เหตุใดตลาด Crypto ถึงตกต่ำ?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ตลาดคริปโตร่วงลง เนื่องจากนักลงทุนหันเหออกจากสินทรัพย์เสี่ยง
• การชำระบัญชีพุ่งขึ้น 220% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาเป็นมากกว่า 2 พันล้านเหรียญสหรัฐ
• การล่มสลายของสกุลเงินดิจิทัลยังเกิดขึ้นหลังจากตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งอีกด้วย

ตลาดคริปโตปรับตัวลดลงในวันนี้ โดยบิตคอยน์และอัลต์คอยน์ส่วนใหญ่กำลังเร่งปรับตัวลดลง ราคาบิตคอยน์ร่วงลงมาอยู่ที่ 81,300 ดอลลาร์ ลดลง 35% จากระดับสูงสุดของปีนี้ โทเคนคริปโตชั้นนำอื่นๆ รวมถึงโทเคนระดับบลูชิพอย่าง Ethereum, Solana และ Chainlink ก็ปรับตัวลดลงเช่นกัน

ตลาดคริปโตร่วงลงหลังจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ดีขึ้น

ตลาดสกุลเงินดิจิทัลพังทลายลงในวันพฤหัสบดี เนื่องจากสำนักงานสถิติแรงงาน (BLS) เผยแพร่รายงานการจ้างงานเดือนกันยายน

รายงานฉบับนี้แสดงให้เห็นว่าตลาดแรงงานมีผลการดำเนินงานค่อนข้างดีในเดือนกันยายน ก่อนที่รัฐบาลจะเริ่มปิดทำการ การจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้น 119,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม ซึ่งถือเป็นการฟื้นตัวอย่างมากจากการสูญเสียตำแหน่งงาน 4,000 ตำแหน่งในเดือนก่อนหน้า รายงานฉบับนี้ดีกว่าค่ามัธยฐานที่คาดการณ์ไว้ที่ 50,000 ตำแหน่ง

นอกจากนี้ ค่าจ้างยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้น 3.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งสูงกว่าค่ามัธยฐานที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.7% จุดบกพร่องเพียงอย่างเดียวในรายงานนี้คืออัตราการว่างงาน ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็น 4.4% ในเดือนดังกล่าว

รายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งผลักดันให้นักลงทุนบางส่วนคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจไม่ลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม อย่างไรก็ตาม รายงานไม่ได้รวมการสูญเสียตำแหน่งงานที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่รัฐบาลปิดทำการ

ภาวะตลาดคริปโตร่วงลงอย่างหนักหลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เผยแพร่รายงานการประชุมครั้งล่าสุดเมื่อวันพุธ รายงานการประชุมนี้เผยให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่มีความเห็นแตกต่างกันอย่างมากเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งล่าสุด โดยกลุ่มผู้วิพากษ์วิจารณ์นโยบายการเงินต่างพากันชี้ไปที่ตัวเลขเงินเฟ้อ

ความกังวลเกี่ยวกับธนาคารกลางสหรัฐฯ เพิ่มมากขึ้นหลังจากเจ้าหน้าที่บางคน เช่น ไมเคิล บาร์ และเบธ แฮมแม็ก ออกมาเตือนถึงการลดการใช้จ่ายเพิ่มเติม โดยระบุว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่สูงกว่าเป้าหมาย 2% มานานกว่า 4 ปีแล้ว

การหมุนเวียนจากสินทรัพย์เสี่ยงเนื่องจาก VIX พุ่งสูงขึ้น

ตลาดคริปโตปรับตัวลดลง เนื่องจากนักลงทุนย้ายออกจากสินทรัพย์เสี่ยง และดัชนีความกลัวและความโลภ (Fear and Greed Index) ก็ร่วงลง ข้อมูลที่รวบรวมโดย CNN แสดงให้เห็นว่าดัชนีความกลัวและความโลภ (Fear and Greed Index) ร่วงลงมาอยู่ที่ระดับ 7 ซึ่งเป็นระดับความกลัวสูงสุด เช่นเดียวกับดัชนีความกลัวและความโลภของคริปโต (Crypto Fear and Greed Index) ที่ร่วงลงมาอยู่ที่ 11

ในเวลาเดียวกัน ดัชนีความผันผวน CBOE (VIX) พุ่งขึ้นแตะระดับ 26.5 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 17 ตุลาคม ในกรณีส่วนใหญ่ นักลงทุนจะแห่เทขายสินทรัพย์เสี่ยงเมื่อดัชนี VIX เพิ่มขึ้น และดัชนีความกลัวและความโลภลดลง

นี่เป็นเหตุผลว่าทำไมตลาดหุ้นถึงร่วงลงในวันพฤหัสบดี แม้ว่า Nvidia จะมีกำไร ที่แข็งแกร่งก็ตาม ดัชนีหุ้นดาวโจนส์ แนสแด็ก 100 และ S&P 500 ซึ่งเป็นหุ้นชั้นนำร่วงลงกว่า 1% ในวันพฤหัสบดี

การไหลออกของ Bitcoin และ Ethereum ETF

ตลาดคริปโตร่วงลงอย่างหนัก เนื่องจากความต้องการเหรียญชั้นนำในหมู่นักลงทุนชาวอเมริกันลดลง ข้อมูลที่รวบรวมโดย SoSoValue แสดงให้เห็นว่า ETF ของ Bitcoin Spot สูญเสียสินทรัพย์ไปกว่า 903 ล้านดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี ส่งผลให้มีเงินทุนไหลออกรายสัปดาห์อยู่ที่ 1.45 พันล้านดอลลาร์

ในทำนองเดียวกัน กองทุน ETF Ethereum ที่มีสินทรัพย์รวมลดลงกว่า 261 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ทำให้มีเงินทุนไหลออกรายสัปดาห์มากกว่า 555 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เงินทุนไหลออกของ ETF ที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องนี้เป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าไม่มีความต้องการจากนักลงทุนชาวอเมริกัน และผู้ถือ ETF จำนวนมากกำลังเทขายโทเคนออกไป

การชำระบัญชี Crypto ยังคงเพิ่มสูงขึ้น

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนคริปโตหลายพันรายกำลังถูกชำระบัญชี ส่งผลให้ Bitcoin และเหรียญอื่นๆ เผชิญแรงกดดันเพิ่มมากขึ้น

ข้อมูลที่รวบรวมโดย CoinGlass แสดงให้เห็นว่า การชำระบัญชีคริปโตเพิ่มขึ้น มากกว่า 220% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาเป็นมากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์

สถานะขาขึ้นของ Bitcoin มูลค่ากว่า 1.02 พันล้านดอลลาร์ถูกขายออกไป เนื่องจากราคาเหรียญเคลื่อนไหวต่ำกว่าแนวรับสำคัญ สถานะ Ethereum และ Solana มูลค่ากว่า 428 ล้านดอลลาร์ และ 104 ล้านดอลลาร์ ถูกขายออกไปในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา

นักวิเคราะห์เชื่อว่าตัวเลขจริงมักจะสูงกว่าที่ CoinGlass แสดงไว้มาก การชำระบัญชีที่พุ่งสูงขึ้นทำให้โทเค็นมีแรงกดดันมากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

Crypto ตกต่ำเนื่องจากปัจจัยทางเทคนิคที่อ่อนแอ

ปัจจัยทางเทคนิคมีส่วนทำให้ตลาดคริปโตร่วงลงอย่างต่อเนื่อง ยกตัวอย่างเช่น ราคา Bitcoin ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบ Death Cross และเกิดจุดต่ำสุดและจุดสูงสุดที่ต่ำลงอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้เกิดแรงขายอย่างตื่นตระหนกในหมู่เทรดเดอร์

ปัจจัยทางเทคนิคบ่งชี้ว่าเหรียญมีแนวโน้มขาลงมากขึ้นในระยะสั้น ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) พุ่งขึ้นแตะระดับ 42 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของปีนี้ ถือเป็นสัญญาณว่าโมเมนตัมที่อยู่เบื้องหลังแนวโน้มขาลงล่าสุดกำลังแข็งแกร่งขึ้น การร่วงลงอย่างรุนแรงของราคา Bitcoin ได้กระตุ้นให้โทเค็นอื่นๆ มีแนวโน้มขาลงมากขึ้น