ราคา Bitcoin เล็งแตะ 76,000 ดอลลาร์ หลังการทะลุแนวต้านพบกับความต้องการที่อ่อนแอ

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคา Bitcoin พุ่งทะลุเป้าหมาย 76,000 ดอลลาร์ ท่ามกลางสัญญาณความต้องการที่หลากหลาย
• ราคา Bitcoin พุ่งขึ้นอย่างมากจากการซื้อขายล่วงหน้า ในขณะที่ความต้องการในตลาดปัจจุบันยังคงตามหลังอยู่
• ราคา Bitcoin ยังคงทรงตัวแม้ว่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนรายย่อยและกองทุน ETF จะอ่อนแอ

ราคา Bitcoin เข้าใกล้จุดทะลุแนวต้านในวันที่ 26 มีนาคม โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าราคาจะพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเดือน ผู้เข้าร่วมตลาดติดตามความเคลื่อนไหวนี้อย่างใกล้ชิด เนื่องจากกิจกรรมการซื้อขายอนุพันธ์ขยายตัว ในขณะที่ความต้องการในตลาดสปอตยังคงไม่แน่นอน สถานการณ์ดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากช่วงที่ความผันผวนลดลงและแรงกดดันจากฝั่งขายลดลงในทุกตลาดแลกเปลี่ยน

โครงสร้างตลาดแสดงให้เห็นว่าราคา Bitcoin ยังคงทรงตัวแม้จะมีสัญญาณมหภาคที่หลากหลายและการมีส่วนร่วมของนักลงทุนรายย่อยลดลง การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากข่าวทางการเมืองระหว่างประเทศและสภาวะสภาพคล่องที่เปลี่ยนแปลงไป ซึ่งส่งผลต่อความเชื่อมั่นในระยะสั้น นักวิเคราะห์ยังคงประเมินว่าการปรับตัวขึ้นสะท้อนถึงความต้องการที่ยั่งยืนหรือการเปลี่ยนแปลงสถานะการลงทุนชั่วคราว

ราคา Bitcoin พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยมีสาเหตุมาจากการวางตำแหน่งซื้อขายล่วงหน้า

Velo Data ติดตามการเพิ่มขึ้นของกิจกรรมในตลาดอนุพันธ์ โดยปริมาณสัญญาคงค้างเพิ่มขึ้น 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็น 16.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายใน 24 ชั่วโมง อัตราการระดมทุนเปลี่ยนเป็นบวกที่ 0.03% สะท้อนให้เห็นถึงสถานะซื้อที่เพิ่มขึ้นในตลาดฟิวเจอร์ส การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากราคา Bitcoin พุ่งขึ้นสู่ระดับ 70,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งส่วนใหญ่ได้รับการสนับสนุนจากการลงทุนแบบใช้เลเวอเรจมากกว่าการสะสมในตลาดสปอต

ปริมาณการซื้อขายยังคงแบ่งเท่าๆ กันระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย โดยปริมาณการซื้อขายสะสมโดยรวมลดลง 87 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ค่าพรีเมียมของ Coinbase ยังคงติดลบ ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการที่อ่อนแอลงจากผู้เข้าร่วมในสหรัฐอเมริกา การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นเนื่องจากปริมาณการซื้อขายจากนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายย่อยไม่สอดคล้องกัน ทำให้ผู้ค้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นตัวขับเคลื่อนราคา

Skew ตั้งข้อสังเกตว่า การปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องต้องอาศัยแรงซื้อจากผู้ซื้อที่แข็งแกร่งกว่าระดับ 71,500 ดอลลาร์ การเสนอราคา 60 ล้านดอลลาร์สำเร็จในระหว่างช่วงการซื้อขายในนิวยอร์ก แสดงให้เห็นถึงความต้องการในบางส่วน แต่การดำเนินการต่อยอดยังคงมีจำกัด หากไม่มีการสะสมอย่างต่อเนื่อง โครงสร้างอาจมีความเสี่ยงที่จะอ่อนตัวลง แม้ว่าจะมีการวางตำแหน่งขาขึ้นในระยะสั้นก็ตาม

สัญญาณราคา Bitcoin บ่งชี้ถึงแรงขายที่ถูกควบคุม

ข้อมูลจาก CryptoQuant แสดงให้เห็นว่าความผันผวนของกำไรและขาดทุนที่ผู้ถือครองระยะสั้นได้รับจริงลดลง โดยค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเจ็ดวันลดลงเหลือ 255 ในวันที่ 24 มีนาคม ระดับนี้ตรงกับสภาวะที่เคยเกิดขึ้นก่อนการปรับตัวขึ้นครั้งก่อนๆ ซึ่งแรงกดดันในการขายที่ลดลงทำให้ราคาสามารถขยายตัวได้

การอ่านค่าก่อนหน้านี้ที่ใกล้ระดับ 277 เมื่อวันที่ 27 กุมภาพันธ์ นำไปสู่การปรับตัวขึ้น 14% ในขณะที่ระดับประมาณ 289 ในช่วงปลายเดือนธันวาคมนำไปสู่การเพิ่มขึ้นเกือบ 10% การบีบอัดในปัจจุบันบ่งชี้ว่าการกระจายตัวชะลอตัวลง โดยมีผู้ขายจำนวนน้อยลงที่ปิดสถานะขาดทุน ปฏิกิริยานี้สะท้อนให้เห็นถึงช่วงเวลาในอดีตที่ราคา Bitcoin ปรับตัวขึ้นหลังจากความผันผวนลดลง

การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นเนื่องจากผู้ถือครองระยะสั้นลดการขายอย่างรุนแรงลง ทำให้ตลาดมีเสถียรภาพมากขึ้น ความผันผวนที่ลดลงของกระแสเงินที่ไหลเข้าจริงบ่งชี้ถึงการกระจายตัวอย่างมีระบบมากกว่าการเทขายเนื่องจากความตื่นตระหนก ส่งผลให้ราคา Bitcoin ยังคงมีแนวโน้มสูงขึ้นแม้ว่าจะไม่มีเงินไหลเข้าในตลาดสปอตจำนวนมากก็ตาม

ราคา Bitcoin เผชิญกับความไม่สมดุลของอุปสงค์เชิงโครงสร้าง

ข้อมูลจาก CryptoQuant เผยให้เห็นการสะสมของสถาบันที่กระจุกตัวอยู่ โดย Strategy ซื้อ BTC ไปประมาณ 45,000 BTC ในช่วง 30 วัน ในขณะที่ผู้เข้าร่วมกองทุนรายอื่นซื้อ BTC เพียงประมาณ 1,000 BTC ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความต้องการที่ลดลงอย่างมากในวงกว้าง

ความไม่สมดุลนี้ทำให้สัดส่วนการถือครอง Bitcoin ของ Strategy เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 76% ซึ่งบ่งชี้ถึงความเข้มข้นที่เพิ่มขึ้นในการสนับสนุนตลาด การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากจำนวนผู้เข้าร่วมจากสถาบันต่างๆ ลดลง โดยมีผู้ซื้อที่เข้ามาเสริมสภาพคล่องน้อยลง โครงสร้างดังกล่าวทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความลึกของตลาด เนื่องจาก1การพึ่งพาผู้ซื้อเพียงรายเดียวเพิ่มความเปราะบาง

ตัวชี้วัดบนบล็อกเชนสนับสนุนแนวโน้มนี้ โดยค่าพรีเมียมของ Coinbase ยังคงไม่คงที่และส่งสัญญาณถึงความต้องการซื้อขายในตลาดสปอตของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอ ตลาดทรงตัวเนื่องจากโต๊ะซื้อขายแบบนอกตลาด (OTC) ดูดซับอุปทาน คิดเป็น 73% ของปริมาณทั้งหมด พลวัตนี้ชี้ให้เห็นถึงการสะสมที่ซ่อนอยู่ แม้ว่าจะจำกัดสภาพคล่องที่มองเห็นได้ในตลาดแลกเปลี่ยนก็ตาม

ราคา Bitcoin ต้องการแรงซื้อที่ยั่งยืนเหนือระดับ 71,500 ดอลลาร์ เพื่อยืนยันการปรับตัวขึ้นไปสู่เป้าหมายที่คาดการณ์ไว้ใกล้ 76,000 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์คาดหวังว่าจะมีแรงสนับสนุนเพิ่มเติมจากการไหลเข้าของเงินทุนในตลาดสปอตและการมีส่วนร่วมที่กว้างขึ้น หากปราศจากแรงสนับสนุนดังกล่าว การปรับตัวขึ้นอาจอ่อนตัวลงเนื่องจากแรงผลักดันจากอนุพันธ์ลดลง