ราคา Ethereum ปรับตัวลดลง ขณะที่ตัวชี้วัดเครือข่ายบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวของกิจกรรมในช่วงเริ่มต้น

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• กิจกรรมบนเครือข่าย Ethereum ดีขึ้นเนื่องจากแรงกดดันด้านค่าธรรมเนียมเพิ่มสูงขึ้น การใช้งานสัญญาอัจฉริยะเพิ่มขึ้น และตัวชี้วัดบนเครือข่ายแสดงให้เห็นสัญญาณการฟื้นตัวในระยะเริ่มต้น
• ปริมาณ ETH สำรองของ Binance ลดลงจากเกือบ 5 ล้านเหรียญ เหลือประมาณ 3.8 ล้านเหรียญ ส่งผลให้สภาพคล่องของตลาดแลกเปลี่ยนลดลง ขณะที่ราคา Ethereum อยู่ใกล้ระดับ 1,800 ดอลลาร์สหรัฐ
• การฝาก Ethereum คิดเป็นสัดส่วนถึง 33.69% ของอุปทานทั้งหมด ซึ่งเป็นสถิติสูงสุด ขณะที่ยอดคงเหลือในตลาดแลกเปลี่ยนที่ลดลงบ่งชี้ถึงสภาพคล่องที่ตึงตัวมากขึ้น

ราคา Ethereum ชะลอตัวลงหลังจาก ETH ขยับจาก 1,796 ดอลลาร์ไปอยู่ที่เกือบ 1,933 ดอลลาร์ ต่อมา ETH อ่อนตัวลงมาอยู่ที่ประมาณ 1,876 ดอลลาร์ในวันที่ 23 กรกฎาคม ทำให้ราคาสินทรัพย์ต่ำกว่าจุดสูงสุดล่าสุด

การปรับตัวลงเกิดขึ้นในขณะที่ตัวชี้วัดเครือข่าย Ethereum หลายตัวแสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงในเบื้องต้น ข้อมูลจาก CryptoQuant แสดงให้เห็นถึงค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้น การใช้งานสัญญาที่แข็งแกร่งขึ้น เลเวอเรจที่ลดลง และเงินสำรองที่ลดลงในตลาดแลกเปลี่ยนที่เลือกไว้

นอกจากนี้ Ethereum ยังซื้อขายต่ำกว่าราคาที่คาดการณ์ไว้ประมาณ 17% ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 2,300 ดอลลาร์ CryptoQuant ระบุว่ามีเพียงสองในห้าตัวชี้วัดที่ติดตามอยู่เท่านั้นที่เข้าสู่โซนการกลับตัวทางประวัติศาสตร์ ทำให้ยังไม่ยืนยันจุดต่ำสุดของตลาด

ค่าธรรมเนียม Ethereum เริ่มฟื้นตัว

ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมของ Ethereum ยังคงอยู่ในระดับต่ำตลอดช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมโดยเฉลี่ยลดลงมากกว่า 82% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในรอบ 90 วัน ส่วนค่าธรรมเนียมลำดับความสำคัญโดยเฉลี่ยก็ลดลงประมาณ 96% เมื่อเทียบกับระดับปกติเช่นกัน

ตัวเลขระยะสั้นในขณะนี้แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงทิศทาง ค่าธรรมเนียมลำดับความสำคัญเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเกือบ 86% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเฉลี่ยก็เพิ่มขึ้นประมาณ 16% ในช่วงเวลาเดียวกัน

การปรับตัวขึ้นเริ่มต้นจากระดับต่ำ ดังนั้นแรงกดดันด้านค่าธรรมเนียมจึงยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในระยะยาว ถึงกระนั้น การเคลื่อนไหวล่าสุดก็บ่งชี้ว่าความต้องการพื้นที่บล็อกกำลังกลับมาหลังจากกิจกรรมที่ลดลงมาหลายเดือน

ค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นอาจสะท้อนถึงจำนวน ธุรกรรม ที่แข่งขันกันเพื่อเข้าร่วมในเครือข่ายมากขึ้น การเพิ่มขึ้นในปัจจุบันยังเกิดขึ้นควบคู่ไปกับกิจกรรมการพัฒนาที่แข็งแกร่งขึ้น ซึ่งเป็นอีกหนึ่งตัวชี้วัดของการใช้งาน Ethereum ที่กลับมาคึกคักอีกครั้ง

การว่าจ้างตามสัญญาอยู่ในระดับสูงกว่าค่าเฉลี่ย

การใช้งานสมาร์ทคอนแทร็กต์ใหม่เพิ่มขึ้นเกือบ 190% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย 90 วัน ข้อมูลแสดงให้เห็นว่านักพัฒนายังคงเปิดตัวแอปพลิเคชันและอัปเดตกิจกรรมบนเลเยอร์พื้นฐานของ Ethereum อย่างต่อเนื่อง

การปรับใช้สัญญาไม่ได้เป็นการรับประกันว่าราคา ETH จะสูงขึ้นโดยตรง อย่างไรก็ตาม มันเป็นตัวชี้วัดการพัฒนาอย่างต่อเนื่องในด้านการเงินแบบกระจายอำนาจ การสร้างโทเค็น เกม และแอปพลิเคชันบนบล็อกเชนอื่นๆ

การเพิ่มขึ้นของการใช้งานเกิดขึ้นในขณะที่ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเริ่มฟื้นตัว การรวมกันของปัจจัยเหล่านี้บ่งชี้ว่าเครือข่ายกำลังเห็นกิจกรรมที่นอกเหนือไปจากการวางตำแหน่งทางการตลาดที่ใช้ประโยชน์จากเลเวอเรจ

ราคา Ethereum ยังไม่ปรับตัวตามข้อมูลการพัฒนาที่เกิดขึ้น ETH ยังคงซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1,800 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าระดับสูงสุดที่เคยบันทึกไว้ในปี 2025 ช่องว่างนี้ทำให้เกิดความสนใจว่าการเติบโตของเครือข่ายจะสามารถรองรับความต้องการของตลาดที่แข็งแกร่งขึ้นในอนาคตได้หรือไม่

เลเวอเรจลดลงเมื่อกระแสการแลกเปลี่ยนเปลี่ยนแปลง

กิจกรรมการซื้อขายอนุพันธ์เริ่มชะลอตัวลงในช่วงที่ราคามีการเคลื่อนไหวล่าสุด อัตราการระดมทุนของ Binance ลดลงประมาณ 28% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งลดหลักฐานที่บ่งชี้ว่าการใช้เลเวอเรจในการถือครองระยะยาวเป็นตัวขับเคลื่อนการพุ่งขึ้นของราคา โดยทั่วไปแล้ว อัตราการระดมทุนที่ต่ำลงแสดงให้เห็นถึงความต้องการที่ลดลงในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่จำกัดระยะเวลา การวิเคราะห์นี้สนับสนุนมุมมองที่ว่ากิจกรรมล่าสุดของ Ethereum ไม่ได้ถูกขับเคลื่อนโดยการเก็งกำไรด้วยเลเวอเรจเป็นหลัก

ปริมาณการซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนก็เปลี่ยนแปลงไปเช่นกัน ขณะที่สกุลเงินดิจิทัล ETH ใกล้ถึง จุดสูงสุดล่าสุด โดย Ethereum มีการไหลออกสุทธิประมาณ 73,000 ETH ในวันที่ 20 กรกฎาคม ต่อมาปริมาณการซื้อขายก็เริ่มไหลเข้าเล็กน้อยเมื่อราคาแตะระดับ 1,933 ดอลลาร์และเริ่มลดลง

การเปลี่ยนแปลงนี้บ่งชี้ว่าเทรดเดอร์บางส่วนได้ย้ายเหรียญคริปโต ETH กลับไปยังตลาดแลกเปลี่ยนในช่วงที่ราคาปรับตัวลง อย่างไรก็ตาม ข้อมูลปริมาณสำรองโดยรวมแสดงให้เห็นว่าแพลตฟอร์มหลักๆ ถือครองเหรียญน้อยกว่าที่เคยถือครองในช่วงต้นปี

ข้อมูลการวางเดิมพันและการสำรอง ETH ทำให้ปริมาณอุปทานลดลง

การฝากเหรียญ Ethereum (ETH staking) พุ่งสูงถึง 33.69% ของปริมาณเหรียญทั้งหมด ทำสถิติสูงสุดใหม่ ยอดคงเหลือที่ถูกฝากมากขึ้นจะลดปริมาณ ETH ที่สามารถซื้อขายได้ทันทีในตลาดที่มีสภาพคล่องสูง

ยอดคงเหลือในกระดานแลกเปลี่ยนก็ลดลงเช่นกัน ประมาณ 658,600 ETH มูลค่า เกือบ 1.24 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ได้ไหลออกจาก Gemini และ Bitfinex ปริมาณสำรองของ Gemini ลดลงเหลือ 384,400 ETH ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2024

Gemini สูญเสีย ETH ไปประมาณ 188,600 ETH ตั้งแต่เดือนเมษายน Bitfinex มี ETH ลดลงประมาณ 470,000 ETH ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ส่วน Binance มี ETH อยู่ประมาณ 3.8 ล้านเหรียญ หลังจากลดลงจากเกือบ 5 ล้านเหรียญในช่วงปีที่ผ่านมา

ข้อมูลที่ให้มายังแสดงให้เห็นว่า ETH มีราคาต่ำกว่าราคาที่เกิดขึ้นจริง ซึ่งเป็นระดับที่มักติดตามในช่วงการสะสมทุน ปริมาณสำรองที่ลดลงอาจลดปริมาณการขายในทันที แต่ไม่ได้ยืนยันว่าตลาดได้แตะจุดต่ำสุดแล้ว