2.538 พันล้านเหรียญสหรัฐในกลุ่มชอร์ตเสี่ยงหากราคา Bitcoin พุ่งถึง 105,244 เหรียญสหรัฐ

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• การขายชอร์ตมูลค่า 25.38 ล้านดอลลาร์ถูกกำหนดให้ชำระบัญชีเหนือระดับ 105,244 ดอลลาร์
• ปริมาณอนุพันธ์ลดลง ขณะที่อัตราดอกเบี้ยเปิดและอัตราดอกเบี้ยเงินทุนเพิ่มขึ้น
• ข้อมูลตลาดส่งสัญญาณแรงกดดันในการบีบสั้นอย่างต่อเนื่องต่อ BTC

ราคา Bitcoin พุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องและได้รับความสนใจอย่างมาก โดยล่าสุดราคาได้ทะลุระดับ 104,000 ดอลลาร์ ซึ่งช่วยหนุนให้ราคาขยับขึ้น

ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ดัชนีเพิ่มขึ้น 24.5% โดยเพิ่มขึ้น 10.2% ในสัปดาห์ที่แล้ว แม้ว่าดัชนีจะลดลงเล็กน้อย 0.2% ในชั่วโมงที่ผ่านมา แต่ดัชนีในช่วง 24 ชั่วโมงยังคงเป็นไปในเชิงบวกที่ +1.8%

ราคา Bitcoin เพิ่มขึ้น 65.7% ในรอบ 1 ปีที่ผ่านมา ซึ่งตอกย้ำถึงแนวโน้มขาขึ้นที่ยั่งยืน ข้อมูลอนุพันธ์และแนวโน้มการชำระบัญชีเผยให้เห็นถึงแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นต่อสถานะการขายชอร์ต ซึ่งบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงของตลาดที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นมากกว่าแค่การฟื้นตัวของราคา

ราคา Bitcoin ใกล้จะเข้าสู่โซนการชำระบัญชีหลักแล้ว ความเสี่ยงจากการบีบขายชอร์ตจึงเพิ่มมากขึ้น

Ali Martinez เปิดตัวแผนที่ความร้อนของการชำระบัญชี Coinglass ที่ติดตามธุรกรรม BTC/USDT บน Binance ระหว่างวันที่ 11 พฤษภาคมถึง 13 พฤษภาคม 2025 เครื่องมือนี้เผยให้เห็นว่าตำแหน่งที่มีเลเวอเรจสูงอาจเผชิญกับการชำระบัญชีตามการเคลื่อนไหวของราคาได้ที่ใด

กลุ่มที่โดดเด่นที่สุดปรากฏขึ้นเหนือระดับ 105,000 ดอลลาร์เล็กน้อย เมื่อวันที่ 13 พฤษภาคม เวลา 20:15 น. ราคาของ Bitcoin พุ่งขึ้นถึง 105,244.2 ดอลลาร์ ณ จุดนั้น มูลค่าประมาณ 25.38 ล้านดอลลาร์ในตำแหน่งขายมีความเสี่ยงที่จะถูกขายทิ้งหาก Bitcoin ยังคงพุ่งสูงขึ้นต่อไป

พื้นที่สีเหลืองสดใสบนแผนภูมิเน้นให้เห็นถึงโซนการชำระบัญชีที่มีศักยภาพ ซึ่งบ่งบอกถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นสำหรับผู้ซื้อขายระยะสั้นในสภาวะตลาดปัจจุบัน ข้อมูลราคาในช่วงเวลานี้แสดงให้เห็นแนวโน้มขาขึ้นโดยเริ่มจากจุดต่ำสุดในพื้นที่ที่ประมาณ 98,647 ดอลลาร์

ขณะที่ตลาดเคลื่อนตัวเข้าใกล้ระดับ 105,000 ดอลลาร์ ตลาดก็เข้าสู่โซนที่ผู้ซื้อขายจำนวนมากได้วางตำแหน่งขายแบบเลเวอเรจสูง ตำแหน่งเหล่านี้สะท้อนถึงความคาดหวังถึงแนวต้าน อย่างไรก็ตาม การไต่ระดับราคาอย่างต่อเนื่องบ่งชี้ว่าตำแหน่งขายอาจอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างมากในขณะนี้

แรงกดดันดังกล่าวเปิดประตูให้เกิดสถานการณ์บีบสั้น ซึ่งการชำระบัญชีจะบังคับให้ผู้ขายชอร์ตซื้อกลับเข้าสู่ตลาด กิจกรรมดังกล่าวสามารถเร่งการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีโมเมนตัมที่แข็งแกร่งและแรงกดดันการขายที่ลดลง

พฤติกรรมการถือครองและกิจกรรมเก็งกำไรที่ลดลง

ในขณะเดียวกัน เมตริกเพิ่มเติมจากตลาดอนุพันธ์ Bitcoin แสดงให้เห็นถึงพฤติกรรมการซื้อขายที่เปลี่ยนแปลงไป ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าปริมาณการซื้อขายอนุพันธ์อยู่ที่ 97.62 พันล้านดอลลาร์

ตัวเลขนี้แสดงถึงการลดลง 27.07% ซึ่งบ่งชี้ถึงการลดลงชั่วคราวของกิจกรรม ความสนใจเปิดเพิ่มขึ้น 1.19% เป็น 67.91 พันล้านดอลลาร์ แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของผู้ซื้อขายที่มีต่อตำแหน่งของตน แนวโน้มนี้ยังคงดำเนินต่อไปแม้ว่าปริมาณการซื้อขายโดยรวมจะลดลง

การซื้อขายออปชั่นสะท้อนถึงแนวโน้มที่คล้ายกัน ในขณะที่ปริมาณออปชั่น BTC ลดลง 22.74% เหลือ 4.48 พันล้านดอลลาร์ อัตราดอกเบี้ยเปิดออปชั่นกลับเพิ่มขึ้น 2.25% เหลือ 40.07 พันล้านดอลลาร์

ความแตกต่างนี้บ่งชี้ว่าผู้ซื้อขายยังคงใช้กลยุทธ์ออปชั่นแบบเดิมในขณะที่เริ่มเปิดสถานะใหม่น้อยลง การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนให้เห็นถึงตลาดที่มีแนวโน้มไปทางเสถียรภาพและความเชื่อมั่นมากกว่าการเก็งกำไรที่เพิ่มขึ้น

ข้อมูลความรู้สึกจากอัตราส่วน long/short เน้นย้ำถึงการกระจายตัวที่เกือบจะเท่าเทียมกันของความคาดหวังของตลาด อัตราส่วน long/short 24 ชั่วโมงอยู่ที่ 0.9829 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความเบ้เล็กน้อยในทิศทางของตำแหน่ง short

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลการชำระบัญชียังคงชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นในด้านการขายชอร์ต ในช่วง 12 ชั่วโมงที่ผ่านมา มีการชำระบัญชีตำแหน่งขายมูลค่า 39.28 ล้านดอลลาร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง 34.70 ล้านดอลลาร์มาจากการซื้อขายชอร์ต ซึ่งเน้นย้ำถึงแรงกดดันที่รุนแรงต่อตำแหน่งขาย

ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา มีการชำระบัญชีมูลค่า 54 ล้านเหรียญสหรัฐ โดยที่การขายชอร์ตคิดเป็นมูลค่า 39.11 ล้านเหรียญสหรัฐ สถานะซื้อมีการชำระบัญชีที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกันที่ 14.89 ล้านเหรียญสหรัฐ ตัวเลขเหล่านี้สอดคล้องกับข้อมูลแผนที่ความร้อน ซึ่งเน้นย้ำถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของสถานะขายชอร์ตในขณะที่ราคา Bitcoin ใกล้จะถึงระดับสำคัญ

สัญญาณเสถียรภาพของอัตราเงินทุนส่งผลให้ราคา Bitcoin พุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

แหล่งข้อมูลอีกแหล่งหนึ่งคือแผนภูมิของ Coinglass ซึ่งแสดงอัตราเงินทุนที่ถ่วงน้ำหนักตาม OI ของ BTC ติดตามความรู้สึกของผู้ซื้อขายและการวางตำแหน่งตลาดตั้งแต่วันที่ 19 เมษายนถึง 13 พฤษภาคม

ข้อมูลนี้แสดงอัตราการระดมทุนจากตราสารอนุพันธ์ต่างๆ และเชื่อมโยงกับราคาสปอต ในตอนแรก เมื่อวันที่ 22 เมษายน อัตราระดมทุนส่วนใหญ่เป็นค่าลบ รูปแบบดังกล่าวแสดงให้เห็นว่าตำแหน่งขายชอร์ตเป็นเรื่องปกติเมื่อราคา Bitcoin ลดลง

ตั้งแต่ปลายเดือนเมษายนเป็นต้นมา ความรู้สึกเปลี่ยนไป เมื่ออัตราเงินทุนสูงขึ้น ราคา Bitcoin (BTC) ก็เริ่มเพิ่มขึ้นเช่นกัน อัตราเงินทุนแตะระดับและยังคงเป็นบวกในช่วงต้นเดือนพฤษภาคม ขณะที่ Bitcoin ทะลุ 100,000 ดอลลาร์

แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อขายมีความกระตือรือร้นที่จะจ่ายเงินเพิ่มสำหรับตำแหน่งซื้อ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าพวกเขากลับมามีความกระตือรือร้นที่จะถือครองตำแหน่งซื้ออีกครั้ง ที่สำคัญที่สุดคือ อัตราเงินทุนยังคงเท่าเดิม ซึ่งหมายความว่าการซื้อขายโดยใช้เลเวอเรจยังอยู่ภายใต้การควบคุม

เนื่องจากอัตราการระดมทุนคงที่ การพุ่งขึ้นอาจไม่ใช่เพราะการเก็งกำไรแต่เป็นแรงซื้อตามปกติ ความสนใจเปิดที่เพิ่มขึ้นและแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นต่อสถานะขายชอร์ตบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงของตลาด ข้อมูลการระดมทุนยืนยันว่าโครงสร้างได้พัฒนาไปในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา

การปฏิเสธความรับผิดชอบ

ในบทความนี้ มุมมองและความคิดเห็นที่ระบุโดยผู้เขียนหรือบุคคลที่ระบุชื่อมีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่เกี่ยวข้องกับการลงทุน การเงิน หรือคำแนะนำอื่นใด การซื้อขายหรือลงทุนในสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียทางการเงิน