เหตุใดตลาด Crypto ถึงตกต่ำในวันนี้?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ตลาดคริปโตลดลงประมาณร้อยละ 1 ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา
• การทำกำไรที่เกิดขึ้นภายหลังจากที่ได้รับกำไรเมื่อเร็วๆ นี้ การกำหนดราคาในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด และความระมัดระวังจากสัญญาณมหภาค ส่งผลให้ราคาสกุลเงินดิจิทัลลดลง
• ผลกระทบจาก “ขายข่าว” หลังจากการตัดสินใจของเฟด ทำให้ผู้ค้าบางรายย้ายออกไปแทนที่จะอยู่ต่อ ส่งผลให้โมเมนตัมลดลง

ตลาดคริปโตร่วงลงเกือบร้อยละ 1 ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา เนื่องจากเหรียญส่วนใหญ่กลับขึ้นไปแตะระดับก่อนการประชุม FOMC Bitcoin (BTC) ซื้อขายสูงกว่า 115,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ แต่ altcoin ส่วนใหญ่ใน 100 อันดับแรกกลับทำผลงานได้ดีกว่า

ข้อสังเกตสำคัญประการหนึ่งคือ การเพิ่มขึ้นของกิจกรรมการเทขายทำกำไร ซึ่งผู้ถือครองส่วนใหญ่ได้ขายโทเคนของตนออกสู่ตลาด แม้ว่าราคาจะอ่อนตัวลง แต่เหรียญส่วนใหญ่ยังคงซื้อขายสูงกว่าระดับที่เคลื่อนไหวในสัปดาห์ที่แล้ว

ในระหว่างนี้ เราจะอธิบายเพิ่มเติมว่าเหรียญคริปโตที่มีมูลค่าสูงสุดเคลื่อนไหวอย่างไร เหตุใดแนวโน้มจึงเปลี่ยนแปลงไปเมื่อถึงสุดสัปดาห์ และปฏิกิริยาของตลาดที่อาจเกิดขึ้นในสัปดาห์หน้า

ประสิทธิภาพของตลาดคริปโต

แม้ว่ามูลค่าตลาดคริปโตโดยรวมจะลดลง แต่ก็ยังคงสูงกว่า 4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ บิตคอยน์ครองส่วนแบ่งตลาดนี้อยู่ราว 57% สินทรัพย์ 20 อันดับแรก ไม่รวม Stablecoin และ Wrapped Token ก็ลดลง 0.72% เช่นกัน

สำหรับความเชื่อมั่นของตลาด ดัชนี Fear & Greed อยู่ที่ 48 ซึ่งบ่งชี้ถึงสภาวะเป็นกลาง อย่างไรก็ตาม การลดลงนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ตลาดปรับตัวลดลงหลังจากการตัดสินใจของเฟดในการลดอัตราดอกเบี้ย โดย RSI อยู่ที่ 46.63 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมของผู้ขายใกล้เคียงกับระดับ oversold มากกว่าภาวะ overbought

ดัชนีฤดูกาล altcoin ยืนยันว่าเหรียญส่วนใหญ่ใน 100 อันดับแรกมีผลตอบแทนดีกว่า Bitcoin อันที่จริง มี 77 เหรียญในจำนวนนี้ที่ให้ผลตอบแทนมากกว่า BTC ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ดังที่ดัชนีระบุไว้

เหรียญ 5 อันดับแรกตามมูลค่าตลาด (ไม่รวม stablecoin) มีราคาลดลง ยกเว้น Binance Coin (BNB) ซึ่ง altcoin ดังกล่าวแตะระดับสูงสุดใหม่เหนือระดับ 1,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และทรงตัวเหนือระดับดังกล่าวได้ ขณะเดียวกัน Ethereum (ETH), Ripple (XRP) และ Solana (SOL) ต่างก็ลดลงอย่างน้อยหนึ่งเปอร์เซ็นต์

เหตุใดตลาดคริปโตจึงตกต่ำ?

ตลาดคริปโต ปรับตัวลดลงในช่วงสุดสัปดาห์ การปรับตัวลดลงส่วนใหญ่เป็นผลมาจากแรงขายทำกำไรที่เกิดขึ้นหลังจากปฏิกิริยาต่อการตัดสินใจของเฟดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ในขณะเดียวกัน ตลาดคริปโตก็ไม่ได้มีปฏิกิริยารุนแรงเท่ากับตลาดสกุลเงิน แต่เงินทุนมหาศาลที่ไหลเข้ามาก็ต้องถูกกำหนดราคา

นั่นนำเราไปสู่เหตุผลประการที่สองที่ทำให้ราคาคริปโตต้องร่วงลง โดยทั่วไปแล้ว ข่าวเชิงบวกเช่นนี้จะผลักดันให้เงินทุนไหลเข้าสู่ผลิตภัณฑ์ทางการเงิน ซึ่งส่งผลให้ราคาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วหรือระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ตลาดมักจะกลับตัวเพื่อรองรับสภาพคล่องใหม่นี้

นอกจากนี้ ผลกระทบจาก “ขายข่าว” น่าจะทำให้เทรดเดอร์ขายสินทรัพย์ของตนออกไป ยกตัวอย่างเช่น การที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) อนุมัติให้ ETF คริปโตเคอร์เรนซี (cryptocurrency ETF) ออกมาปกป้องผลกำไรของ altcoin ส่วนใหญ่ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การที่ REX-Osprey Dogecoin ETF เข้าจดทะเบียน ทำให้ตลาด memecoin ผันผวน โดยราคา DOGE ลดลงจาก 0.30 ดอลลาร์ เป็น 0.26 ดอลลาร์ ขณะที่กำลังเขียนรายงาน

ความระมัดระวังจากสัญญาณมหภาค เช่น อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น แสดงให้เห็นถึงความเสี่ยงอีกด้านหนึ่งในตลาดคริปโต อย่างไรก็ตาม ความไม่สงบทางภูมิรัฐศาสตร์ยิ่งทำให้ราคาร่วงลง เนื่องจากตลาดคริปโตเคลื่อนไหวในช่วงสุดสัปดาห์

ราคา Crypto จะตอบสนองอย่างไรในสัปดาห์นี้?

สำหรับคริปโต รูปแบบเป็นกุญแจสำคัญในการกำหนดทิศทางตลาด แม้ว่าโดยทั่วไปแล้วจะไม่แน่นอนก็ตาม ปฏิกิริยาเชิงบวกอาจเกิดขึ้นได้ เนื่องจากคริปโตส่วนใหญ่ซื้อขายอยู่ที่ระดับที่เห็นก่อนการประชุม FOMC นี่เป็นเพียงเพราะการย่อตัวของราคาได้เกิดขึ้นแล้ว สำหรับคริปโตส่วนใหญ่แล้ว เกิดขึ้น 100% จากจุดที่ราคาเริ่มเคลื่อนไหว

Bitcoin และ Ethereum ต้องรักษามูลค่าของตนให้สูงกว่า 115,000 ดอลลาร์ และ 4,200 ดอลลาร์ตามลำดับ เพื่อผลักดันให้ตลาดส่วนอื่นๆ ปรับตัวสูงขึ้น หากทั้งสองยังคงมีแนวโน้มขาขึ้น ตลาดก็จะปรับตัวตามไปด้วย ในทำนองเดียวกัน คริปโตเคอร์เรนซีอื่นๆ จะสูญเสียมูลค่าหาก Bitcoin และ Ethereum ปรับตัวลดลง ยกเว้นแต่ความเชื่อมั่นที่ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางซึ่งควบคุมตลาดอยู่ในปัจจุบัน