ตลาด Bitcoin และคริปโตเคอร์เรนซีปรับตัวลง หลังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ส่งผลให้สภาพคล่องในการขายออกเพิ่มขึ้น

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• มูลค่าการชำระบัญชีในตลาดคริปโตพุ่งสูงเกิน 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ท่ามกลางการปรับตัวลงอย่างรุนแรงหลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)
• นักวิเคราะห์เตือนว่า Bitcoin ยังไม่ถึงระดับ “ซื้อเมื่อราคาตก” ในอดีต
• เมื่อวันที่ 10 ธันวาคม กองทุน ETF บิตคอยน์แบบซื้อขายทันที (Spot Bitcoin ETFs) มียอดเงินไหลเข้าสุทธิ 223 ล้านดอลลาร์ โดยเฉพาะกองทุน IBIT ของ BlackRock เพียงกองทุนเดียวมียอดเงินไหลเข้าถึง 2,065 BTC

การประกาศลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) 25 จุดพื้นฐาน กลายเป็นสัญญาณขายทำกำไรสำหรับบิตคอยน์และตลาดคริปโตโดยรวม การประกาศลดอัตราดอกเบี้ยของเจอโรม พาวเวลล์ ทำให้มีสภาพคล่องสำหรับนักลงทุนในการออกจากตลาด

ราคา BTC ร่วงลง 2.5% โดยมีแรงหนุนอยู่ที่ 90,000 ดอลลาร์ ขณะที่มูลค่าการชำระบัญชีโดยรวมในตลาดพุ่งสูงเกิน 500 ล้านดอลลาร์

การประกาศลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดส่งผลเสียต่อบิตคอยน์และตลาดคริปโตเคอร์เรนซี

ภายในไม่กี่ชั่วโมงหลังจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ประกาศลดอัตราดอกเบี้ย ราคาบิตคอยน์ก็ร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ 90,000 ดอลลาร์ การลดลง 4% จากราคาสูงสุดระหว่างวันเกิดขึ้นเนื่องจาก “นักลงทุนรายใหญ่” ขายหุ้นออกไป

ในทางกลับกัน ผู้ค้าปลีกทำหน้าที่เป็นแหล่งสภาพคล่องขาออกท่ามกลางการเทขายโดยผู้เล่นรายใหญ่ บริษัทวิเคราะห์ข้อมูลบล็อกเชน Santiment รายงานว่า:

ในการประชุม FOMC ครั้งที่สามติดต่อกัน อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ถูกปรับลดลง 25 จุดพื้นฐาน ในช่วงแรก นักลงทุนรายย่อยได้รับผลดีจากข่าวนี้ แต่เช่นเคย เมื่อความตื่นเต้นเข้ามาครอบงำ ความกลัวที่จะพลาดโอกาส (FOMO) ก็ทำให้หลายคนขาดทุน

อาร์ดี นักวิเคราะห์ตลาดชื่อดัง ชี้ให้เห็นถึงความแตกต่างอย่างมากในพฤติกรรมการซื้อขายของนักลงทุนรายย่อยและผู้ถือครองรายใหญ่ โดยเขากล่าวว่ากระเป๋าเงินของนักลงทุนรายย่อยที่มีเงินทุน 0-1,000 ดอลลาร์ กำลังซื้ออย่างคึกคัก

กระเป๋าเงินดิจิทัลขนาดกลางที่มีเงินอยู่ระหว่าง 1,000 ถึง 100,000 ดอลลาร์ก็ถูกซื้อไปเช่นกัน ขณะที่กระเป๋าเงินดิจิทัลขนาดใหญ่ที่มีเงินอยู่ระหว่าง 100,000 ถึง 10 ล้านดอลลาร์กำลังเทขายอย่างหนัก

“ในขณะที่นักลงทุนรายย่อยกำลังเฉลิมฉลองการพุ่งขึ้นของราคาในวันนี้ ‘นักลงทุนรายใหญ่’ กำลังถอนตัวออกจากตลาด ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา นักลงทุนรายย่อยและนักลงทุนขนาดกลางได้เพิ่มปริมาณการลงทุนอย่างหนัก โดยไล่ตามแท่งเทียนสีเขียวและข่าวต่างๆ นักลงทุนรายใหญ่ใช้ความกลัวที่จะพลาดโอกาส (FOMO) ของนักลงทุนรายย่อยเป็นช่องทางในการถอนตัว พวกเขาขายสินทรัพย์มูลค่ากว่า 1 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน” อาร์ดีกล่าว

นอกจากนี้ รายงาน ของ Glassnode ก็มีความเห็นคล้ายคลึงกัน โดยระบุว่า “บิทคอยน์ยังคงอยู่ในช่วงที่เปราะบางทางโครงสร้าง โดยได้รับแรงกดดันจากผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงที่เพิ่มขึ้น การรับรู้ผลขาดทุนที่เกิดขึ้นจริงที่สูงขึ้น และการขายทำกำไรจำนวนมากโดยผู้ถือครองระยะยาว”

โอกาสซื้อคริปโตเคอร์เรนซีช่วงราคาตก?

หลังจากที่ราคา Bitcoin และตลาดคริปโตโดยรวมปรับตัวลงอย่างหนักเมื่อเดือนที่แล้ว ก็เริ่มมีสัญญาณการฟื้นตัว อย่างไรก็ตาม ราคา BTC ยังคงเผชิญกับแรงต้านที่ระดับ 94,000 ดอลลาร์ และได้ปรับตัวลงอีกครั้ง

ในขณะที่นักลงทุนบางส่วนมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อเมื่อราคาตก แต่ข้อมูลบนบล็อกเชนกลับบอกเป็นอย่างอื่น นักวิเคราะห์คริปโตอย่าง Ali Martinez กล่าวว่าราคา BTC ยังไม่ลดลงมากพอ

เขาตั้งข้อสังเกตว่า การขาดทุนที่เกิดขึ้นจริงบ่งชี้ถึงความตึงเครียดในตลาดที่เพิ่มขึ้น เขากล่าวเสริมว่า รูปแบบนี้มักเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงโอกาสในการซื้อที่อาจเกิดขึ้น

มาร์ติเนซชี้ให้เห็นว่าโซน “ซื้อเมื่อราคาตก” ในอดีตเกิดขึ้นเมื่อการขาดทุนที่เกิดขึ้นจริงของเทรดเดอร์ Bitcoin ลดลงต่ำกว่า -37% ในปัจจุบัน ตัวเลขดังกล่าวอยู่ที่ -18% โดยมาร์ติเนซแนะนำว่ายังมีโอกาสที่ราคาจะลดลงไปอีก

อาร์ดี นักวิเคราะห์คริปโต กล่าวว่า ตลาดคริปโตกำลังปิดสถานะซื้อระยะยาวที่มีเลเวอเรจอย่างรวดเร็ว โดยเขาเชื่อมโยงการเปลี่ยนแปลงนี้กับการตอบสนองหลังการประชุม FOMC ครั้งล่าสุด

เขาตั้งข้อสังเกตว่าเทรดเดอร์กำลังลดความเสี่ยงลงเนื่องจากความคาดหวังด้านสภาพคล่องปรับตัว ตาม ข้อมูล ของ Coinglass พบว่ามีการขายสินทรัพย์ระยะยาวออกไปมากกว่า 377 ล้านดอลลาร์ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา

อาร์ดีกล่าวว่าขณะนี้บิตคอยน์กำลัง “ขุดหาคำสั่งหยุดการขาดทุน” โดยมีกลุ่มการชำระบัญชีหนาแน่นแผ่ขยายลงไปสู่ระดับ 86,000 ดอลลาร์ เขาตั้งข้อสังเกตว่าการเคลื่อนไหวของราคานั้นทำหน้าที่เหมือนแม่เหล็กดึงดูดเลเวอเรจนี้

เงินไหลเข้ากองทุน ETF Bitcoin พุ่งสูงขึ้นหลังเฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ย

หลังจากเฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ย เงินไหลเข้ากองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอตพุ่งสูงขึ้นถึง 223 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 10 ธันวาคม อย่างไรก็ตาม เงินไหลเข้าเหล่านี้ยังคงกระจุกตัวอยู่ โดยกองทุน BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) เพียงกองทุนเดียวมีเงินไหลเข้ามากกว่า 192 ล้านดอลลาร์

เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นหลังจากมีการไหลออกของเงินทุนจำนวนมากจากกองทุน Bitcoin IBIT ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา เมื่อวันที่ 10 ธันวาคม IBIT ของ BlackRock ได้รับ Bitcoin เข้าซื้อไปทั้งหมด 2,065 BTC ท่ามกลางการไหลเข้าที่แข็งแกร่ง กิจกรรมการซื้อขายยังคงอยู่ในระดับสูง โดยมีปริมาณการซื้อขายรายวันสูงถึง 3 พันล้านดอลลาร์