วนำไปสร้างรายได้ผ่านการ Staking BitMine สะสมเหรียญเหล่านี้โดยการระดมเงินสดผ่านการขายหุ้น

ขณะนี้ บริษัทต้องการซื้อเหรียญ ETH น้อยกว่า 300,000 เหรียญ ในราคาปัจจุบัน บริษัทต้องระดมทุนอีก 550 ล้านดอลลาร์สำหรับการซื้อกิจการครั้งนี้ แต่เงินสดที่บริษัทต้องระดมจริงอาจน้อยกว่านั้นมาก เนื่องจากบริษัทมีเงินสดอยู่ 385 ล้านดอลลาร์

ดังนั้น แนวโน้มการลดมูลค่าหุ้นที่ส่งผลให้ราคาหุ้นลดลงอาจกำลังจะสิ้นสุดลง ในขณะเดียวกัน บริษัทจะเริ่มสร้างโทเค็น ETH ประมาณ 180,000 โทเค็นต่อปี

จากราคาปัจจุบัน เหรียญเหล่านี้จะมีมูลค่าประมาณ 351 ล้านดอลลาร์สหรัฐ Yahoo Finance แสดงให้เห็นว่ารายได้ประจำปีของบริษัทจะอยู่ที่ 125 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปีนี้ และ 429 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปีหน้า ตัวเลขเหล่านี้ถือว่ามหาศาลสำหรับบริษัทที่มีพนักงานไม่ถึง 10 คน

ปัจจัยพื้นฐานเหล่านี้อาจเป็นคำอธิบายว่าทำไมบริษัทขนาดใหญ่ที่สุดบางแห่งในวอลล์สตรีทจึง ถือ หุ้นนี้อยู่ Vanguard ถือหุ้น 20.34 ล้านหุ้น ในขณะที่ Clear Street, Morgan Stanley, Citadel, BlackRock และ ARK Investment ถือหุ้นมากกว่านั้นอีกหลายล้านหุ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น BMNR

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าหุ้น BitMine ดีดตัวขึ้นในไม่กี่วันที่ผ่านมา โดยเคลื่อนตัวจากจุดต่ำสุดที่ 12.90 ดอลลาร์ มาอยู่ที่ 17.23 ดอลลาร์ในปัจจุบัน และได้ทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 25 วันขึ้นมาเป็นแนวรับแล้ว

BitMine กำลังพยายามที่จะทะลุระดับแนวต้านสำคัญที่ 17.80 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคม ดังนั้น ราคาหุ้นจึงมีแนวโน้มที่จะปรับตัวสูงขึ้นต่อไป โดยอาจไปถึงเป้าหมายสำคัญถัดไปที่ 30 ดอลลาร์ มุมมองนี้จะได้รับการยืนยันหากราคาหุ้นทะลุแนวต้านที่ 20 ดอลลาร์ได้