Hyperliquid ครองส่วนแบ่งรายได้ Blockchain 35% ในเดือนกรกฎาคม

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• Hyperliquid มีรายได้จากบล็อคเชนทั้งหมด 35% ในเดือนกรกฎาคม
• ความสนใจเปิดเพิ่มขึ้นเป็น 15.3 พันล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้น 369% ในปีนี้
• ราคา HYPE พุ่งแตะ 49.75 ดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม ก่อนที่จะลดลงมาอยู่ที่ 37 ดอลลาร์

Hyperliquid ทำสถิติรายได้สูงสุดจากบล็อกเชนในเดือนกรกฎาคม แซงหน้าเครือข่ายหลักๆ อย่าง Solana, Ethereum และ BNB Chain ตามรายงานสรุปคริปโตรายเดือนของ VanEck ตลาดแลกเปลี่ยนอนุพันธ์แบบกระจายศูนย์แห่งนี้สร้างรายได้จากบล็อกเชนทั้งหมด 35% ในเดือนที่แล้ว ความสำเร็จนี้เกิดขึ้นพร้อมกับการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของจำนวน Open Interest ปริมาณการซื้อขาย และจำนวนผู้ใช้งานของ Hyperliquid

การเพิ่มขึ้นนี้เกิดขึ้นหลังจากปัญหาความน่าเชื่อถือของเครือข่ายคู่แข่งและความต้องการซื้อขายฟิวเจอร์สแบบต่อเนื่องที่ยังคงดำเนินอยู่ HYPE ซึ่งเป็นโทเคนหลักของแพลตฟอร์ม ซื้อขายใกล้ 37.50 ดอลลาร์ หลังจากแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 49.75 ดอลลาร์ในช่วงกลางเดือนกรกฎาคม ข้อมูลของ TradingView แสดงให้เห็นว่าราคาลดลง 3% เมื่อวันที่ 5 สิงหาคม เนื่องจากความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมอ่อนตัวลง

นักวิเคราะห์ของ VanEck อย่าง Matthew Sigel, Patrick Bush และ Nathan Frankovitz เขียนว่า Hyperliquid “ดึงผู้ใช้ที่มีคุณค่าสูงจาก Solana” และรักษาพวกเขาไว้ด้วยการดำเนินการที่ดีขึ้นและผลิตภัณฑ์ที่เรียบง่ายกว่า พวกเขาตั้งข้อสังเกตว่า Solana ไม่สามารถตอบสนองความคาดหวังด้านการอัปเกรดซอฟต์แวร์หลักได้ ซึ่งทำให้ Hyperliquid มีความได้เปรียบในการแข่งขันในตลาด onchain perps นักวิเคราะห์ยังกล่าวอีกว่า Ethereum และ BNB Chain สูญเสียส่วนแบ่งตลาดในกระบวนการนี้

ปริมาณการซื้อขายแบบไฮเปอร์ลิควิดแซงหน้าคู่แข่งในเลเยอร์ 1

เครือข่ายของเรารายงานว่ายอดเปิดบัญชีของ Hyperliquid พุ่งสูงถึง 1.53 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งเพิ่มขึ้น 369 เปอร์เซ็นต์จากเดือนมกราคม แพลตฟอร์มนี้เชื่อมต่อเข้ากับ USD Coin มากกว่า 5.1 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน ตามข้อมูลที่แบ่งปันบน X การผสานรวม Phantom Wallet เข้ากับผู้กระทำผิดในแอปสร้างปริมาณการซื้อขาย 2.66 พันล้านดอลลาร์ โดยเพิ่มผู้ใช้ใหม่ 20,900 ราย และสร้างรายได้ค่าธรรมเนียมสำหรับโปรโตคอล 1.3 ล้านดอลลาร์

โมเมนตัมเริ่มก่อตัวขึ้นในช่วงต้นปี เนื่องจากเทรดเดอร์หันมาใช้ Hyperliquid มากขึ้นเนื่องจากความเร็วและความหน่วงต่ำ นักวิจัยคริปโต @pana067 เรียกรายได้ของ Hyperliquid ในเดือนกรกฎาคมว่า “สถิติคริปโตที่บ้าคลั่งที่สุด” เท่าที่เคยเห็นในปีนี้ ในโพสต์บน X เขาเน้นย้ำว่าเครือข่ายนี้ “ไม่มี VC หรือเงินทุนส่วนตัว” และได้ชดเชยผู้ใช้สำหรับปัญหา API ขัดข้องที่กินเวลาเพียง 30 นาที

ความโปร่งใสดังกล่าวช่วยสร้างความไว้วางใจในช่วงเดือนที่บล็อกเชนอื่นๆ ประสบปัญหาขัดข้องและเกิดความแออัด โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Solana ที่สูญเสียแรงผลักดันหลังจากไม่สามารถส่งมอบการอัปเดตให้กับไคลเอนต์ตัวตรวจสอบหลักได้ แม้ว่า memecoin จะได้รับความนิยมในช่วงต้นปี แต่ SOL ก็ลดลง 44 เปอร์เซ็นต์จากจุดสูงสุดในปี 2024 ขณะที่ HYPE เพิ่มขึ้นกว่า 300 เปอร์เซ็นต์นับตั้งแต่เดือนเมษายน

ราคา HYPE ร่วงลงหลังจาก ATH

โทเค็น HYPE พุ่งสูงสุดที่ 49.75 ดอลลาร์ในวันที่ 14 กรกฎาคม จาก 10 ดอลลาร์ในช่วงต้นเดือนเมษายน การพุ่งขึ้นนี้สะท้อนให้เห็นถึงกระแสเงินทุนไหลเข้าแพลตฟอร์มของ Hyperliquid และปริมาณการใช้งานที่เพิ่มขึ้น ปริมาณการซื้อขายรายวันเพิ่มขึ้นควบคู่ไปกับความสนใจแบบเปิด (Open Interest) โดยกิจกรรมอนุพันธ์มุ่งเน้นไปที่สัญญาแบบไม่มีกำหนดระยะเวลาเป็นหลัก แนวโน้มดังกล่าวสอดคล้องกับความสนใจในสัญญาแบบ onchain perp ซึ่งทำผลงานได้ดีกว่าตลาด spot ในด้านค่าธรรมเนียมและการมีส่วนร่วมของผู้ใช้

เมื่อวันที่ 5 สิงหาคม HYPE ซื้อขายที่ 37.38 ดอลลาร์ หลังจากร่วงลง 3% กราฟแสดงการทะลุลงต่ำกว่าระดับ Fibonacci 0.236 ที่ 39.41 ดอลลาร์ โดยกลุ่มขาลงมุ่งเป้าไปที่โซน 36.00 ดอลลาร์ ค่า RSI ในกราฟรายวันลดลงเหลือ 38 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่อ่อนตัวลง หากกลุ่มขาขึ้นไม่สามารถขึ้นไปถึงระดับ 40.90 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับ 0.382 ได้ กลุ่มผู้ขายอาจพยายามดันราคาลงต่อ แนวรับสำคัญถัดไปอยู่ที่ประมาณ 34.00 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับการทะลุลงเดิมเมื่อเดือนมิถุนายน

การฟื้นตัวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากตลาดคริปโตปรับตัวลดลงในวงกว้าง บิตคอยน์ร่วงลงมาอยู่ที่ 112,300 ดอลลาร์ในช่วงสุดสัปดาห์ก่อนที่จะดีดตัวขึ้นเล็กน้อย นักลงทุนลดความเสี่ยงก่อนที่จะมีข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ฉบับใหม่ และความเห็นจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ เกี่ยวกับการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยที่จะเกิดขึ้น การเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจในระดับมหภาคนี้สร้างแรงกดดันต่ออัลต์คอยน์ในทุกด้าน

ความเสี่ยงมหภาคและความผันผวนของโทเค็นยังคงอยู่

แม้จะมีความโดดเด่นบนเครือข่ายในเดือนกรกฎาคม แต่ Hyperliquid ก็ยังคงเผชิญกับความเสี่ยงที่ขับเคลื่อนโดยตลาด โปรโตคอลยังคงผูกติดกับกิจกรรมของตราสารอนุพันธ์อย่างมาก ซึ่งมีแนวโน้มที่จะคลี่คลายอย่างรวดเร็วในสภาวะที่ผันผวน ข้อมูลจาก CoinGlass แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินทุนกลับกลายเป็นติดลบในคู่ซื้อขาย HYPE หลายคู่ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความสนใจในการขายชอร์ตที่เพิ่มขึ้น

HYPE ไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับ 42.10 ดอลลาร์ได้ และเตือนว่าราคาจะปรับตัวลงต่อ เว้นแต่ว่าฝ่ายซื้อจะฟื้นตัวจากโซนดังกล่าว เขาชี้ให้เห็นจุดบรรจบของเส้น Fibonacci ระหว่าง 43.30 ดอลลาร์ และ 45.00 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นบริเวณที่ราคาจำเป็นต้องปิดเหนือระดับดังกล่าวเพื่อกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้น

ความเชื่อมั่นของตลาดก็อ่อนตัวลงเช่นกัน หลังจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นจากข้อมูลตลาดแรงงานที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ปัจจัยดังกล่าวกระตุ้นให้เกิดการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก ซึ่งช่วยหนุนให้สินทรัพย์เสี่ยงปรับตัวสูงขึ้นในเดือนกรกฎาคม นักลงทุนคริปโตได้ถอนเงินทุนออกจากโทเค็นที่มีค่าเบต้าสูง รวมถึงโทเค็นที่เชื่อมโยงกับโปรโตคอลของ Perps

อย่างไรก็ตาม ปัจจัยพื้นฐานในระดับเครือข่ายยังคงสนับสนุนตำแหน่งของ Hyperliquid ส่วนแบ่งรายได้ออนเชนของแพลตฟอร์มยังคงอยู่สูงกว่า 30 เปอร์เซ็นต์ ณ ต้นเดือนสิงหาคม และอัตราการรักษาผู้ใช้ยังคงสูงกว่าคู่แข่ง ตามข้อมูลของ Dune Analytics

แนวโน้ม HYPE ขึ้นอยู่กับโซน $36–$40

Hyperliquid ยังคงเป็นหนึ่งในโปรโตคอลที่มีการใช้งานมากที่สุดในตลาดคริปโตหลังจากการทะลุกรอบราคาในเดือนกรกฎาคม ความสามารถในการรักษาฐานผู้ใช้งาน เพิ่มปริมาณการซื้อขาย และสร้างรายได้ค่าธรรมเนียมในช่วงที่ altcoin อ่อนตัวลง ส่งผลให้ราคาพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องจนถึงเดือนสิงหาคม อย่างไรก็ตาม ราคาของ HYPE ต้องเผชิญกับอุปสรรคทางเทคนิคที่สำคัญ โทเค็นจำเป็นต้องกลับมายืนเหนือระดับ 40.90 ดอลลาร์ และยืนเหนือระดับ 42.10 ดอลลาร์ เพื่อพลิกกลับโครงสร้างราคาให้อยู่ในทิศทางขาขึ้น

หากราคาหมีถูกดันลงมาต่ำกว่า 36.00 ดอลลาร์ โมเมนตัมอาจอ่อนตัวลงไปที่ 32.00 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์ Patrick Bush กล่าวว่า อิทธิพลของ Hyperliquid อาจยังคงอยู่ต่อไป หาก Solana และ Ethereum ไม่สามารถแก้ไขปัญหาหลักด้านความน่าเชื่อถือได้ เขาตั้งข้อสังเกตว่า ความได้เปรียบในการแข่งขันนี้มาจากการส่งมอบสิ่งที่เทรดเดอร์ตราสารอนุพันธ์ต้องการ นั่นคือ ความเร็ว สถานะการเทรด และความโปร่งใส เมื่อปัจจัยลบทางเศรษฐกิจกลับมาอีกครั้ง เทรดเดอร์อาจหันกลับไปลงทุนในโทเค็นที่แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งเชิงโครงสร้าง แต่ความต้องการรับความเสี่ยงของตลาดคริปโตยังคงเปราะบาง

การปฏิเสธความรับผิดชอบ

บทความนี้มีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ได้ให้คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใด ผู้เขียนหรือบุคคลใดๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้จะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียทางการเงินใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนหรือการซื้อขาย โปรดทำการค้นคว้าก่อนตัดสินใจทางการเงินใดๆ