การคาดการณ์ราคาหุ้น Circle สูงขึ้น เนื่องจากผลประกอบการใกล้เข้ามา ท่ามกลางปัญหาของ USDC

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• หุ้นของ Circle ฟื้นตัวขึ้นในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา
• บริษัทจะประกาศผลประกอบการทางการเงินในเดือนสิงหาคม
• การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่าราคาหุ้นยังมีโอกาสลดลงอีก

หุ้นของ Circle Internet Group ฟื้นตัวขึ้นในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา โดยขยับจากระดับต่ำสุดของปีที่ 58.50 ดอลลาร์ มาอยู่ที่ 71 ดอลลาร์ในปัจจุบัน การฟื้นตัวนี้เกิดขึ้นเนื่องจากโอกาสที่ร่างกฎหมาย CLARITY Act จะผ่านมีมากขึ้น อย่างไรก็ตาม หุ้นยังคงเผชิญกับความเสี่ยงสำคัญบางประการก่อนการประกาศผลประกอบการ เนื่องจากอุปทานของ USDC ลดลง

กฎหมาย CLARITY Act ช่วยเพิ่มโอกาสการทำกำไรให้กับหุ้น Circle

บรรดาผู้ค้าใน Polymarket ต่างคาดการณ์ว่าร่างกฎหมาย CLARITY Act จะได้รับการลงนามบังคับใช้ในปีนี้ ข้อมูล แสดงให้เห็น ว่าอัตราต่อรองดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็น 47% จากระดับต่ำสุดที่ 32% ในช่วงต้นเดือนนี้

Circle Internet เป็นหนึ่งในบริษัทชั้นนำที่จะได้รับประโยชน์เมื่อการลงคะแนนผ่าน เนื่องจากบทบาทสำคัญในอุตสาหกรรมนี้ โดยได้กลายเป็นบริษัทที่ใหญ่เป็นอันดับสองในอุตสาหกรรม Stablecoin รองจาก Tether Holdings

เป้าหมายหลัก ของกฎหมาย CLARITY Act คือการทำให้การกำกับดูแลอุตสาหกรรมคริปโตเคอร์เรนซีง่ายขึ้น โดยแบ่งอำนาจการกำกับดูแลระหว่างสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) และคณะกรรมการกำกับสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า (CFTC) CFTC ซึ่งถูกมองว่าเป็นหน่วยงานกำกับดูแลที่เป็นมิตร จะกลายเป็นหน่วยงานหลัก ในขณะที่ SEC จะกำกับดูแลสินทรัพย์ดิจิทัลที่เข้าข่ายเป็นหลักทรัพย์

ร่างกฎหมายฉบับนี้จะกำหนดนิยามของสินค้าดิจิทัลและลดความซับซ้อนของประเด็นเรื่องผลตอบแทนของสเตเบิลคอยน์ หลังจากการเจรจานานหลายเดือน ธนาคารและบริษัทคริปโตได้บรรลุข้อตกลงประนีประนอมที่ห้ามการให้ผลตอบแทนแบบดอกเบี้ยในสเตเบิลคอยน์ แต่ยังคงอนุญาตให้มีการให้รางวัลบางประเภทได้

ปริมาณ USDC และผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐลดลง

หุ้นของ Circle ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันอย่างหนักขณะที่บริษัทเตรียมประกาศผลประกอบการทางการเงินต้นเดือนหน้า ความท้าทายที่สำคัญที่สุดคือปริมาณเหรียญ USDC ที่ลดลงอย่างต่อเนื่องในเดือนนี้

USDC ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์หลักของบริษัท ร่วงลงมาอยู่ที่ 73.17 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ปีนี้ โดยอยู่ในช่วงขาลงหลังจากแตะระดับสูงสุดที่ 80 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเมื่อต้นปีที่ผ่านมา

สถานการณ์เดียวกันนี้กำลังเกิดขึ้นกับเหรียญ Stablecoin EURC ซึ่งมูลค่าตลาดลดลงเหลือ 437 ล้านดอลลาร์ จากจุดสูงสุดของปีที่ 467 ล้านดอลลาร์

มูลค่าของเหรียญ Stablecoin เหล่านี้ลดลงในช่วงฤดูหนาวของคริปโตเคอร์เรนซี ซึ่งเป็นเรื่องสำคัญเพราะปริมาณ USDC และ EURC ที่ลดลงหมายความว่าการเติบโตของรายได้จะลดลงตามไปด้วย

ในด้านบวก ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากสงครามระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทวีความรุนแรงขึ้น ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีพุ่งขึ้นสู่ระดับ 4.25% ซึ่งต่ำกว่าระดับสูงสุดของปีนี้เล็กน้อยที่ 4.297% นอกจากนี้ ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 1 ปีก็ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 4.073% ด้วย

อย่างไรก็ตาม ความท้าทายอยู่ที่ว่าผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นจะเพียงพอที่จะชดเชยสินทรัพย์ที่ลดลงหรือไม่

เมื่อมองไปข้างหน้า ปัจจัยสำคัญถัดไปที่จะกระตุ้นราคาหุ้น CRCL คือรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สอง ข้อมูล จาก Yahoo Finance แสดงให้เห็นว่าค่าเฉลี่ยประมาณการอยู่ที่รายได้ 720 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 9.48% เมื่อเทียบกับปีก่อน การเติบโตของรายได้นี้ แม้จะดีสำหรับบริษัทคริปโตในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำ แต่ก็ช้ากว่าบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำอื่นๆ มาก

การชะลอตัวนี้อธิบายได้ว่าทำไม นักวิเคราะห์จึงกังวลเกี่ยวกับธุรกิจของบริษัท ล่าสุด Ed Engel จาก Compass Point ได้ตั้งเป้าหมายราคาไว้ที่ 62 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าราคาในปัจจุบันมาก

เดวิด โคนิง นักวิเคราะห์จากเบิร์ดส์ ปรับลดเป้าหมายราคาจาก 138 ดอลลาร์ เหลือ 100 ดอลลาร์ ขณะที่โกลด์แมน แซคส์ ปรับลดเป้าหมายราคาจาก 111 ดอลลาร์ เหลือ 96 ดอลลาร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิคราคาหุ้น CRCL

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าหุ้น Circle ก่อตัวเป็นรูปแบบ Double-Top ที่ระดับ 136.45 ดอลลาร์ และเส้น Neckline ที่ระดับ 84.57 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในเดือนเมษายน โดยยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA)

ดัชนีทิศทางเฉลี่ย (ADX) ลดลงมาอยู่ที่ 20 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 8 มิถุนายน การลดลงของดัชนี ADX เป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าการปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องกำลังสูญเสียโมเมนตัม

ดังนั้น ราคาหุ้นจึงมีแนวโน้มที่จะกลับมาปรับตัวลงอีกครั้ง โดยอาจลงไปถึงระดับแนวรับสำคัญที่ 50 ดอลลาร์ มุมมองขาลงจะหมดไปหากราคาหุ้นทะลุแนวต้านสำคัญที่ 85 ดอลลาร์ขึ้นไปได้