ยอดเงินไหลออกจากกองทุน ETF Bitcoin พุ่งสูงถึง 390 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ส่งผลให้ราคา BTC อ่อนตัวลง

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• กองทุน FBTC ของ Fidelity เป็นผู้นำในการไถ่ถอน โดยมีมูลค่า 153.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากกองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอตมีการไหลออกรายสัปดาห์มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน
• ในช่วงไตรมาสที่ 2 ของปี 2026 บริษัท Tudor Investment ได้เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นใน BlackRock Bitcoin ETF (IBIT) ขึ้น 18.9% เป็น 688,529 หุ้น
• ราคา Bitcoin เผชิญกับภาวะอ่อนตัวทั้งด้านเทคนิคและโมเมนตัมของตลาด โดยปิดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (Weekly 200MA)

ในช่วงสัปดาห์การซื้อขายวันที่ 10-14 สิงหาคม กองทุน ETF บิตคอยน์แบบซื้อขายทันที (Spot Bitcoin ETFs) มียอดเงินไหลออกสุทธิประมาณ 390 ล้านดอลลาร์สหรัฐ การถอนเงินครั้งนี้ถือเป็นการไหลออกรายสัปดาห์ที่มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2026 และเป็นการพลิกกลับจากจุดเริ่มต้นที่แข็งแกร่งในเดือนสิงหาคม

ราคาบิตคอยน์ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันใกล้ระดับ 63,000 ดอลลาร์ สกุลเงินดิจิทัลนี้พยายามดิ้นรนเพื่อรักษาระดับเหนือ 65,000 ดอลลาร์ ในขณะที่หุ้นสหรัฐและทองคำแสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งกว่า

ปริมาณการไหลออกรายสัปดาห์ของ Bitcoin ETF พุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง

กองทุน ETF ที่ซื้อขาย Bitcoin แบบสปอตในสหรัฐฯ บันทึกยอดเงินไหลออกรายสัปดาห์มากที่สุดนับตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายน โดยกองทุนทั้ง 13 กองทุนมียอดเงินไหลออกสุทธิรวมกัน 389.7 ล้านดอลลาร์ในช่วงสัปดาห์ของวันที่ 10 สิงหาคม ตามข้อมูล ของ Bloomberg ซึ่งตามมาหลังจากมียอดเงินไหลเข้าสุทธิ 853.5 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ก่อนหน้า

หุ้น FBTC ของ Fidelity มียอดเงินไหลออกมากที่สุดถึง 153.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือประมาณ 2,438 BTC ตามมาด้วย GBTC ที่มียอดเงินไหลออก 88.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามด้วย IBIT ที่ 78.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ ARKB ที่ 70.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

กองทุนเพียงสองกองทุนที่มียอดเงินไหลเข้าคือ Grayscale Mini BTC ซึ่งมียอดเงินไหลเข้า 76.0 ล้านดอลลาร์ และ MSBT ซึ่งมียอดเงินไหลเข้า 7.1 ล้านดอลลาร์

ครั้งล่าสุดที่กองทุน ETF บิตคอยน์แบบซื้อขายทันที (Spot Bitcoin ETFs) ประสบกับการไหลออกที่รุนแรงเช่นนี้ คือช่วงวันที่ 24 มิถุนายน ซึ่งบิตคอยน์แตะจุดต่ำสุดที่ 58,400 ดอลลาร์ ก่อนที่ผู้ซื้อจะกลับเข้ามา หากการไหลออกในสัปดาห์นี้มีมากกว่านั้น ระดับ 58,400 ดอลลาร์จะเป็นระดับสำคัญที่ต้องจับตาดูราคาบิตคอยน์

สัปดาห์แรกของเดือนสิงหาคมถือเป็นสัปดาห์ที่มีเงินไหลเข้ากองทุน ETF มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความปลอดภัยของสินทรัพย์ดิจิทัล หลังจากเกิดการแฮ็กกระเป๋าเงินดิจิทัลแบบออฟไลน์ (cold-wallet) ซึ่งกระตุ้นความสนใจในการเข้าถึง Bitcoin ผ่านผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบดั้งเดิม

Tudor Investment เพิ่มหุ้น IBIT ของ BlackRock Bitcoin ETF อีก 109,446 หุ้น

ในขณะที่กองทุน ETF บิตคอยน์ของสหรัฐฯ มียอดเงินไหลออกสุทธิในทุกกองทุนที่จดทะเบียน แต่ผู้เล่นทางการเงินรายใหญ่ เช่น Tudor Investments กำลังปรับเปลี่ยนการถือครองสินทรัพย์ของตน ในช่วงไตรมาสที่ 2 ของปี 2026 บริษัทได้เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นโดยตรงใน BlackRock Bitcoin ETF

ตาม เอกสาร 13F ที่ยื่นต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) เมื่อวันศุกร์ที่ 14 สิงหาคมที่ผ่านมา บริษัท Tudor Investment Corp. ถือหุ้น iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) จำนวน 688,529 หุ้น มูลค่า 22.9 ล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน

อย่างไรก็ตาม ในช่วงไตรมาสที่ 2 ของปี 2026 จำนวนหุ้นที่ถือครองเพิ่มขึ้น 109,446 หุ้น หรือ 18.9% จาก 579,083 หุ้น ณ สิ้นเดือนมีนาคม มูลค่าของหุ้นที่ถือครองในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 24.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

บริษัทฯ ยังรายงานว่า สิทธิในการซื้อหุ้น (call options) ที่ผูกกับหุ้น IBIT จำนวน 148,000 หุ้น ลดลง 85.2% จาก 998,000 หุ้นในเดือนมีนาคม ขณะที่สิทธิในการขายหุ้น (put position) ลดลงเล็กน้อย 1.4% เหลือ 715,000 หุ้น จาก 725,000 หุ้น

เอกสารที่ยื่นไม่ได้เปิดเผยราคาใช้สิทธิหรือวันหมดอายุของออปชั่น ซึ่งหมายความว่าจำนวนหุ้นอ้างอิงเพียงอย่างเดียวไม่ได้บ่งชี้ถึงความเสี่ยงเชิงทิศทางของ Tudor

ราคา BTC ปิดต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ ปริมาณการซื้อขายลดลงอย่างมาก

ราคา BTC พยายามที่จะขยับขึ้นเหนือระดับ 65,000 ดอลลาร์ในเดือนนี้ ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 63,000 ดอลลาร์ และในสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคา Bitcoin ปิดต่ำกว่าแนวรับสำคัญอย่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (Weekly 200MA)

นักวิเคราะห์ Daan Crypto Trades กล่าว ว่า การปิดตัวลงเล็กน้อยต่ำกว่าระดับดังกล่าวไม่ได้หมายความว่าราคาจะร่วงลงเสมอไป เขากล่าวว่า Bitcoin จะต้องเคลื่อนไหวในระดับที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ และคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่นั้นเป็นเวลาหลายสัปดาห์ติดต่อกัน ก่อนที่จะถือว่าระดับดังกล่าวถูกทะลุอย่างเด็ดขาด

ในขณะเดียวกัน แนวรับของตลาดกระทิงได้เคลื่อนตัวต่ำลงมาและอยู่ที่ระดับเดียวกับเส้น EMA 200 รายสัปดาห์แล้ว Daan Crypto Trades ยังคาดการณ์ว่าความผันผวนจะเพิ่มขึ้นในไม่ช้า หลังจากที่ตลาดคริปโตเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ มาเป็นเวลานาน

นอกจากนี้ นักวิเคราะห์จาก 10x Research ตั้งข้อสังเกต ว่า ปริมาณการซื้อขาย Bitcoin ลดลงเหลือเพียงเศษเสี้ยวของระดับที่เคยเห็นหลังพิธีสาบานตนเข้ารับตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ และในช่วงที่ราคา Bitcoin ร่วงลงอย่างรวดเร็วในเดือนตุลาคม ดังนั้น ขณะนี้ BTC จึงซื้อขายอยู่ในช่วงแคบที่สุดในรอบหลายเดือน

การเคลื่อนไหวของราคาออปชั่นยังบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นของตลาด เนื่องจากเทรดเดอร์ปรับตำแหน่งการลงทุนของตน ความผันผวนโดยนัยลดลงสู่ระดับที่ไม่ค่อยพบเห็นนอกเหนือจากช่วงที่ตลาดซบเซาในฤดูร้อนตามปกติ

ในขณะเดียวกัน กระแสเงินทุนไหลเข้า ETF ยังคงซบเซา MicroStrategy เปลี่ยนบทบาทเป็นผู้ขายติดต่อกันสี่สัปดาห์ หลังจากที่เคยเป็นหนึ่งในผู้ซื้อที่สม่ำเสมอที่สุดในตลาดตลอดหลายปีที่ผ่านมา