หุ้น CoreWeave ขาดทุน 4 หมื่นล้านเหรียญหลังผลประกอบการ: ซื้อเมื่อราคาตกหรือไม่?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ราคาหุ้นของ CoreWeave ร่วงลงอย่างหนักหลังจากเปิดเผยผลประกอบการทางการเงินที่แข็งแกร่ง
• นักลงทุนมีความกังวลเกี่ยวกับการขาดทุนและค่าใช้จ่ายด้านทุน
• หุ้นมีแนวโน้มที่จะผันผวนและฟื้นตัวอีกครั้งในช่วงปลายปีนี้

ราคาหุ้นของ CoreWeave ร่วงลงอย่างหนักเมื่อเร็วๆ นี้ ส่งผลให้มูลค่าหุ้นหายไป 4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากมูลค่าตลาดลดลงจาก 8.8 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนมิถุนายน เหลือเพียง 4.8 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐในวันนี้ CRWV ซื้อขายอยู่ที่ 95.92 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 21 พฤษภาคม ดังนั้น ควรซื้อเมื่อราคาหุ้นตกหรือขายเมื่อราคาหุ้นร่วง?

ราคาหุ้น CoreWeave ร่วงลงหลังจากมีผลประกอบการ

CoreWeave กลายเป็นหนึ่งในบริษัทอเมริกันที่เติบโตเร็วที่สุด เนื่องจากความต้องการการประมวลผลด้วยปัญญาประดิษฐ์ (AI) กำลังเพิ่มสูงขึ้น บริการต่างๆ ของบริษัทจึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากบริษัทมีศูนย์ข้อมูล 33 แห่ง ซึ่งถูกใช้งานโดยบริษัทชั้นนำในวงการ AI หลายแห่ง รวมถึง OpenAI ผู้สร้าง ChatGPT

การเติบโตของ CoreWeave พิสูจน์ได้จากรายได้ต่อปี โดยทำรายได้ 15.8 ล้านดอลลาร์ในปี 2022 และเพิ่มขึ้นเป็น 1.9 พันล้านดอลลาร์ในปี 2024 เนื่องจากบริษัทเปลี่ยนจากการขุดบิตคอยน์ไปสู่ศูนย์ข้อมูล AI

ราคาหุ้นของ CoreWeave ร่วงลงอย่างหนักในสัปดาห์นี้ หลังจากที่บริษัทเปิดเผยผลประกอบการทางการเงิน ซึ่งแสดงให้เห็นว่าธุรกิจกำลังเติบโต รายได้ของบริษัทเพิ่มขึ้น 207% ในไตรมาสที่ 2 เป็น 1.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งต่ำกว่าที่ทำได้ในช่วงสี่ไตรมาสของปี 2024 ถึง 700 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ข้อมูลสำคัญอีกประการหนึ่งคือ รายได้ค้างรับของบริษัทเพิ่มขึ้น 86% เป็น 3.01 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ รายได้ค้างรับส่วนใหญ่มาจาก OpenAI ซึ่งหมายถึงมูลค่ารวมของรายได้ในอนาคตที่คาดว่าจะได้รับจากสัญญาที่ลูกค้าตกลงไว้

ราคาหุ้นของ CoreWeave ร่วงลงอย่างหนัก เนื่องจากโมเมนตัมการเติบโตมาพร้อมกับต้นทุนมหาศาล ในขณะที่บริษัทขาดทุนจำนวนมาก บริษัทมีผลขาดทุนสุทธิ 290 ล้านดอลลาร์ ซึ่งดีขึ้นจาก 323 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน

ขณะเดียวกัน บริษัทกำลังทุ่มงบประมาณมหาศาลเพื่อสร้างศูนย์ข้อมูลและจัดหา GPU และอุปกรณ์อื่นๆ โดยในไตรมาสที่สอง บริษัทได้ทุ่มงบลงทุนไปแล้ว 2.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และคาดว่าจะใช้งบ 20-23 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปีนี้

ตัวเลขเหล่านี้ถือเป็นตัวเลขที่สูงมากเมื่อพิจารณาว่าบริษัทปิดไตรมาสที่สองด้วยสินทรัพย์หมุนเวียน 3.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ มีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 1.15 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งหมายความว่าบริษัทจำเป็นต้องระดมทุนในปีนี้ ล่าสุดบริษัท ได้ระดมทุน ผ่านตราสารหนี้ 2.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเพื่อนำไปใช้เป็นเงินทุนสำหรับการลงทุน

การซื้อหุ้น CRWV ปลอดภัยหรือไม่?

คาดว่าอุตสาหกรรม AI จะเติบโตอย่างต่อเนื่องในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า โดย McKinsey คาดการณ์ว่าโอกาสดังกล่าวจะมีมูลค่า 7 ล้านล้านดอลลาร์ ภายในปี 2030 การเติบโตนี้จะส่งผลดีต่อบริษัทต่างๆ หลายแห่ง รวมถึงผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน เช่น CoreWeave

การลงทุนมหาศาลของ CoreWeave ก็เป็นเรื่องที่เข้าใจได้ เนื่องจาก CoreWeave มุ่งมั่นที่จะเพิ่มส่วนแบ่งทางการตลาดในสหรัฐอเมริกาและประเทศอื่นๆ เทียบเท่ากับที่ Tesla ทุ่มเงินหลายพันล้านดอลลาร์สร้างบริษัทก่อนที่จะขาดทุน

ที่สำคัญที่สุด ธุรกิจของ CoreWeave ได้แสดงให้เห็นถึงศักยภาพที่จะขยายตัว โดยฝ่ายบริหารคาดการณ์ว่ารายได้ต่อปีจะอยู่ระหว่าง 5.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึง 5.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปีนี้ นักวิเคราะห์ คาดการณ์ ว่ารายได้จะสูงถึง 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2569 ซึ่งคิดเป็นอัตราการเติบโตต่อปีที่ 128%

ราคาหุ้นของ CoreWeave น่าจะผันผวนในไม่ช้าหลังจากสิ้นสุดระยะเวลาล็อกอัพ ซึ่งหมายความว่าผู้ถือหุ้นรายใหญ่สามารถเริ่มขายหุ้นได้แล้ว อย่างไรก็ตาม ในระยะยาว ราคาหุ้น CRWV น่าจะฟื้นตัว เนื่องจากนักลงทุนให้ความสำคัญกับการเติบโต

การวิเคราะห์ราคาหุ้น CoreWeave

กราฟ 12 ชั่วโมงแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น CRWV ร่วงลงอย่างหนักในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา จากจุดสูงสุดที่ 188 ดอลลาร์สหรัฐฯ ลงมาอยู่ที่ 94 ดอลลาร์สหรัฐฯ ราคาหุ้นร่วงลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 ช่วงเวลา และต่ำกว่า 101 ดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลให้รูปแบบ double-bottom ไม่ถูกต้อง

ขณะนี้หุ้น CoreWeave อยู่ที่ระดับ retracement 61.8% สถานการณ์ที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดคือราคาหุ้นจะยังคงร่วงลงอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ตลาดตอบสนองต่อผลประกอบการ ก่อนจะดีดตัวกลับเมื่อสถานการณ์คลี่คลาย

ราคาหุ้นของ CoreWeave ร่วงลงในสัปดาห์นี้หลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สองและวันหมดอายุการล็อกอัพ ความผันผวนนี้น่าจะเป็นเพียงชั่วคราว เนื่องจากบริษัทยังคงมีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง ซึ่งรวมถึงการเติบโตของรายได้และส่วนแบ่งทางการตลาดในอุตสาหกรรมศูนย์ข้อมูล

การปฏิเสธความรับผิดชอบ

บทความนี้มีไว้เพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ได้ให้คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใด ผู้เขียนหรือบุคคลใดๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้จะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียทางการเงินใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนหรือการซื้อขาย โปรดทำการค้นคว้าก่อนตัดสินใจทางการเงินใดๆ