คำเตือนเกี่ยวกับคริปโตเคอร์เรนซี: คำตัดสินของศาลฎีกาสร้างความเสี่ยงด้านลบใหม่ให้กับตลาดคริปโตเคอร์เรนซี

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• คำเตือนเกี่ยวกับคริปโตเคอร์เรนซี: คำตัดสินของศาลฎีกาเรื่องภาษีนำเข้าอาจทำให้เกิดความผันผวน
• หากตลาดคริปโตปรับตัวลง Bitcoin อาจทดสอบระดับราคา 86,000-83,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ
• นักวิเคราะห์ระบุว่า สภาพเศรษฐกิจมหภาคแตกต่างจากตลาดหมีในปี 2018 และ 2022

คำเตือนเกี่ยวกับคริปโตเคอร์เรนซีปรากฏขึ้นเมื่อวันพฤหัสบดี เมื่อนักวิเคราะห์ แดน แกมบาร์เดลโล ชี้ให้เห็นถึงการตัดสินใจของศาลฎีกาที่จะเกิดขึ้นเกี่ยวกับภาษีศุลกากร ซึ่งอาจทำให้เกิดความผันผวนในตลาดคริปโตเคอร์เรนซี

คำตัดสินซึ่งมีกำหนดในเช้าวันศุกร์ มีความเป็นไปได้สูงที่จะประกาศว่าภาษีดังกล่าวผิดกฎหมาย ซึ่งจะทำให้ต้องคืนเงินรายได้ที่จัดเก็บไปเป็นจำนวนมหาศาลถึง 133 พันล้านดอลลาร์

ราคาบิตคอยน์ ร่วงลง 10% แตะระดับต่ำสุดในระยะสั้นระหว่างการประกาศมาตรการภาษีของทรัมป์ในเดือนเมษายน นอกจากนี้ ข้อมูลอัตราการว่างงานก็ถูกเผยแพร่ในเช้าวันศุกร์เช่นกัน ทำให้เกิดปัจจัยสำคัญสองอย่างที่เกิดขึ้นพร้อมกัน

คำตัดสินของศาลฎีกาก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านความผันผวนในระยะสั้น

คำเตือนเกี่ยวกับคริปโตเคอร์เรนซีมีจุดศูนย์กลางอยู่ที่คำตัดสินของศาลฎีกาในเช้าวันศุกร์ ซึ่งมีโอกาสประมาณ 70% ที่จะยกเลิกภาษีนำเข้าที่มีอยู่เดิม

Crypto Rover ได้เผยแพร่บทวิเคราะห์ที่แสดงให้เห็นถึงจุดต่ำสุดในเดือนเมษายนของ Bitcoin ซึ่งเกิดขึ้นในช่วงที่ความกังวลเกี่ยวกับภาษีนำเข้าส่งผลกระทบต่อตลาด นักวิเคราะห์ระบุว่าช่วงเวลาต่อจากนี้ไปจนถึงเช้าวันศุกร์จะเป็นช่วงเวลาที่ผันผวนเนื่องจากปัจจัยกระตุ้นสองประการ

ราคา Bitcoin ร่วงลงมาอยู่ที่ระดับกลางๆ 70,000 ดอลลาร์ในช่วงที่มีการประกาศมาตรการภาษีในเดือนเมษายน ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดใหม่ที่ส่งผลเสียอย่างมากต่อตลาดคริปโตเคอร์เรนซี

จุดต่ำสุดนั้นถือเป็นจุดต่ำสุดก่อนที่จะฟื้นตัว คำถามคือคำตัดสินในวันศุกร์จะทำให้เกิดการเคลื่อนไหวที่คล้ายกันหรือไม่ โดยที่ราคา Bitcoin จะร่วงลงไปอยู่ที่ระดับต่ำกว่า 80,000 ดอลลาร์ หรือสูงกว่า 70,000 ดอลลาร์

กัมบาร์เดลโลตั้งข้อสังเกตว่า ตลาดอาจตอบสนองในเชิงบวกต่อข่าวนี้หากมีการยกเลิกภาษีนำเข้า ซึ่งอาจทำให้ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นและทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่

ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับปฏิกิริยาของตลาดก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านความผันผวน นักวิเคราะห์เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการจับตาดูศักยภาพด้านลบ โดยอ้างอิงจากเหตุการณ์ในเดือนเมษายนที่ผ่านมา

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีเผชิญกับการทดสอบแนวรับที่ 86,000-83,000 ดอลลาร์สำหรับบิตคอยน์

คำเตือนเกี่ยวกับคริปโตเคอร์เรนซีระบุระดับแนวรับเฉพาะที่ควรจับตาดูหากราคา Bitcoin ปรับตัวลงในวันศุกร์

เมื่อใช้ระดับ Fibonacci retracement จากจุดต่ำสุดของเดือนพฤศจิกายนถึงจุดสูงสุดล่าสุด ช่วงราคา 86,000 ถึง 83,000 ดอลลาร์ แสดงถึงแนวรับที่สูงขึ้น โซนนี้อาจเผชิญกับการปรับตัวลงอย่างหนักหากตลาดคริปโตไม่เป็นไปตามที่คาดหวังจากข้อมูลในวันศุกร์

นักวิเคราะห์เน้นย้ำว่าอย่าตื่นตระหนกหากแนวรับนี้ถูกทดสอบ ย้อนกลับไปถึงความกังวลเรื่องภาษีนำเข้าในเดือนเมษายน บิตคอยน์ทำจุดต่ำสุดใหม่ โดยร่วงลงไปอยู่ที่ระดับกลางๆ 70,000 ดอลลาร์ ก่อนที่จะดีดตัวขึ้น

ควรจับตาดูแนวรับแรกก่อนที่จะพูดถึงจุดต่ำสุดที่ลดลง หากแนวรับที่ 83,000 ดอลลาร์ล้มเหลว บิตคอยน์อาจทดสอบระดับราคาที่ลดลงจากวิกฤตภาษีในเดือนเมษายน

ในกราฟรายวัน Bitcoin แสดงแนวรับที่มาบรรจบกันที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันและ 50 วัน โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันกำลังเคลื่อนตัวขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน พร้อมกับไส้เทียนในแท่งเทียนรายวันปัจจุบัน

หากไม่มีการประกาศอัตราภาษีศุลกากร การสนับสนุนนี้จะเป็นประเด็นหลักในการอภิปรายทางเทคนิค คำตัดสินของศาลฎีกาได้เพิ่มความไม่แน่นอนให้กับสถานการณ์ทางเทคนิคนี้

นักวิเคราะห์ชี้แจงว่าเขาไม่ได้บอกว่าตลาดคริปโตจะร่วงลงอย่างแน่นอน การวิเคราะห์นี้เป็นการวางแผนรับมือหากตลาดไม่เป็นไปตามที่คาดหวังในวันศุกร์

ทั้งคำตัดสินของศาลฎีกาและข้อมูลอัตราการว่างงานอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อตลาดคริปโตเคอร์เรนซี

ราคา Ethereum ในช่วง 20 สัปดาห์เข้าใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์

คำเตือนเกี่ยวกับคริปโตเคอร์ เรนซี ขยายไปถึงการวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Ethereum ด้วย ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 สัปดาห์กำลังลดลงเข้าใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์ ซึ่งเป็นรูปแบบที่เกิดขึ้นเพียงไม่กี่ครั้งสำหรับ Ethereum

จากการวิเคราะห์ในอดีตพบว่า เมื่อค่าเฉลี่ย 20 สัปดาห์ของ Ethereum ลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 50 สัปดาห์ ผลลัพธ์ที่เกิดขึ้นจะแตกต่างกันไป ขึ้นอยู่กับสภาวะเศรษฐกิจมหภาค

ในปี 2018 ในช่วงเริ่มต้นของการปรับลดปริมาณการถือครองหุ้น จุดต่ำสุดเกิดขึ้น 154 วันหลังจากสัญญาณตัดกัน ในปี 2022 ในช่วงสิ้นสุดของการปรับลดปริมาณการถือครองหุ้น สัญญาณตัดกันเกือบจะเป็นจุดต่ำสุดแล้ว

ในช่วงปลายปี 2024 ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 สัปดาห์ลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์ ในขณะที่เฟดยังคงอยู่ในกระบวนการกระชับปริมาณเงิน การเคลื่อนไหวครั้งนั้นเป็นจุดต่ำสุดก่อนที่จะมีการปรับฐานเพิ่มเติมก่อนที่จะมีการปรับตัวขึ้นในเดือนตุลาคม-พฤศจิกายน สถานการณ์ปัจจุบันยังไม่เกิดการตัดกัน แต่ค่าเฉลี่ย 20 สัปดาห์กำลังเข้าใกล้ค่าเฉลี่ย 50 สัปดาห์

นักวิเคราะห์เน้นย้ำว่าสถานการณ์ปัจจุบันคล้ายกับจุดสิ้นสุดของการลดปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจ ไม่ใช่จุดเริ่มต้น

มาตรการกระชับปริมาณการกักเก็บสิ้นสุดลงเมื่อวันที่ 1 ธันวาคม ทำให้ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีอยู่ในสภาวะที่คล้ายคลึงกับช่วงก่อนตลาดกระทิงในปี 2019-2020 มากกว่าช่วงเริ่มต้นตลาดหมีในปี 2018 หรือ 2022

การวิเคราะห์มหภาคแตกต่างจากตลาดหมีครั้งก่อนๆ

คำเตือนเกี่ยวกับคริปโตเคอร์เรนซีนั้นรวมถึงบริบททางเศรษฐกิจมหภาคที่แยกแยะสภาวะปัจจุบันออกจากวัฏจักรขาลงครั้งก่อนๆ นักวิเคราะห์ระบุว่าเรากำลังอยู่ในช่วงปลายของการลดปริมาณเงินในระบบ ไม่ใช่ช่วงเริ่มต้นหรือช่วงกลาง

ความแตกต่างนี้เปลี่ยนแปลงทุกอย่างสำหรับมุมมองตลาดคริปโตเคอร์เรนซี การลดปริมาณการหมุนเวียนในระบบเศรษฐกิจอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน ทำให้เหรียญอัลต์คอยน์ไม่สามารถมีตลาดกระทิงได้ในรอบนี้

แบบจำลองความเสี่ยงแสดงให้เห็นว่าไม่มีตลาดกระทิงเกิดขึ้นสำหรับ Ethereum ในรอบนี้ มีจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดเกิดขึ้น แต่ไม่มีคะแนนความเสี่ยงสูงที่บ่งชี้ถึงการขายทำกำไรในทันที

คะแนนความเสี่ยงไม่เคยแตะระดับ 90 หรือ 100 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดของวัฏจักร ปัจจุบันคะแนนความเสี่ยงของ Ethereum อยู่ที่ 39 ซึ่งถือว่าเป็นช่วงก่อนตลาดกระทิง

นักวิเคราะห์เปรียบเทียบสถานการณ์นี้กับเดือนพฤศจิกายน 2019 ซึ่งคะแนนความเสี่ยงของ Ethereum อยู่ที่ 13 หลังจากตลาดหมี

สภาวะปัจจุบันคล้ายกับการรวมตัวกันหลังจากการลดปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจ มากกว่าที่จะเป็นจุดเริ่มต้นของวัฏจักรขาลงระยะยาวหลายปี การที่เส้นค่าเฉลี่ย 20 สัปดาห์ร่วงลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 50 สัปดาห์ในปี 2019 เป็นสัญญาณนำไปสู่การปรับตัวขึ้นของราคา

คำเตือนเกี่ยวกับคริปโตเคอร์เรนซีสรุปว่า ตลาดคริปโตอาจเคลื่อนไหวในกรอบแคบหรือปรับตัวลง โดยทดสอบระดับราคาเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ของ Ethereum ที่ประมาณ 2,400-2,500 ดอลลาร์

บิตคอยน์อาจต้องสร้างจุดต่ำสุดที่สูงกว่าจุดต่ำสุดในเดือนเมษายน แต่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคกำลังบ่งชี้ไปในทิศทางขาขึ้นมากกว่าขาลงที่ยืดเยื้อ