Bitcoin BTC ตามหลังทองคำ ณ YTD: BTC ยังสามารถเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงระดับโลกได้หรือไม่?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาทองคำพุ่งขึ้น 39.5% ในขณะที่ Bitcoin และ BTC พุ่งขึ้น 23.8% ในช่วงตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน
• คำถามที่แท้จริงไม่ใช่ว่า BTC จะล้าหลังหรือไม่ แต่เป็นว่า Bitcoin จะกลายเป็นผู้สืบทอดทองคำในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงของโลกหรือไม่
• ภายในปี 2032 ผู้ถือระยะยาวและกระทรวงการคลังสามารถล็อคอุปทาน Bitcoin ได้มากกว่า 40%

เป็นเวลานานแล้วที่ Bitcoin (BTC) พยายามแซงหน้าทองคำในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงของโลก ทองคำยังคงรักษามาตรฐานในฐานะสินทรัพย์ดั้งเดิม แต่ดูเหมือนว่า Bitcoin กำลังเปลี่ยนแปลงแนวคิดนี้ อันที่จริง Bitcoin ถูกเรียกว่า “ทองคำดิจิทัล” ซึ่งบ่งบอกถึงความคล้ายคลึงกันระหว่างทั้งสอง

นับตั้งแต่การยอมรับในระดับสถาบันไปจนถึงการสร้าง Bitcoin Reserves ของรัฐบาล นับเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหม่ในระบบการเงินโลก Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ ได้พิสูจน์ให้เห็นถึงคุณค่ามหาศาลทั้งในด้านการเงินและการแก้ไขปัญหาในโลกแห่งความเป็นจริง

การขยายรายละเอียดเกี่ยวกับประสิทธิภาพราคาหลังการประกาศของเฟด การเปลี่ยนแปลงราคา Bitcoin และทองคำตั้งแต่ต้นปี (YTD) นอกจากนี้ การวิเคราะห์อุปทาน BTC อาจให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงของโลก

ผลงานหลังการประชุม FOMC: Nasdaq, S&P 500, Bitcoin, ทองคำ

ขณะที่เขียนบทความนี้ ทั้งสินทรัพย์แบบดั้งเดิมและสินทรัพย์ใหม่ดูเหมือนจะมีผลประกอบการใกล้เคียงกันหลังการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) การประชุมเป็นไปตามที่คนส่วนใหญ่คาดการณ์ไว้ เนื่องจากเฟดตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ย ส่งผลให้สินทรัพย์บางส่วนปรับตัวขึ้นเล็กน้อย

หุ้นและคริปโตเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อย แต่คู่สกุลเงินกลับมีความแข็งแกร่งต่อข่าวนี้ จากข้อมูลของ Maartunn พบว่าสินทรัพย์หลักเหล่านี้เคลื่อนไหวในกราฟตั้งแต่ติดลบ 0.15% ถึง 1.72%

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Nasdaq เป็นหุ้นที่ปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 1.72% ตามมาด้วย S&P 500 ที่ปรับตัวขึ้น 0.97% ขณะเดียวกัน ราคาทองคำทรงตัว ขณะที่ราคา Bitcoin ลดลง 0.15%

ทองคำมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับบิตคอยน์ในแง่ของการเคลื่อนไหวและในฐานะตัวเก็บมูลค่า อย่างไรก็ตาม มูลค่าตลาดของทองคำสูงกว่าบิตคอยน์ถึงสิบสองเท่า โดยบิตคอยน์ถูกจำกัดไว้ที่ 2.32 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ทองคำอยู่ที่ 24 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ

มูลค่าตลาดของบิตคอยน์ยังคงค่อนข้างเล็กเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ดั้งเดิมหลักๆ แสดงให้เห็นว่าการยอมรับบิตคอยน์ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นของการยอมรับในวงกว้าง

การเปลี่ยนแปลงราคา YTD ของ Bitcoin และทองคำ: Bitcoin คือ “สินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงใหม่” หรือ “ยังไม่ใช่”?

เมื่อพิจารณาการเปลี่ยนแปลงของราคาสินทรัพย์ทั้งสอง ณ สิ้นปี ทองคำเพิ่มขึ้น 39.4% และบิตคอยน์เพิ่มขึ้น 23.8% จากกราฟที่รายงานโดย CryptoRus บน X ทองคำโดดเด่นกว่าตลาดเมื่อพิจารณาจากข้อมูลของปีนี้

ในทางกลับกัน บิตคอยน์ยังคงตามหลังทองคำอยู่ อย่างไรก็ตาม ยังคงมีกำไรเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ห่างกันเพียง 15.6% โดยเหลือเวลาอีกหลายเดือนก่อนสิ้นปี การถกเถียงมุ่งเน้นไปที่ประเด็นที่ว่าบิตคอยน์จะสามารถแทนที่ทองคำในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงของโลกได้หรือไม่

คำถามที่ล่าช้ามีบทบาทเล็กน้อยในการกำหนดความรู้สึกของนักลงทุน นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าประวัติศาสตร์นั้นคล้องจองกัน CryptoRus จึงแย้งว่าตอนนี้เป็นเรื่องของเวลา ไม่ใช่ว่าจะเกิดขึ้นหรือไม่ ถึงกระนั้น ภารกิจนี้ก็ยังเป็นเรื่องยาก

ในขณะนี้ Bitcoin ยังไม่สามารถแทนที่ทองคำในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงของโลกได้ อย่างไรก็ตาม การสังเกตเห็นช่องว่างนี้และใช้ประโยชน์จากมันก่อนที่จะเกิดการระเบิดครั้งใหญ่ถือเป็นเรื่องฉลาด

ราคา Bitcoin อาจดูทรงตัว แต่ประวัติการแกว่งตัวอย่างรุนแรงก็ยังคงมีความเสี่ยง นักลงทุนควรระมัดระวังเนื่องจากสินทรัพย์นี้มีความผันผวนสูง

อะไรทำให้ Bitcoin BTC กลายเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงของโลกที่มีศักยภาพแซงหน้าทองคำ?

ความเชื่อมั่นอย่างแรงกล้าในตัวชี้วัดอุปทานของ Bitcoin ส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงสู่ยุคการเงินใหม่ นักวิเคราะห์ใช้การคาดการณ์ที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลเหล่านี้เพื่อคาดการณ์การเติบโตและความขาดแคลนในระยะยาว Crypto Rand คาดการณ์ว่าอุปทานของ Bitcoin กว่า 40% อาจขาดสภาพคล่องภายในปี 2032

ผู้ถือครองระยะยาวและพันธบัตรรัฐบาลของบริษัทต่างทยอยสะสม BTC อย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ตลาดมีสภาพคล่องที่จำกัด ขณะที่เขียนบทความนี้ กราฟแสดงแนวโน้มขาขึ้นตั้งแต่ปี 2016 โดยมี BTC ที่ถูกล็อกไว้ประมาณ 5 ล้าน BTC

โดยรวมแล้ว การเรียกร้องดังกล่าวถือเป็นการตัดสินใจที่กล้าหาญ ด้วยการสนับสนุนจากสถาบันและรัฐบาล การที่ Bitcoin จะแซงหน้าทองคำในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงของโลกจึงดูเป็นไปได้ อย่างไรก็ตาม การทำเช่นนั้นจะต้องใช้เวลาและเงินทุนมหาศาล