ความเสี่ยงที่ตลาดคริปโตจะร่วงลงเพิ่มสูงขึ้น หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรแตะระดับสูงสุดในรอบ 19 ปี

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ความเสี่ยงที่ตลาดคริปโตจะตกต่ำเพิ่มสูงขึ้น เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวของสหรัฐฯ และทั่วโลกปรับตัวสูงขึ้น
• ธนาคารกลางสหรัฐจะเผยแพร่รายงานการประชุมประจำวันที่ 28-29 กรกฎาคม ในวันที่ 19 สิงหาคม
• ราคา Bitcoin ยังคงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายสัปดาห์ที่สำคัญ ทำให้ความเป็นไปได้ที่ราคาจะลดลงไปถึง 50,000 ดอลลาร์ยังคงเปิดอยู่

ความเสี่ยงจากการร่วงลงของตลาดคริปโตเคอร์เรนซียังคงเป็นประเด็นสำคัญ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวปรับตัวสูงขึ้นในตลาดหลักๆ เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา บิตคอยน์ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 64,800 ดอลลาร์ ขณะที่อีเธอเรียมทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 1,915 ดอลลาร์

แรงกดดันในตลาดโลกทวีความรุนแรงขึ้นเช่นกัน เนื่องจากราคาน้ำมันยังคงอยู่เหนือ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น ความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงที่ลดลง และนโยบายที่ไม่แน่นอนของธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้สร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่อสินทรัพย์ดิจิทัล

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกพุ่งสูงขึ้นในสัปดาห์นี้

มีสัญญาณบ่งชี้ว่ากลุ่มผู้เฝ้าระวังตลาดพันธบัตรกำลังต่อสู้กลับ โดยผลักดันอัตราผลตอบแทนให้สูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบหลายปี ในสหรัฐอเมริกา อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีพุ่งขึ้นสู่ระดับ 5.33% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบกว่าสองทศวรรษ สถานการณ์เดียวกันนี้กำลังเกิดขึ้นในประเทศอื่นๆ ในเยอรมนี อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปีพุ่งสูงขึ้นสู่ระดับ 3.76% ขณะที่ในสหราชอาณาจักรพุ่งขึ้นสู่ระดับ 5.8% โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเหล่านี้เคยซื้อขายกันที่ต่ำกว่า 1% มาก่อน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มสูงขึ้นเกิดขึ้นเนื่องจากนักลงทุนเริ่มถอยห่างจากการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นของรัฐบาลชั้นนำต่างๆ ในสหรัฐอเมริกา หนี้สาธารณะพุ่งสูงขึ้นและกำลังเข้าใกล้หลัก 40 ล้านล้านดอลลาร์ สถานการณ์เดียวกันนี้กำลังเกิดขึ้นในประเทศอื่นๆ เช่นกัน เนื่องจากประเทศเหล่านั้นต่างเพิ่มงบประมาณด้านกลาโหม

ราคาเหล่านี้กำลังปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากความเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องในตลาดพลังงาน ซึ่งราคาน้ำมันดิบยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ราคาน้ำมันเบรนต์ ซึ่งเป็นราคาน้ำมันมาตรฐานโลก ปรับตัวสูงกว่า 90 ดอลลาร์ และราคาน้ำมันเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียตแตะระดับ 84 ดอลลาร์ การพุ่งขึ้นเหล่านี้อาจดำเนินต่อไป เนื่องจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ยืนยันว่าไม่มีการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน หนังสือพิมพ์วอลล์สตรีทเจอร์นัล รายงานว่า อิหร่านพยายามที่จะยกระดับความขัดแย้งเพราะเชื่อว่าตนเองได้เปรียบ

การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้อาจส่งผลกระทบต่อตลาดคริปโตเคอร์เรนซี เนื่องจากผลกระทบต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งคงอัตราดอกเบี้ยสูงมาสักระยะหนึ่งแล้ว ในขณะเดียวกัน อาจทำให้เกิดความผันผวนมากขึ้นในตลาดหุ้นและตลาดคริปโตเคอร์เรนซี เนื่องจากความกลัวแพร่กระจายออกไป

รายงานการประชุม FOMC กำลังจะเผยแพร่

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนกำลังตอบสนองต่อ รายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่กำลังจะเผยแพร่ในวันพุธนี้ รายงานเหล่านี้จะให้รายละเอียดเชิงลึกมากขึ้นเกี่ยวกับสิ่งที่เจ้าหน้าที่เฟดได้พูดคุยกันในการประชุมครั้งนั้น

เจ้าหน้าที่ตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 3.50% ถึง 3.75% ขณะที่เจ้าหน้าที่สายเหยี่ยว 3 คนลงมติให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุด โดยระบุว่าอัตราเงินเฟ้อสูงกว่า 2% มาหลายปีแล้ว รายงานการประชุมที่แสดงท่าทีแข็งกร้าวเช่นนี้จะเป็นความเสี่ยงต่อ Bitcoin และตลาดคริปโตเคอร์เรนซี

ในด้านบวก ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเมื่อเร็วๆ นี้ค่อนข้างอ่อนแอ โดยเศรษฐกิจสูญเสียงาน 23,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม อัตราเงินเฟ้อก็ลดลงเล็กน้อย ในขณะที่ยอดขายปลีกลดลงมากที่สุดในรอบหลายเดือน ซึ่งเป็นเหตุผลที่ทำให้โอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลงใน Polymarket

เงินไหลออกจากกองทุน ETF คริปโตยังคงดำเนินต่อไป

อีกหนึ่งความเสี่ยงที่อาจนำไปสู่การล่มสลายของคริปโตเคอร์เรนซีคือ การที่นักลงทุนเทขาย ETF ในเดือนนี้ แม้ว่า ETF ของ Bitcoin จะเพิ่มมูลค่า 297 ล้านดอลลาร์ในวันจันทร์ แต่ก็สูญเสียสินทรัพย์ไปในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา

กองทุน ETF สกุลเงินดิจิทัลทางเลือกอื่นๆ ต่างก็มีเงินไหลออกในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา หรือไม่มีเงินไหลเข้าเลย ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าความต้องการจากนักลงทุนสถาบันยังคงอ่อนแอ อาจเป็นเพราะบางส่วนหันไปลงทุนในตลาดหุ้นที่กำลังเฟื่องฟู โดยดัชนี S&P 500 และ Nasdaq 100 อยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

คริปโตเคอร์เรนซีมีแนวโน้มร่วงลง เนื่องจากสัญญาณทางเทคนิคของราคา Bitcoin ชี้ให้เห็นถึงการร่วงลงอย่างรุนแรง

ตัวชี้วัดทางเทคนิคยังบ่งชี้ว่า ราคา BTC อาจร่วงลงอีกในระยะยาว ในกราฟรายสัปดาห์ ราคาได้ร่วงลงต่ำกว่าระดับ Fibonacci Retracement 50% แล้ว นอกจากนี้ ราคายังคงติดอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 และ 100 สัปดาห์ ผลการดำเนินงานนี้เป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงยังคงอยู่

ดังนั้น เหรียญนี้จึงมีแนวโน้มที่จะร่วงลงต่อไปในระยะสั้น อาจลงไปถึง 50,000 ดอลลาร์ การเคลื่อนไหวเช่นนี้จะส่งผลให้สกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ ร่วงลงตามไปด้วย

ข้อสงวนสิทธิ์: บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน ตลาดสกุลเงินดิจิทัลอาจมีการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างรวดเร็ว ผู้อ่านควรทำการวิจัยด้วยตนเองก่อนตัดสินใจทางการเงิน