วอลล์สตรีทเดิมพันครั้งใหญ่กับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่การประชุมสุดยอดแจ็คสันโฮล

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ตลาดคาดการณ์ว่าประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ จะประกาศลดอัตราดอกเบี้ยในเชิงผ่อนคลาย
• ตลาด Crypto รอคอยการฟื้นตัวครั้งใหญ่ ก่อนการกล่าวสุนทรพจน์ในงาน Jackson Hole Summit จาก Powell
• Bitcoin ยังคงเผชิญกับแรงกดดันขาลง แต่มีแนวโน้มขาลงที่ผ่อนคลายลง

นักเทรดบนวอลล์สตรีทกำลังรอคอยการประกาศลดอัตราดอกเบี้ยจากประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ เจอโรม พาวเวลล์ ในวันศุกร์นี้ที่การประชุมสุดยอดแจ็คสันโฮล

หลายๆ คนกำลังจับตาดูผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นกับ Bitcoin (BTC) ซึ่งยังคงดิ้นรนในระดับ 113,000 ดอลลาร์

ตลาดหวังลดอัตราดอกเบี้ยแบบผ่อนปรนจากพาวเวลล์

ผู้ใช้ Polymarket เชื่อว่ามีโอกาส 89% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดจาก ความน่าจะเป็น 76% ที่คาดการณ์ไว้เมื่อวันที่ 1 สิงหาคม

ในเวลานั้น ความคาดหวังของตลาดตามมาด้วยดัชนีเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่ลดลงเหลือ 1.67% และข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอ

ในปัจจุบัน การเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกของตลาดมีสาเหตุมาจากความคาดหวังต่อคำปราศรัยของพาวเวลล์ที่การประชุมสุดยอดแจ็คสันโฮลในวันศุกร์ที่ 22 สิงหาคม 2568

ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับทิศทางนโยบายในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย

นักลงทุนวอลล์สตรีทคาดการณ์การประกาศลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งคงเดิมระหว่าง 4.25% ถึง 4.5% ตลอดปี 2568

การประกาศลดอัตราดอกเบี้ยในวันศุกร์อาจช่วยกระตุ้นตลาดหุ้นการเงินและสกุลเงินดิจิทัล

อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจะช่วยลดต้นทุนการกู้ยืม กระตุ้นการลงทุน และสนับสนุนผลกำไรของบริษัท อย่างไรก็ตาม หากพาวเวลล์ใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวด ตลาดอาจเผชิญกับความผันผวนมากขึ้น

หุ้นสหรัฐฯ และ บิตคอยน์ (BTC) ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลงอย่างรุนแรง ดัชนี S&P 500 เปิดตลาดลดลง 0.24% ที่ 6,395.78 จุด ขณะเดียวกัน ดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.67% ที่ 21,172.86 จุด

หุ้นของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอย่าง Microsoft ก็ลดลง 0.7% เช่นกัน ขณะที่ Tesla ลดลง 1.64% เช่นเดียวกัน BTC ก็ร่วงลงเล็กน้อย 0.3% เมื่อเทียบกับวันก่อนหน้า มาอยู่ที่ 113,401 ดอลลาร์

Powell จะเป็นตัวกระตุ้นให้ Crypto มีการเคลื่อนไหวขึ้นอีกครั้งหรือไม่?

ประธานเฟด พาวเวลล์ ได้ใช้คำปราศรัยที่แจ็คสันโฮลในอดีตเพื่อส่งสัญญาณการเปลี่ยนแปลงนโยบาย ในปี 2567 ระหว่างการประชุมเศรษฐกิจแจ็คสันโฮล พาวเวลล์ได้ประกาศอัตราดอกเบี้ยในเชิงผ่อนคลาย

ส่งผลให้ราคา Bitcoin พุ่งขึ้น 5% ภายในวันเดียว แสดงให้เห็นถึงความหวังดีจากผู้เข้าร่วมตลาด

เมื่อมองไปข้างหน้าถึงคำปราศรัยของพาวเวลล์ที่จะมีขึ้นในวันศุกร์นี้ ตลาดกำลังคาดหวังถึงเบาะแสเกี่ยวกับแผนการของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนกันยายน

นักลงทุนหลายรายต่างคาดหวังว่าจะเกิดสัญญาณที่คล้ายคลึงกันในปีนี้ อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์บางคนเตือนว่าพาวเวลล์อาจไม่เปิดเผยข้อมูลอย่างชัดเจน เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงดำเนินอยู่ อันเป็นผลมาจากมาตรการภาษีของประธานาธิบดีทรัมป์

สัญญาณการลดอัตราดอกเบี้ยในวันศุกร์นี้อาจเป็นปัจจัยกระตุ้นให้ราคาคริปโตพุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง โดยทั่วไปแล้ว การลดอัตราดอกเบี้ยจะทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงและเพิ่มสภาพคล่อง ส่งผลให้นักลงทุนหันมาลงทุนในสินทรัพย์เก็งกำไร เช่น คริปโตเคอร์เรนซี

อย่างไรก็ตาม หากพาวเวลล์ยังคงอัตราดอกเบี้ยให้สูงขึ้น อาจทำให้เกิดการเทขายอย่างรุนแรงในตลาดคริปโตได้

Bitcoin ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันขาลง

ในขณะที่ตลาดกำลังรอคำปราศรัยของพาวเวลล์ในวันศุกร์ ราคา Bitcoin ยังคงเคลื่อนไหวในแนวข้างต่อไป

อย่างไรก็ตาม ดัชนีความกลัวและความโลภของ BTC ได้เปลี่ยนจากหมวดหมู่ “ความกลัว” ไปเป็น “เป็นกลาง” ในขณะที่ความผันผวนยังคงอยู่ในระดับต่ำที่ 1.7%

นับตั้งแต่แตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 124,000 ดอลลาร์ ราคา BTC ยังคงเผชิญกับแรงกดดันการขายอย่างรุนแรง

ราคา BTC ที่ร่วงลงนั้นเป็นผลมาจากข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเกินคาด ส่งผลให้ความหวังที่ว่าเฟดจะเร่งดำเนินการเปลี่ยนผ่านนโยบายลดน้อยลง

การไหลออกอย่างต่อเนื่องล่าสุดจากตลาด กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน BTC (ETF) อาจมีส่วนทำให้เกิดแนวโน้มขาลงด้วยเช่นกัน

ตามข้อมูลของ Farside Investors กองทุน ETF BTC มีการบันทึกการไหลออกติดต่อกันสี่วันนับตั้งแต่วันที่ 15 สิงหาคม

เมื่อวันพุธที่ 20 สิงหาคม กองทุน ETF BTC มีเงินไหลออกสะสมรวมทั้งสิ้น 315.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดย IBIT ของ BlackRock ตามมาเป็นอันดับแรกด้วยเงินไหลออก 220 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ

ARKB ของ Ark Invest ตามมาด้วยมูลค่า 75.7 ล้านเหรียญสหรัฐ ในขณะที่ GBTC ของ Grayscale ตามมาเป็นอันดับสองด้วยมูลค่า 9 ล้านเหรียญสหรัฐ