Bitcoin ยืนเหนือ 100,000 ดอลลาร์เป็นเวลาหนึ่งเดือน — มีแนวโน้มจะเคลื่อนไหวในเดือนมิถุนายนหรือทะลุขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• สถานะซื้อของ Bitfinex ร่วงลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากราคาเพิ่มขึ้น ส่งสัญญาณถึงแนวโน้มขาขึ้นในอนาคต
• วาฬ BTC ใหม่ถือเหรียญอยู่กว่า 1.1 ล้านเหรียญ ก่อให้เกิดแรงกดดันด้านอุปทานที่ยาวนานและมีการขายทำกำไรเพียงเล็กน้อย
• กระแสเงินไหลเข้าสุทธิของ ETF กลับมาเป็นบวกอีกครั้ง ขณะที่วาฬสะสม BTC กว่า 600,000 BTC นับตั้งแต่เดือนมีนาคม ส่งผลให้อุปทานที่มีอยู่ตึงตัว

Bitcoin ทรงตัวเหนือ 100,000 ดอลลาร์ และรักษาระดับนี้ไว้ได้ตลอดเดือนที่ผ่านมา ตลาดยังคงมีแนวโน้มเป็นขาขึ้นอย่างระมัดระวัง เนื่องจากวาฬเริ่มทยอยสะสมและกระแสเงินทุนจาก ETF เริ่มฟื้นตัว

Bitfinex Longs หดตัวลงเนื่องจากราคา Bitcoin พุ่งสูงขึ้น

Bitcoin ยังคงอยู่เหนือระดับ 100,000 ดอลลาร์ โดยซื้อขายอยู่ที่ 104,635 ดอลลาร์ โดยลดลงเพียง 0.70% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา แม้จะมีสัญญาณบ่งชี้เชิงลบ แต่ BTC ก็ยังค่อนข้างยืดหยุ่นและได้รับประโยชน์จากกระแสเงินทุนหมุนเวียนที่อ่อนตัวและความแข็งแกร่งของการหมุนเวียนของ ETF

แต่ Joao นักวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นสัญญาณที่ใหญ่กว่านี้ว่า การซื้อ Bitfinex กำลังลดลงในขณะที่ราคากำลังเพิ่มขึ้น การซื้อ Bitfinex อยู่ที่ 48,200 BTC ในขณะที่การขายแบบ short อยู่ที่ 184 BTC ซึ่งถือว่าไม่สมดุลอย่างมาก

ในอดีต การเคลื่อนไหวราคาขึ้นครั้งใหญ่ใน ตลาด Bitcoin มักเกิดขึ้นก่อนการลดลงของตำแหน่งซื้อใน Bitfinex สิ่งที่น่าสังเกตคือความสัมพันธ์แบบผกผัน เนื่องจากราคาที่ลดลงก่อนหน้านี้เกิดขึ้นตามการเพิ่มขึ้นของตำแหน่งซื้อใน Bitfinex ไม่ใช่ในทางกลับกัน

Joao Wedson กล่าวว่า หาก Bitfinex ยังคงถือครองตำแหน่งยาวต่อไป แนวโน้มขาขึ้นของ Bitcoin อาจดำเนินต่อไป เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่าหลายครั้งในช่วงสองปีที่ผ่านมา และตัวชี้วัดดังกล่าวได้กลายเป็นมาตรวัดความรู้สึก

ดังนั้น การลดลงของราคาซื้อในครั้งนี้ อาจเป็นการวางตำแหน่งที่มีการควบคุมมากขึ้น ก่อนที่จะเกิดการดันขึ้นอีกครั้ง

การซื้อวาฬเพิ่มขึ้นในขณะที่แรงกดดันด้านอุปทานเพิ่มขึ้น

ตามข้อมูลบนเครือข่าย วาฬ Bitcoin รายใหม่ได้สะสมตัวอย่างรวดเร็วตั้งแต่เดือนมีนาคมปีนี้ จำนวนกระเป๋าเงินที่ถือ BTC มากกว่า 1,000 BTC ได้เพิ่มการถือครองจาก 500,000 BTC เป็น 1.1 ล้าน BTC หรือมากกว่า 63,000 ล้านดอลลาร์

การเติบโตนี้เท่ากับอุปทานการขุดทั้งหมดประมาณ 10 เดือน และสร้างแรงกดดันเชิงโครงสร้างมหาศาลให้กับ BTC ที่มีอยู่ การซื้อเหล่านี้ถือเป็นการซื้อใหม่ ซึ่งแตกต่างจากเหรียญที่นำกลับมาใช้ใหม่จากผู้ถือเหรียญรุ่นเก่า ซึ่งหมายความว่าการซื้อเหล่านี้น่าจะทำโดยสถาบันใหม่ๆ

แนวโน้มนี้มักเกิดขึ้นก่อนเหตุการณ์มหภาค เช่น ความต้องการ ETF อาจพุ่งสูงขึ้น หรืออัตราดอกเบี้ยที่คาดว่าจะเปลี่ยนแปลง ในอดีต การสะสมของวาฬมักจะแซงหน้าการพุ่งขึ้นของราคาครั้งใหญ่

ในทางกลับกัน ข้อมูลกลุ่มกำไร/ขาดทุนสุทธิที่ยังไม่ได้รับรู้ (NUPL) ในปัจจุบันแสดงให้เห็นว่ากำไรที่ยังไม่ได้รับรู้ค่อนข้างต่ำ ซึ่งตรงกันข้ามกับจุดสูงสุดของรอบก่อนหน้านี้ ซึ่งโดยปกติแล้วจะมีกำไรที่ยังไม่ได้รับรู้สูงกว่ามาก ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพในการเติบโตที่มากขึ้น

อย่างไรก็ตาม เนื่องจากราคาปรับตัวสูงขึ้น ผู้ถือครองส่วนใหญ่จึงไม่ได้รับกำไรมากนัก ซึ่งทำให้มีช่องว่างให้ถือต่อในแนวโน้มขาขึ้น นอกจากนี้ ดัชนี Fear & Greed ล่าสุดอยู่ที่ 50 ในช่วงที่ราคาปรับตัวลงแตะ 104,000 ดอลลาร์ในสัปดาห์นี้

ในอดีต ระดับนั้นทำหน้าที่เป็นการสนับสนุนทางจิตวิทยา และมักจะทำให้เกิดการดีดตัวกลับและการซื้อในระยะสั้นใน BTC

นับตั้งแต่นั้นมา ดัชนีได้เริ่มปรับตัวเพิ่มขึ้นอีกครั้ง ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเริ่มต้นของการมองในแง่ดีใหม่ในตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นของผู้ค้าปลีก

กระแสเงินสุทธิของ Bitcoin ETF ฟื้นตัวและผู้ซื้อขายไม่สนใจการแก้ไข

ภูมิทัศน์ของกระแสเงินทุน ETF ยังคงผสมผสานกัน แต่มีการเปลี่ยนแปลงไปในทางบวกเล็กน้อยหลังจากที่มีกระแสเงิน ทุนไหลออก สุทธิเป็นเวลาไม่กี่วัน กระแสเงินทุน ETF สุทธิในตลาดหลักทรัพย์กลับเป็นสีเขียวอีกครั้งในวันอังคารและวันพุธ ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ซื้อสถาบันรู้สึกมั่นใจมากขึ้น

การไหลออกมีจำนวนมากในช่วงต้นสัปดาห์ แต่การไหลเข้าใหม่ดูเหมือนว่าจะทำให้ตลาดคาดการณ์ได้คงที่ Axel Adler Jr ระบุว่าผู้ค้า ETF อาจไม่คาดว่าจะมีการปรับฐานที่รุนแรงกว่านี้ โดยอ้างถึงการดำเนินการประมูลล่าสุด

นอกจากนี้ กลุ่มวาฬใหม่ยังคงเพิ่มปริมาณอุปทานในระยะยาวอย่างต่อเนื่อง โดยไม่คำนึงถึงความผันผวนในระยะสั้น ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ของนักลงทุนรายใหญ่ซึ่งดูเหมือนจะไม่ได้รับผลกระทบจากการระดมทุนระยะสั้นหรือเสียงรบกวนจาก ETF

ความแข็งแกร่งของ Bitcoin มาจากความต้องการที่สม่ำเสมอ ไม่ใช่การพุ่งสูงเพื่อเก็งกำไร และมีมูลค่าตลาดรวม 2.07 ล้านล้านดอลลาร์ ขณะนี้ตลาดกำลังรอการทะลุจุดสูงสุดล่าสุดหรือแนวโน้มขาลงที่คงอยู่ไปจนถึงเดือนมิถุนายน

อย่างไรก็ตาม ตัวบ่งชี้ที่เป็นขาขึ้นนั้นมีมากกว่าสัญญาณขาลงจนถึงตอนนี้ ดังนั้น BTC อาจพยายามที่จะทะลุขึ้นไปที่จุดสูงสุดตลอดกาลใหม่ตราบใดที่สถานะซื้อของ Bitfinex ลดลงและความต้องการ ETF ยังคงที่

การปฏิเสธความรับผิดชอบ

ในบทความนี้ มุมมองและความคิดเห็นที่ระบุโดยผู้เขียนหรือบุคคลที่ระบุชื่อมีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่เกี่ยวข้องกับการลงทุน การเงิน หรือคำแนะนำอื่นใด การซื้อขายหรือลงทุนในสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียทางการเงิน