AMD เตรียมเปิดตัวชิปโครงสร้างพื้นฐาน AI รุ่นใหม่: หุ้น Nvidia เสี่ยงหรือไม่?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• หุ้น Nvidia เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ เนื่องจากแรงซื้อที่พุ่งขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ได้ชะงักลงแล้ว
• AMD เตรียมเปิดตัว Helios รุ่นที่สองในวันพฤหัสบดีนี้
• บริษัทนี้ได้กลายเป็นหนึ่งในคู่แข่งรายใหญ่ที่สุดของ Nvidia ในอุตสาหกรรมนี้

หุ้น Nvidia ทำผลงานได้ต่ำกว่าตลาดโดยรวมในปีนี้ แม้ว่ารายได้และการคาดการณ์จะแสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งก็ตาม โดยราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 11% ในปีนี้ ขณะที่ดัชนี Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 14%

สาเหตุหนึ่งมาจากการแข่งขันที่เพิ่มสูงขึ้น และอาจทวีความรุนแรงขึ้นอีกหลังจากที่บริษัท Advanced Micro Devices (AMD) ได้ดำเนินการต่างๆ ออกมา

AMD เตรียมเปิดตัวผลิตภัณฑ์โครงสร้างพื้นฐาน AI รุ่นใหม่

AMD ซึ่งนำโดยลูกพี่ลูกน้องของ Jensen Huang ได้กลายเป็นหนึ่งในคู่แข่งที่น่าเกรงขามที่สุดของ Nvidia โดยได้ครอง ส่วนแบ่งการตลาดในอุตสาหกรรมการประมวลผล AI ไปแล้วประมาณ 8%

สำนักข่าวรอยเตอร์ รายงานว่า บริษัทกำลังเตรียมเปิดตัวฮาร์ดแวร์ AI จำนวนมากที่จะมาแข่งขันกับ Nvidia โดยจะเปิดตัวในงานอีเวนต์ที่ซานฟรานซิสโกในวันนี้

บริษัทจะเปิดตัวผลิตภัณฑ์ต่างๆ เช่น เซิร์ฟเวอร์ ซึ่งรู้จักกันในชื่อ Helios นอกจากนี้ยังจะเปิดตัวหน่วยประมวลผลกลาง (CPU) รุ่น Venice สำหรับศูนย์ข้อมูลอีกด้วย

AMD ได้ลงนามในข้อตกลงกับพันธมิตรรายใหญ่หลายรายก่อนการเปิดตัว ตัวอย่างเช่น Microsoft ซึ่งเป็นลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของ Nvidia ได้กลายเป็นลูกค้าหลักของ Helios นอกจากนี้ บริษัทอื่นๆ ที่ลงนามในข้อตกลง ได้แก่ Oracle, Meta Platforms และ OpenAI

เมื่อวันพุธที่ผ่านมา AMD ได้ประกาศครั้งสำคัญว่า บริษัทกำลังลงทุน 5 พันล้านดอลลาร์ใน Anthropic ผู้สร้าง Claude โดยในส่วนหนึ่งของข้อตกลงนี้ Anthropic จะซื้อกำลังการผลิตเซิร์ฟเวอร์ AI สูงถึง 2 กิกะวัตต์ ซึ่งใช้ชิป Instinct MI450 รุ่นล่าสุดของ AMD

ดังนั้น AMD จึงดำเนินตามกลยุทธ์ที่ Nvidia เคยใช้ได้ผลดีมาโดยตลอด นั่นคือการลงทุนในบริษัทต่างๆ ที่จะนำเงินทุนเหล่านั้นไปซื้อชิปของ AMD การทำเช่นนี้จะช่วย เพิ่ม รายได้ให้กับบริษัท ซึ่งจะส่งผลให้ราคาหุ้นดีขึ้น

AMD เป็นเพียงหนึ่งในบริษัทที่พยายามโค่นล้ม Nvidia ลูกค้าของ AMD เช่น Microsoft, Google, Meta Platforms และ Amazon ต่างก็กำลังพัฒนาชิปประมวลผลสัญญาณอนุมานของตนเองอยู่เช่นกัน

OpenAI ได้นำเสนอชิปของตนแล้ว ซึ่งผลิตโดย Broadcom บริษัทสตาร์ทอัพบางแห่ง ได้แก่ Cerebras, SambaNova, Etched และ d-Matrics

ในขณะเดียวกัน Nvidia ก็กำลังตอบโต้ AMD ด้วยการพัฒนาผลิตภัณฑ์เพิ่มเติม รวมถึงซีพียูที่จะเข้ามาเปลี่ยนแปลงธุรกิจหลักของ AMD อย่างสิ้นเชิง

ผลประกอบการของ Alphabet บ่งชี้ว่าความต้องการชิปของ Nvidia จะเพิ่มขึ้น

ในด้านบวก บริษัท Alphabet ซึ่งเป็นบริษัทชั้นนำในอุตสาหกรรมเทคโนโลยี ได้ประกาศผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่ง รายได้และกำไรต่อหุ้นดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้

ที่สำคัญที่สุด บริษัทได้ประกาศว่าจะเพิ่มการใช้จ่ายด้านทุน โดยคาดว่าจะใช้จ่ายประมาณ 205 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้ ซึ่งสูงกว่าประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 195 พันล้านดอลลาร์

ในขณะที่ TPU ของ Google กำลังได้รับส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้น บริษัทก็ยังทุ่มเงินจำนวนมหาศาลไปกับชิปของ Nvidia ด้วยเช่นกัน

ในอนาคต บริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่อื่นๆ จะเปิดเผยงบการเงินในสัปดาห์หน้า ซึ่งรวมถึงบริษัทชั้นนำอย่าง Meta Platforms, Amazon และ Microsoft สัญญาณที่บ่งชี้ว่าบริษัทเหล่านี้กำลังเพิ่มการใช้จ่ายจะเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับ Nvidia

Nvidia จะตอบสนองต่อผลประกอบการของ Intel ที่คาดว่าจะประกาศในวันนี้เช่นกัน ผลประกอบการเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะแสดงให้เห็นว่าบริษัทได้รับความต้องการอย่างแข็งแกร่งเนื่องจากธุรกิจ CPU เฟื่องฟู Nvidia ได้เข้าถือหุ้นใหญ่ใน Intel เมื่อปีที่แล้ว

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น Nvidia

หุ้น NVDA ฟื้นตัวอย่างระมัดระวังในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา โดยพุ่งขึ้นจากระดับต่ำสุดที่ 189.68 ดอลลาร์ในวันที่ 29 มิถุนายน มาอยู่ที่ 212 ดอลลาร์ในวันนี้ การฟื้นตัวนี้เกิดขึ้นหลังจากที่หุ้น Nvidia ก่อตัวเป็นรูปแบบลิ่มขาลงขนาดใหญ่ ซึ่งเป็นรูปแบบการกลับตัวที่เป็นขาขึ้นอย่างมาก

หุ้น NVDA ปรับตัวขึ้นเหนือขอบบนของรูปแบบลิ่มขาลง (falling wedge) และดีดตัวขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA) ด้วย

นอกจากนี้ ราคาหุ้นยังคงอยู่ระหว่างระดับแนวรับแรกและแนวรับที่สองของเครื่องมือ Pitchfork ของ Andrew ดังนั้นจึงมีความเป็นไปได้ที่หุ้น Nvidia จะยังคงปรับตัวสูงขึ้นต่อไป เนื่องจากแรงซื้อตั้งเป้าหมายไปที่ราคาสูงสุดของปีที่ 236 ดอลลาร์