ตลาดคริปโตร่วงลง หลังอัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ แตะระดับ 3.7% บิตคอยน์สูญเสียมูลค่า 82,000 ดอลลาร์

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีร่วงลงอย่างหนักหลังจากอัตราเงินเฟ้อประจำปีของสหรัฐฯ ในเดือนกันยายนแตะระดับ 3.7% ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้
• บิตคอยน์ร่วงลงต่ำกว่า 82,000 ดอลลาร์ ขณะที่อีเธอเรียม XRP และโซลานาเผชิญกับแรงขายอย่างหนักอีก
• ครั้ง ผลตอบแทนพันธบัตรของรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นหลังจากมีการประกาศอัตราเงินเฟ้อ ทำให้เกิดความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีปรับตัวลงในวันพุธที่ 14 ตุลาคม หลังจากอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ สูงกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ บิตคอยน์ร่วงลงต่ำกว่า 82,000 ดอลลาร์ เนื่องจากผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังที่สูงขึ้นทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการเข้มงวดนโยบายการเงินเพิ่มเติม

มูลค่าตลาดรวมของคริปโตเคอร์เรนซีเข้าใกล้ 2.75 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงที่ตลาดร่วงลง อีเธอร์เรียม XRP และโซลานา ก็ปรับตัวลงเช่นกัน เนื่องจากนักลงทุนลดการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง

รายงานอัตราเงินเฟ้อล่าสุดแสดงให้เห็นถึงแรงกดดันด้านราคาที่รุนแรงขึ้นทั้งในแง่ของตัวเลขทั่วไปและตัวเลขพื้นฐาน ตัวเลขเหล่านั้นเพิ่มความไม่แน่นอนก่อนการประชุมนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันที่ 27-28 ตุลาคม

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีร่วงลงเนื่องจากผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นหลังจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ

วันนี้ Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ ส่วนใหญ่ปรับตัวลดลง หลังจากที่สหรัฐฯ เผยแพร่รายงานอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคประจำเดือนกันยายน รายงานจากสำนักงานสถิติแรงงาน (BLS) ระบุว่า อัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคโดยรวมเพิ่มขึ้น 0.6% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า ซึ่งคิดเป็นอัตราเงินเฟ้อรายปีที่ 3.7% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.6%

อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่มีความผันผวนสูง เพิ่มขึ้นจาก 2.4% ในเดือนสิงหาคม เป็น 2.6% ในเดือนกันยายน สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.5% ตัวเลขเหล่านี้หมายความว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ กำลังเคลื่อนไปในทิศทางที่ไม่ถูกต้อง ซึ่งอาจผลักดันให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในเดือนนี้

อย่างไรก็ตาม ความท้าทายคือภาวะเงินเฟ้อในปัจจุบันเกิดจากวิกฤตการณ์ในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นเรื่อยๆ การขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะไม่สามารถหยุดยั้งสงครามได้ ซึ่งหมายความว่าภาวะเงินเฟ้อจะคงอยู่นานขึ้น

ความกังวลเหล่านี้อธิบายได้ว่าทำไม ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ จึงยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นสู่ระดับ 5.24% ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีและ 5 ปีพุ่งขึ้นสู่ระดับ 5.5% และ 5.05% ตามลำดับ นักวิเคราะห์กังวลว่าตัวเลข เหล่านี้ มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นต่อไปในระยะสั้น ใน แถลงการณ์ ล่าสุด นักวิเคราะห์ชั้นนำของ PIMCO เตือนว่าผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีจะแตะระดับ 6% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2000

โอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยกำลังเพิ่มสูงขึ้น

โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ยังคงเพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องบนเว็บไซต์ Polymarket และ Kalshi ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าความน่าจะเป็นที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้เพิ่มขึ้นเป็น 37% จาก 87% ในเดือนธันวาคม

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีมักมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าตลาดโดยรวมเมื่อเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น นั่นเป็นเพราะว่าบิตคอยน์ เช่นเดียวกับทองคำ เป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนและมักมีผลการดำเนินงานที่ล้าหลังเมื่อนักลงทุนหันไปลงทุนในพันธบัตร นี่จึงเป็นเหตุผลว่าทำไมทองคำจึงมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าตลาดโดยรวมในเดือนนี้

นอกจากนี้ยังอธิบายได้ว่าทำไมนักลงทุนชาวอเมริกันจึงเริ่มลดการถือครอง ETF คริปโตลง ETF บิตคอยน์แบบซื้อขายทันที (Spot Bitcoin ETFs) สูญเสียมูลค่าไป 278 ล้านดอลลาร์ในเดือนนี้ ซึ่งเป็นการพลิกผันอย่างมากจากสิ่งที่เกิดขึ้นในสามเดือนก่อนหน้าซึ่งกองทุนเหล่านี้มีสินทรัพย์เพิ่มขึ้นกว่า 6 พันล้านดอลลาร์

เหตุการณ์เดียวกันนี้เกิดขึ้นกับโทเค็นคริปโตอื่นๆ ด้วย ETF อีเธียมแบบซื้อขายทันที (Spot Ethereum ETFs) สูญเสียมูลค่าไปกว่า 695 ล้านดอลลาร์ในเดือนนี้ ในขณะที่กองทุน XRP เพิ่มขึ้น 12 ล้านดอลลาร์

ตัวชี้วัดทางเทคนิคของราคาบิตคอยน์ชี้ไปที่การปรับตัวลง

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่า Bitcoin ทำจุดสูงสุดที่ 87,348 ดอลลาร์ในเดือนกันยายน จากนั้นก็ปรับตัวลงมาอยู่ที่ 81,676 ดอลลาร์ในปัจจุบัน ขณะนี้ราคาได้ร่วงลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 82,750 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดสูงสุดในเดือนพฤษภาคมปีนี้ การที่ราคาลดลงต่ำกว่าระดับดังกล่าวเป็นการยืนยันแนวโน้มขาลง

ราคาโทเค็นลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ขณะที่เส้น MACD สองเส้นแสดงสัญญาณเบี่ยงเบนขาลง (bearish divergence) ซึ่งรูปแบบนี้เกิดขึ้นเมื่อตัวชี้วัดเคลื่อนตัวลงในขณะที่ราคาสินทรัพย์เพิ่มขึ้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ยังคงเคลื่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง

ดังนั้น แนวโน้มที่ง่ายที่สุดคือขาลง โดยมีเป้าหมายแรกที่น่าจับตามองอยู่ที่ 80,400 ดอลลาร์ ราคาเป้าหมายนี้อยู่ที่ประมาณระดับ Fibonacci Retracement 23.6% หากราคานี้เกิดขึ้น ตลาดคริปโตโดยรวมจะยังคงลดลงต่อไป

บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นข้อมูลเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน