ความเสี่ยงด้านลบของราคา Bitcoin ต่อการพุ่งขึ้นสู่ระดับ 50,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ตามตัวชี้วัดบนเครือข่าย

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:

• ราคา Bitcoin มีแนวโน้มอ่อนตัวลง ท่ามกลางความล้มเหลวในการฟื้นตัวซ้ำแล้วซ้ำเล่าเหนือระดับ 70,000 ดอลลาร์
• นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าราคา Bitcoin อาจแตะจุดต่ำสุดระหว่าง 46,000 ถึง 54,000 ดอลลาร์สหรัฐ
• กองทุน ETF บิตคอยน์แบบซื้อขายทันที (Spot Bitcoin ETFs) มียอดเงินไหลออก 296 ล้านดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์นี้ สิ้นสุดช่วงยอดเงินไหลเข้าต่อเนื่องสี่สัปดาห์

ท่ามกลางความตึงเครียดของสงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น ราคา Bitcoin กำลังผันผวน โดยลดลงไปอยู่ที่ 66,000 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 30 มีนาคม หลังจากที่ถูกปฏิเสธที่ระดับ 70,000 ดอลลาร์ ราคา BTC ก็ลดลงอย่างต่อเนื่องโดยไม่มีปัจจัยกระตุ้นใหม่ใดๆ ตัวชี้วัดบนเครือข่ายบ่งชี้ถึงความเสี่ยงขาลงที่มากขึ้นสำหรับสกุลเงินดิจิทัลหลักนี้

ความเสี่ยงที่ราคา Bitcoin จะลดลงกำลังเพิ่มสูงขึ้น

จากข้อมูลของ Bitfinex พบว่า ตำแหน่งซื้อ (long positions) ของ Bitcoin เพิ่มขึ้นเป็น 79,343 BTC ซึ่งจากตัวชี้วัดบนเครือข่าย (on-chain indicators) ถือเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 ในอดีต การเพิ่มขึ้นของตำแหน่งซื้อบน Bitfinex มักทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ที่สวนทางกับแนวโน้ม โดยมักเกิดขึ้นพร้อมกับจุดสูงสุดของราคาในระยะสั้น หรือก่อนที่ตลาดคริปโตโดยรวมจะปรับตัวลง

การเพิ่มขึ้นของสถานะซื้อระยะยาวโดยใช้เลเวอเรจในครั้งล่าสุดนี้ เกิดขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคที่เพิ่มสูงขึ้น นักวิเคราะห์ตลาดระบุว่า หากสถานะซื้อระยะยาวมีจำนวนมากเกินไป จะเพิ่มความเสี่ยงด้านลบต่อราคา Bitcoin

ผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดอย่าง Colin Wu กล่าว ว่า การตั้งสถานะซื้อมากเกินไปอาจเพิ่มโอกาสในการขายทำกำไรของผู้ถือ Bitcoin ในระยะยาว ดังนั้น หากระดับแนวรับล้มเหลว ราคา Bitcoin อาจลดลงไปอีก

แบบจำลองราคา Bitcoin ชี้ว่าจุดต่ำสุดอาจต่ำกว่า 50,000 ดอลลาร์

วิลลี่ วู นักวิเคราะห์ข้อมูลบนบล็อกเชน ได้เสนอแนะว่า ราคาบิตคอยน์อาจแตะจุดต่ำสุดของตลาดได้ระหว่าง 46,000 ถึง 54,000 ดอลลาร์ การวิเคราะห์นี้อิงตามแบบจำลองการประเมินมูลค่าบนบล็อกเชนแบบดั้งเดิมของเขา

วูตั้งข้อสังเกตว่า ตัวชี้วัดบนบล็อกเชนรุ่นเก่า รวมถึงตัวชี้วัดการไหลเวียนของเงินทุน แสดงให้เห็นว่าเงินทุนที่เก็บไว้ในบิตคอยน์ลดลงอย่างต่อเนื่องตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน ซึ่งแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนถึงสัญญาณของการอ่อนตัวลงของตลาด

นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็น “เส้นสีส้ม” ในแบบจำลองของเขา ซึ่งติดตามแนวโน้มการสะสมเงินทุนและบ่งชี้ถึงความเสี่ยงขาลงเพิ่มเติม เขายังชี้ไปที่แบบจำลองราคาหุ้น CVDD Floor Model ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 45,500 ดอลลาร์ และค่อยๆ เพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป

ตามที่วูกล่าว รูปแบบนี้ในอดีตทำหน้าที่เป็นระดับแนวรับระยะยาว บ่งชี้ถึงจุดต่ำสุดที่เป็นไปได้หากแรงขายยังคงดำเนินต่อไป

นักวิเคราะห์คริปโตอย่าง Ardi ได้เตือนว่า Bitcoin อาจแสดงสัญญาณของโครงสร้างตลาดที่อ่อนแอลงหลังจากที่ไม่สามารถรักษาระดับการฟื้นตัวไว้ได้ ตามที่ Ardi กล่าว Bitcoin ใช้เวลาหลายสัปดาห์ในการทรงตัวอยู่ในช่วงราคาหนึ่ง ซึ่งเปิดโอกาสให้ผู้เข้าร่วมตลาดสร้างมุมมองเชิงบวกสำหรับการทะลุแนวต้านที่อาจเกิดขึ้นได้

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่า ราคาไม่สามารถกลับขึ้นไปอยู่ในระดับที่สูงขึ้นด้วยแรงผลักดันที่แข็งแกร่งได้ แต่การดีดตัวขึ้นล่าสุดกลับสูญเสียแรงผลักดันและพลิกกลับ ทำให้ผู้ขายกลับมาควบคุมตลาดอีกครั้ง อาร์ดีเสริมว่า การที่ไม่สามารถทะลุขึ้นไปได้ซ้ำแล้วซ้ำเล่า มักเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงโครงสร้างตลาดที่อ่อนแอ ซึ่งเพิ่มโอกาสที่จะเกิดการปรับฐานของราคา Bitcoin อีกครั้ง

จากข้อมูลของ SoSoValue พบว่า ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา กองทุน ETF บิตคอยน์แบบซื้อขายทันที (Spot Bitcoin ETFs) มียอดเงินไหลออกจำนวนมากถึง 296 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นการสิ้นสุดช่วง 4 สัปดาห์ที่มีเงินไหลเข้าสู่ผลิตภัณฑ์การลงทุนบิตคอยน์ ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิศาสตร์การเมืองและราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มสูงขึ้น สถาบันการเงินต่างๆ ดูเหมือนจะถอนเงินทุนออกจากตลาด