การคาดการณ์ราคาหุ้น Tesla หลังแผนการลงทุนด้าน AI มูลค่า 25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ สร้างความปั่นป่วนให้แก่นักลงทุน

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้นของเทสลาผันผวนหลังจากบริษัทประกาศผลประกอบการไตรมาสแรก
• รายได้และกำไรของบริษัทดีกว่าที่คาดไว้
• นักลงทุนกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์และหุ่นยนต์ของบริษัท

บริษัทเทสลา ยักษ์ใหญ่แห่งวงการรถยนต์ไฟฟ้า เพิ่งประกาศผลประกอบการไตรมาสแรก หลังจากนั้น ราคาหุ้นเทสลาเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในช่วงหลังปิดตลาด หุ้น TSLA ร่วงลงมาอยู่ที่ 387 ดอลลาร์ ต่ำกว่าราคาสูงสุดของเดือนนี้ที่ 410 ดอลลาร์ เนื่องจากแผนการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ทำให้บรรดานักลงทุนเกิดความกังวล

ราคาหุ้น Tesla ผันผวนท่ามกลางการใช้จ่ายด้าน AI ที่เฟื่องฟู

ราคาหุ้นของเทสลาผันผวนหลังจากที่บริษัท ประกาศผลประกอบการ และเพิ่มเป้าหมายการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI)

เทสลาเปิดเผยว่ารายได้ในไตรมาสแรกเพิ่มขึ้น 16% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว อยู่ที่ 22.3 พันล้านดอลลาร์ การเติบโตของรายได้นี้เกิดขึ้นเนื่องจากบริษัทได้ปรับขึ้นราคารถยนต์ ซึ่งช่วยชดเชยความอ่อนแอในด้านการส่งมอบรถยนต์

รายได้จากธุรกิจยานยนต์เพิ่มขึ้น 16% เป็น 16.2 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้จากธุรกิจผลิตพลังงานลดลง 12% เหลือ 2.4 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ รายได้จากธุรกิจบริการและอื่นๆ เติบโตขึ้น 42% ตัวเลขเหล่านี้ดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้เล็กน้อย

กำไรสุทธิของเทสลายังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยตัวเลขที่ไม่เป็นไปตามมาตรฐาน GAAP เพิ่มขึ้น 56% เป็น 1.42 พันล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระพุ่งสูงขึ้น 117% เป็น 1.4 พันล้านดอลลาร์

ผลประกอบการดีกว่าที่คาดไว้ อย่างไรก็ตาม ปัญหาหลักคือบริษัทวางแผนที่จะเพิ่มการใช้จ่ายในอนาคตอันใกล้ โดยมีเป้าหมายเพื่อเสริมสร้างตำแหน่งของตนในอุตสาหกรรมปัญญาประดิษฐ์ (AI)

บริษัทประกาศว่าจะ ลงทุนอย่างน้อย 25 พันล้านดอลลาร์ ในกลุ่มธุรกิจปัญญาประดิษฐ์และหุ่นยนต์ ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อกระแสเงินสดอิสระของบริษัท ที่จริงแล้ว ฝ่ายบริหารคาดการณ์ว่าจะมีกระแสเงินสดอิสระติดลบไปจนถึงสิ้นปี

เงินทุนเหล่านี้จะถูกนำไปลงทุนในโครงการ Terafab ในรัฐเท็กซัส ซึ่ง Tesla และ SpaceX จะเป็นเจ้าของร่วมกัน อีลอน มัสก์เชื่อว่าบริษัทจำเป็นต้องผลิตชิปของตนเอง

เขาเน้นย้ำเรื่องนี้เพราะ NVIDIA และ AMD ไม่ได้คิดค้นนวัตกรรมได้เร็วพอ อย่างไรก็ตาม ความท้าทายคือการสร้างและดำเนินงานโรงงานผลิตชิปนั้นต้องใช้เงินหลายพันล้านดอลลาร์และใช้เวลาหลายปี

เงินทุนส่วนหนึ่งจะถูกนำไปใช้ในธุรกิจหุ่นยนต์ของบริษัท ซึ่งจะเน้นไปที่หุ่นยนต์ฮิวมานอยด์ โดยหุ่นยนต์เหล่านี้จะมีแอปพลิเคชันทั้งในครัวเรือนและอุตสาหกรรมในระยะยาว

การปรับกลยุทธ์ของเทสลาไปสู่ด้านหุ่นยนต์และปัญญาประดิษฐ์กำลังเผชิญกับอุปสรรค

อย่างไรก็ตาม ความท้าทายคืออุตสาหกรรมหุ่นยนต์มีการแข่งขันสูงมาก นอกจากนี้ ยังไม่ชัดเจนว่าหุ่นยนต์ของเทสลาจะได้รับความต้องการมากขึ้นหรือไม่

อย่าลืมว่าไม่ใช่ทุกโครงการของ Tesla จะประสบความสำเร็จ โดย Cybertruck เป็นตัวอย่างที่ดีที่สุด Tesla ใช้เงินกว่า 10 พันล้านดอลลาร์ในการสร้างผลิตภัณฑ์นี้ ซึ่งต่อมากลายเป็นความล้มเหลวครั้งใหญ่เนื่องจากความต้องการลดลง

ในแถลงการณ์ของเขา อีลอน มัสก์ยังคงแสดงความมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับหุ่นยนต์ฮิวมานอยด์ แม้ว่านักวิเคราะห์จะยังคงแสดงความสงสัยอยู่ก็ตาม

นอกจากนี้ เทสลายังกำลังพัฒนาไซเบอร์แคบ ซึ่งเป็นรถยนต์ขนาดเล็กที่ไม่มีพวงมาลัย เทสลาหวังว่ารถยนต์ไร้คนขับคันนี้จะได้รับความนิยมและนำไปสู่ยอดขายที่เพิ่มขึ้นในอนาคต บริษัทจะเริ่มผลิตรถยนต์คันนี้ภายในปีนี้

นอกจากนี้ เทสลายังกำลังพัฒนารถยนต์รุ่นใหม่ขนาดเล็กกว่าที่จะมีราคาถูกกว่ารุ่น Model 3 ในปัจจุบันมาก โดยมีเป้าหมายที่จะเปิดตัวในประเทศจีนก่อน จากนั้นจึงขยายไปยังยุโรปและสหรัฐอเมริกา

เทสลาเปิดตัวโครงการเหล่านี้เพื่อเสริมสร้างส่วนแบ่งการตลาด การแข่งขันจาก Nio, Xpeng และ Xiaomi ทวีความรุนแรงขึ้น

ที่สำคัญที่สุด บริษัทตั้งเป้าหมายว่าโครงการริเริ่มเหล่านี้จะช่วยให้บริษัทสามารถพิสูจน์มูลค่าของตนเองได้ ซึ่งทำให้บริษัทนี้เป็นหนึ่งในบริษัทที่มีราคาแพงที่สุดในสหรัฐอเมริกา โดยอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า (Forward PE ratio) เพิ่มขึ้นเกือบถึง 200

การวิเคราะห์ราคาหุ้น TSLA

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น TSLA ปรับตัวลงในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา โดยลดลงจาก 410 ดอลลาร์เหลือ 387 ดอลลาร์ ซึ่งตรงกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA)

ในด้านบวก ราคาหุ้นได้ก่อตัวเป็น รูปแบบลิ่มขาลง (falling wedge pattern ) ซึ่งโดยปกติแล้วจะนำไปสู่การทะลุขึ้นอย่างแข็งแกร่งในระยะยาว

ดังนั้น จึงมีความเป็นไปได้ที่ราคาจะปรับตัวลงและทดสอบแนวต้านด้านบนของรูปแบบลิ่มอีกครั้ง จากนั้นจึงกลับมาอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง เทสลาอาจปิดปีที่ราคา 500 ดอลลาร์ขึ้นไป เนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อโครงการริเริ่มใหม่ ๆ ของบริษัท

อย่างไรก็ตาม หากราคาลดลงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 357 ดอลลาร์ จะทำให้มุมมองเชิงบวกนั้นหมดไป และยังบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงเพิ่มเติมในปีนี้ด้วย