ราคา Bitcoin ใกล้จะพังทลาย แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยแล้วก็ตาม

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ราคา Bitcoin ได้สร้างรูปแบบลิ่มขาขึ้นขนาดใหญ่บนกราฟรายสัปดาห์
• นอกจากนี้ยังได้สร้างรูปแบบการแยกทางขาลงเนื่องจาก PPO และ RSI ได้ถอยกลับ
• นักลงทุนยังได้กำหนดราคาการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่กำลังจะเกิดขึ้นด้วย

ราคา Bitcoin พุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาเกือบสองสัปดาห์ติดต่อกัน เงินทุนไหลเข้าจากกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่ทรงตัว และความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์หน้า ส่งผลให้ราคา Bitcoin พุ่งสูงขึ้น

อย่างไรก็ตาม หากดูแผนภูมิรายสัปดาห์และรายวันอย่างใกล้ชิด จะเห็นได้ว่าราคา BTC อาจมีความเสี่ยงที่จะพังทลายครั้งใหญ่ในอนาคต

กราฟราคา Bitcoin รายสัปดาห์แสดงให้เห็นแนวโน้มขาขึ้นครั้งใหญ่ที่เกิดขึ้น

กราฟกรอบเวลารายสัปดาห์แสดงให้เห็นว่าราคา Bitcoin อยู่ในช่วงขาขึ้นอย่างไม่หยุดยั้งนับตั้งแต่แตะจุดต่ำสุดที่ 15,385 ดอลลาร์ในช่วงปลายปี 2022 การพุ่งขึ้นครั้งนี้เป็นเหตุผลว่าทำไมเหรียญนี้จึงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียลในระยะสั้นและระยะยาวอย่างต่อเนื่อง

อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาแผนภูมินี้อย่างละเอียด จะพบสัญญาณเตือนภัยบางประการที่อาจนำไปสู่การล่มสลายครั้งใหญ่ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ความเสี่ยงที่เห็นได้ชัดที่สุดคือรูปแบบลิ่มขาขึ้น (rising wedge pattern)

เวดจ์ขาขึ้นประกอบด้วยเส้นแนวโน้มขาขึ้นและเส้นแนวโน้มขาลงสองเส้น ในกรณีนี้ เส้นล่างเชื่อมโยงจุดแกว่งตัวที่ต่ำที่สุดในเดือนสิงหาคม 2567 เดือนเมษายนปีนี้ และสัปดาห์แรกของเดือนกันยายน

ในทางกลับกัน ด้านบนของลิ่มนี้เชื่อมต่อการแกว่งตัวสูงสุดในเดือนมีนาคมและธันวาคมปีที่แล้ว และเดือนกรกฎาคมปีนี้

เส้นแนวโน้มทั้งสองเส้นนี้กำลังจะบรรจบกัน ซึ่งอาจนำไปสู่การพังทลายอย่างรุนแรงของราคา BTC หากเกิดเหตุการณ์นี้ขึ้น ราคา BTC อาจร่วงลงไปแตะระดับต่ำสุดในเดือนมีนาคมของปีนี้ที่ 74,560 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าระดับปัจจุบันประมาณ 35%

ตัวชี้วัดทางเทคนิคยังชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มที่อาจเกิดการพังทลายในเร็วๆ นี้ ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่ใช้วัดความแข็งแกร่งของแนวโน้ม อยู่ในแนวโน้มขาลง

ค่า ADX ขยับจากจุดสูงสุดที่ 60 เมื่อปีที่แล้ว มาอยู่ที่ 22 ในวันนี้ ค่า ADX ที่ลดลงเป็นสัญญาณว่าแนวโน้มกำลังสูญเสียโมเมนตัม

ในทำนองเดียวกัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) และออสซิลเลเตอร์ราคาเปอร์เซ็นต์ (PPO) ต่างก็สร้างรูปแบบการเบี่ยงเบนขาลง ทั้งคู่เคลื่อนไหวในทิศทางขาลงเป็นส่วนใหญ่ แม้ว่าราคา Bitcoin จะปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

การลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจเป็นการ “ขายข่าว”

Bitcoin มีปัจจัยกระตุ้นเชิงบวกที่อาจผลักดันให้ราคาพุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ยกตัวอย่างเช่น กองทุน ETF Bitcoin ยังคงมีเงินทุนไหลเข้าจำนวนมาก ซึ่งเพิ่มขึ้นถึง 1.7 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ หลังจากที่เพิ่มขึ้น 246 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว แสดงให้เห็นถึงความต้องการที่แข็งแกร่งในหมู่นักลงทุนวอลล์สตรีท

ปัจจัยกระตุ้นเชิงบวกอีกประการหนึ่งคือ ไตรมาสที่สี่ที่จะถึงนี้มักจะเป็นไตรมาสที่ตลาดคริปโตมีแนวโน้มขาขึ้นมากที่สุด ข้อมูลจาก CoinGlass แสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนเฉลี่ยของ Bitcoin ในไตรมาสที่สี่อยู่ที่ประมาณ 84%

ที่สำคัญที่สุด คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า ซึ่งอาจช่วยกระตุ้นโมเมนตัมของสินทรัพย์เสี่ยง

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงหลักของ Bitcoin ก็คือการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed จะเป็นเหตุการณ์แบบ “ขายข่าว” เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดได้กำหนดราคาไว้แล้ว

การลดอัตราดอกเบี้ยอาจดูแข็งกร้าว เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ สูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ มาก การลดอัตราดอกเบี้ยแบบแข็งกร้าวคือสถานการณ์ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดอัตราดอกเบี้ยลงและส่งสัญญาณว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงสูงขึ้นต่อไปอีกนาน

นักวิเคราะห์ของ JPMorgan ได้ ออกมาเตือนแล้ว ว่าเหตุการณ์เช่นนี้อาจเกิดขึ้นในตลาดหุ้น ซึ่งสถานการณ์ดังกล่าวอาจเกิดขึ้นกับตลาดคริปโตด้วยเช่นกัน สอดคล้องกับเรื่องนี้ นักวิเคราะห์จาก RBC Capital Markets ก็ได้ออกมาเตือน ถึงภาวะอ่อนล้าของตลาดในวันนี้เช่นกัน

สรุป

ราคา Bitcoin มีปัจจัยกระตุ้นขาขึ้นมากมาย รวมถึงการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed การสะสมหุ้นของบริษัทกระทรวงการคลัง เช่น Metaplanet และ Strategy การลดเงินสำรองในตลาดแลกเปลี่ยน และการหลบหนีไปสู่ความปลอดภัยเมื่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐตกต่ำ

อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นบนกราฟรายสัปดาห์และข้อเท็จจริงที่ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดได้สะท้อนราคาแล้ว อาจเป็นความเสี่ยง ซึ่งอาจนำไปสู่การย่อตัวระยะสั้นก่อนที่จะดีดตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์