การคาดการณ์ราคา Ethereum: การไหลเข้าของเงินทุน ETF ที่พุ่งสูงขึ้นบ่งชี้ถึงการทะลุแนวต้านครั้งใหญ่หรือไม่?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคา Ethereum ทรงตัวในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา
• กองทุน ETF Ethereum แบบซื้อขายทันทีมีการเพิ่มสินทรัพย์ติดต่อกันสองเดือนแล้ว
• นี่อาจเป็นสัญญาณของการสะสม ซึ่งอาจนำไปสู่การดีดตัวขึ้นได้

ราคา Ethereum ยังคงทรงตัวอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ แม้ว่าตลาดการเงินจะอยู่ในภาวะที่พร้อมรับความเสี่ยง (risk-on sentiment) ก็ตาม โดยในวันพฤหัสบดี โทเค็น ETH ซื้อขายอยู่ที่ 1,910 ดอลลาร์ ซึ่งอยู่ในช่วงราคาเดียวกับช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

ราคานี้สูงกว่าระดับต่ำสุดของปีนี้ประมาณ 26% นี่อาจเป็นความสงบก่อนพายุจะมาถึงหรือไม่ เมื่อเงินทุนไหลเข้า ETH ETF พุ่งสูงขึ้น?

การไหลเข้าของเงินทุนใน Ethereum ETF ที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ถึงการสะสมสินทรัพย์

มีสัญญาณบ่งชี้ว่า Ethereum ได้เข้าสู่ช่วงสะสมแล้ว ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดการทะลุแนวต้านขาขึ้นอย่างแข็งแกร่งในปีนี้ ตัวชี้วัดสำคัญประการหนึ่งคือ นักลงทุนชาวอเมริกันยังคง ซื้อ ETF ของ ETH อย่างต่อเนื่อง

ข้อมูล แสดงให้เห็น ว่ากองทุน ETF ที่ซื้อขาย ETH ในตลาดสปอตมีสินทรัพย์เพิ่มขึ้น 60.8 ล้านดอลลาร์ในวันพุธ โดย ETHA ของ BlackRock เพิ่มขึ้น 50.3 ล้านดอลลาร์ ส่วนกองทุน ETF อื่นๆ ที่มีเงินไหลเข้ามากที่สุด ได้แก่ ETHB ของ BlackRock, FETH ของ Fidelity และ ETHW ของ Bitwise

เมื่อวันก่อน กองทุนเหล่านี้มีเงินไหลเข้าเพิ่มขึ้น 53 ล้านดอลลาร์ ทำให้ยอดเงินไหลเข้ารายเดือนอยู่ที่ 103 ล้านดอลลาร์ เมื่อเดือนที่แล้ว กองทุน ETF เหล่านี้มีสินทรัพย์เพิ่มขึ้นกว่า 365 ล้านดอลลาร์ สิ้นสุดช่วงเงินไหลออกสองเดือนติดต่อกัน

ดังนั้น จึงมีความเป็นไปได้ที่นักลงทุนรายใหญ่จะเข้าซื้อหุ้นในช่วงที่ราคาตกต่ำ หลังจากที่ Ethereum ร่วงลงสู่ตลาดหมี โดยแตะระดับต่ำสุดที่ 1,505 ดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม ลดลงประมาณ 70% จากระดับสูงสุดของปีนี้

การที่นักลงทุนสถาบันเข้าซื้อสินทรัพย์นั้น ในกรณีส่วนใหญ่ถือเป็นสัญญาณที่ดี ที่จริงแล้ว ข้อมูลเพิ่มเติมแสดงให้เห็นว่าปริมาณโทเค็น ETH ในตลาดแลกเปลี่ยนมีแนวโน้มลดลงในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา โดยอยู่ที่ 2.49 ล้านโทเค็น ลดลงอย่างมากจากจุดสูงสุดเมื่อปีที่แล้วที่ 3.2 ล้านโทเค็น

ถึงแม้ว่าราคา Ethereum จะอยู่ในช่วงทรงตัว แต่ก็ยังคงได้รับความนิยมอย่างมากในตลาดฟิวเจอร์ส โดยปริมาณการซื้อขายล่วงหน้า (Open Interest) เพิ่มขึ้นจากระดับต่ำสุดในเดือนกรกฎาคมที่ 22 พันล้านดอลลาร์ เป็น 26 พันล้านดอลลาร์

แนวโน้มมหภาคสนับสนุนการพุ่งขึ้นของราคา Ethereum

มีเหตุผลอื่นๆ อีกหลายประการที่ทำให้ราคา Ethereum อาจกำลังจะพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ประการแรก ดัชนีความกลัวและความโลภในโลกคริปโต (Crypto Fear and Greed Index) ได้ขยับจากระดับความกลัวสุดขั้วที่ 17 ในเดือนมิถุนายน มาอยู่ที่ระดับกลางที่ 40 แล้ว

แม้ว่าดัชนีนี้จะชะงักไปบ้างในช่วงที่ผ่านมา แต่ก็อาจจะปรับตัวสูงขึ้นและทะลุโซนสีเขียวได้ในเร็วๆ นี้ โดยส่วนใหญ่แล้ว ราคา Bitcoin และ Ethereum จะปรับตัวดีเมื่อตลาดมีความโลภ

จากมุมมองภาพรวม มีสัญญาณบ่งชี้ว่านักลงทุนเริ่มหันมาสนใจลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น นอกจากนี้ ดัชนี S&P 500 ยังพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในสัปดาห์นี้

ดัชนีอื่นๆ เช่น ดาวโจนส์และแนสแด็ก 100 ก็พุ่งสูงขึ้นเช่นกัน ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยราคาน้ำมันเบรนต์และดับเบิลยูทีลดลงต่ำกว่า 80 ดอลลาร์

ดังนั้น หากตลาดหุ้นยังคงปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง ก็มีความเป็นไปได้ที่ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีจะปรับตัวขึ้นตามไปด้วย

นอกจากนี้ ปัจจัยพื้นฐานบางอย่างของ Ethereum ก็กำลังดีขึ้น มูลค่ารวมที่ถูกล็อกไว้ (TVL) ในอุตสาหกรรม DeFi ของ Ethereum ได้ทะลุ 40 พันล้านดอลลาร์แล้ว

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของราคา Ethereum

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคา ETH มีสัญญาณทางเทคนิคที่เป็นขาขึ้น โดยได้สร้างรูปแบบก้นคู่ (double-bottom pattern) ที่ระดับ 1,515 ดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน จากนั้นก็เคลื่อนตัวเหนือเส้นแนวรับ (neckline) ที่ระดับ 1,854 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเมื่อวันที่ 15 มิถุนายนปีนี้

ที่สำคัญที่สุดคือ หลังจากที่ราคาเคลื่อนตัวสูงกว่าระดับนี้แล้ว เหรียญได้ทดสอบระดับนี้อีกครั้ง ซึ่งเป็นการสร้างรูปแบบการทะลุและทดสอบซ้ำ (break-and-retest pattern) เสร็จสมบูรณ์ นอกจากนี้ ราคายังเคลื่อนตัวสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA) เล็กน้อย ซึ่งเป็นสัญญาณขาขึ้น

ดังนั้น ราคา Ethereum จึงมีแนวโน้มที่จะปรับตัวสูงขึ้นต่อไป โดยอาจไปถึงระดับ 2,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสำคัญทางจิตวิทยา หากเป็นเช่นนั้น ระดับต่อไปที่ต้องจับตาดูคือ 2,500 ดอลลาร์ การลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับที่ 1,850 ดอลลาร์ จะทำให้มุมมองขาขึ้นนั้นหมดไป