การคาดการณ์ราคา HYPE เนื่องจากการไหลออกของ ETF และปริมาณ Perps ในสภาพคล่องสูงลดลง

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น HYPE ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา
• กองทุน ETF ที่มีกระแสความนิยมสูง (HYPE ETFs) ประสบกับการไหลออกของเงินทุนจำนวนมากในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา
• ปริมาณการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่จำกัดระยะเวลาและค่าธรรมเนียมลดลงในเดือนกรกฎาคม

ราคาหุ้น HYPE ฟื้นตัวขึ้นในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา โดยขยับจากระดับต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ใกล้ 51 ดอลลาร์ มาอยู่ที่ประมาณ 55.40 ดอลลาร์

การฟื้นตัวเกิดขึ้นแม้ว่าจะมีเงินไหลออกจาก HYPE ETF อย่างต่อเนื่อง และกิจกรรมรายเดือนในตลาดแลกเปลี่ยน Hyperliquid อ่อนตัวลงก็ตาม

HYPE ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 55.50 ดอลลาร์ โดยมีมูลค่าตลาดหมุนเวียนประมาณ 12.3 พันล้านดอลลาร์ โทเค็นดังกล่าวยังคงต่ำกว่าราคาสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนมิถุนายนที่ 76.70 ดอลลาร์ ประมาณ 28%

การปรับตัวขึ้นล่าสุดอาจขยายตัวต่อไปได้หาก HYPE ยังคงรักษาระดับเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว อย่างไรก็ตาม รูปแบบกราฟขาลงทำให้การดีดตัวขึ้นมีความเสี่ยงที่จะร่วงลงอีกครั้ง

เงินไหลออกจากกองทุน ETF HYPE ยังคงดำเนินต่อไป

โทเค็น HYPE พุ่งขึ้นท่ามกลางความเชื่อมั่นในตลาดเสี่ยงที่กำลังเติบโต ส่งผลให้สินทรัพย์เสี่ยงส่วนใหญ่ปรับตัวสูงขึ้น หุ้นสหรัฐฯ เพิ่งพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ Bitcoin และเหรียญ Altcoin ชั้นนำปรับตัวลงเล็กน้อย Bitcoin เพิ่มขึ้นเป็น 64,000 ดอลลาร์ ขณะที่มูลค่าตลาดรวมของโทเค็นทั้งหมดเพิ่มขึ้นเป็น 2.2 ล้านล้านดอลลาร์

ราคาโทเค็นพุ่งสูงขึ้น แม้ว่า กองทุน ETF HYPE ในตลาดสปอต จะ สูญเสีย สินทรัพย์ไปในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา โทเค็นเหล่านี้สูญเสียไปกว่า 964,000 ดอลลาร์ในวันจันทร์ หลังจากที่สูญเสียไปกว่า 1.8 ล้านดอลลาร์ในวันศุกร์สัปดาห์ที่แล้ว โดยรวมแล้ว กองทุนเหล่านี้มีเงินไหลออกติดต่อกันเป็นเวลาสี่สัปดาห์แล้ว

กองทุน ETF HYPG ของ Grayscale ยังคงเป็นกองทุน ETF แนวตลาด HYPE ที่ใหญ่ที่สุด โดยมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการมากกว่า 108 ล้านดอลลาร์ ตามมาด้วย BHYP ของ Bitwise และ THYP ของ 21Shares ซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการ 92 ล้านดอลลาร์ และ 52 ล้านดอลลาร์ ตามลำดับ

ในทางตรงกันข้าม กองทุน ETF Bitcoin แบบซื้อขายทันทีมีเงินไหลเข้ากว่า 170 ล้านดอลลาร์ในวันจันทร์ ขณะที่กองทุน XRP แบบซื้อขายทันทีมีเงินไหลเข้ากว่า 1.1 ล้านดอลลาร์ในวันเดียวกัน

ยังไม่ชัดเจนว่าเหตุใดกองทุนเหล่านี้จึงสูญเสียสินทรัพย์ไปในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา เหตุผลหนึ่งที่เป็นไปได้คือ นักลงทุนกำลังขายทำกำไรหลังจากราคาโทเค็นพุ่งขึ้น 280% ระหว่างระดับต่ำสุดและสูงสุดของปีนี้

ตัวชี้วัดสภาพคล่องสูงที่สำคัญอ่อนตัวลงในช่วงนี้

ข้อมูลล่าสุดแสดงให้เห็นว่าตัวชี้วัดสำคัญของ Hyperliquid แย่ลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ข้อมูลจาก DeFi Llama แสดงให้เห็นว่าเครือข่ายดังกล่าวมีการทำธุรกรรมมากกว่า 208 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคมปีนี้ ลดลงอย่างมากจาก 250 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน

การถอนตัวครั้งนี้เกิดขึ้นในช่วงที่ ตลาดคริปโตซบเซา ต่อเนื่อง และหลังจากที่สหรัฐฯ และอิหร่านบรรลุข้อตกลงหยุดยิง ข้อตกลงดังกล่าวส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบลดลง ซึ่งเป็นเรื่องที่น่าสังเกต เนื่องจาก Hyperliquid ได้กลายเป็นผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดน้ำมันในช่วงสงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน

ปริมาณการทำธุรกรรมที่ลดลง ส่งผลกระทบต่อ ค่าธรรมเนียมเครือข่ายในเดือนกรกฎาคม โดยทำรายได้ค่าธรรมเนียมกว่า 55.1 ล้านดอลลาร์ในเดือนที่ผ่านมา ลดลงอย่างมากจาก 80 ล้านดอลลาร์ในเดือนก่อนหน้า ในช่วงที่ทำได้ดีที่สุด Hyperliquid ทำรายได้มากกว่า 144 ล้านดอลลาร์ต่อเดือน

แนวโน้มเดียวกันนี้กำลังเกิดขึ้นในเครือข่ายเลเยอร์ 1 ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าเครือข่ายเลเยอร์ 1 ของเครือข่ายนี้ลดลงจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2.65 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกันยายนปีที่แล้ว เหลือเพียง 1.24 พันล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน ซึ่งลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคมปีนี้

มูลค่าตลาดของเหรียญ Stablecoin บนเครือข่าย Layer-1 ของ Hyperliquid ลดลงเหลือ 6.2 พันล้านดอลลาร์ จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 7 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ค่าธรรมเนียมเครือข่ายลดลงเหลือ 414,000 ดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม จากระดับสูงสุดที่ 1.2 ล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน

การคาดการณ์ราคาหุ้น HYPE: การวิเคราะห์ทางเทคนิค

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าโทเค็น Hyperliquid แตะจุดต่ำสุดที่ 50.42 ดอลลาร์ จากนั้นก็เริ่มปรับตัวขึ้น โดยทะลุระดับแนวต้านสำคัญที่ 52.50 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 11 มิถุนายนปีนี้

โทเค็น HYPE ได้ทดสอบระดับ Fibonacci Retracement 38.2% อีกครั้ง นอกจากนี้ยังพบแนวรับที่สำคัญซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 200 วัน (EMA)

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงคือราคาหุ้นอาจก่อตัวเป็นรูปแบบสามยอด (triple-top pattern) ซึ่งเป็นสัญญาณการกลับตัวขาลงที่พบได้ทั่วไป นั่นหมายความว่าการฟื้นตัวที่เกิดขึ้นในปัจจุบันเป็นเพียงการเคลื่อนไหวชั่วคราว

ดังนั้น การคาดการณ์ราคาของ HYPE ที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดคือขาลง โดยระดับเริ่มต้นที่ต้องจับตาคือระดับต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้วที่ 50.4 ดอลลาร์ หากราคาลดลงต่ำกว่าระดับนั้น จะบ่งชี้ถึงการลดลงเพิ่มเติม ซึ่งอาจไปถึงระดับ Fibonacci Retracement 50% ที่ 49 ดอลลาร์