เหตุใดตลาดคริปโตเคอร์เรนซีจึงพุ่งขึ้นในวันนี้ ขณะที่บิตคอยน์ใกล้แตะ 80,000 ดอลลาร์?

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• การพุ่งขึ้นของตลาดคริปโตเคอร์เรนซีผลักดันให้ราคา Bitcoin ใกล้แตะ 80,000 ดอลลาร์ เนื่องจากการปิดสถานะขายชอร์ตจำนวนมาก
• กองทุน ETF Bitcoin ในตลาดสหรัฐฯ ดึงดูดเงินทุนไหลเข้าประมาณ 606 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 20 สิงหาคม ซึ่งเป็นการไหลเข้าต่อเนื่องเป็นวันที่สี่
• ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนตัวลงและการสนับสนุนด้านกฎระเบียบของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นได้ช่วยปรับปรุงความเชื่อมั่นต่อสินทรัพย์คริปโต

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในวันศุกร์ โดยบิตคอยน์พุ่งขึ้นสู่ระดับใกล้ 80,000 ดอลลาร์ และเหรียญอัลต์คอยน์หลายเหรียญก็ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องในรอบสัปดาห์ บิตคอยน์แตะระดับประมาณ 79,463 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบประมาณสามเดือน หลังจากปรับตัวขึ้นมากกว่า 20% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา

Ethereum, XRP และโทเค็นที่มีค่าเบต้าสูงอีกหลายตัวก็ปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน เนื่องจากเงินทุนไหลกลับสู่สินทรัพย์ดิจิทัล การไหลเข้าของ ETF ความคาดหวังทางเศรษฐกิจมหภาคที่ดีขึ้น และการชำระบัญชีชอร์ตจำนวนมาก ได้รวมกันเพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับการเคลื่อนไหวล่าสุด

การพุ่งขึ้นของตลาดคริปโตเกิดขึ้น

เนื่องจากนักลงทุนซื้อเมื่อราคาตก หนึ่งในเหตุผลหลักที่ทำให้ตลาดคริปโตพุ่งขึ้นคือ นักลงทุนกำลังซื้อเมื่อราคาตกอย่างแข็งขัน เนื่องจากส่วนใหญ่ราคาลดลงไปหลายหลักจากจุดสูงสุด ราคา Bitcoin ต่ำสุดที่ 57,000 ดอลลาร์ หลังจากสูงสุดที่ 126,300 ดอลลาร์เมื่อต้นปีนี้ Ethereum ต่ำสุดที่ 1,515 ดอลลาร์ ขณะที่ XRP ขยับลงเล็กน้อยต่ำกว่า 1 ดอลลาร์

การขายส่วนใหญ่เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่หุ้นเทคโนโลยีเช่น SanDisk, Nvidia และ Marvell กำลังพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ในขณะนั้น ความต้องการคริปโตเคอร์เรนซีลดลง โดยมีการไหลออกของ ETF เพิ่มขึ้น

อย่างไรก็ตาม ในขณะนี้ที่ตลาดหุ้นมีความผันผวนสูง นักลงทุนจำนวนมากกำลังซื้อเมื่อราคาตก เนื่องจากพวกเขาเปลี่ยนจากการลงทุนในตลาดหุ้นมาสู่คริปโต

การซื้อเมื่อราคาตกนี้ยังเกิดขึ้นหลังจากเหรียญชั้นนำสร้างรูปแบบการกลับตัวขึ้นแล้ว ตัวอย่างเช่น ดังที่แผนภูมิด้านล่างแสดงให้เห็น BTC ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบหัวและไหล่กลับหัว ซึ่งมักนำไปสู่การกลับตัวเป็นขาขึ้น

Bitcoin และ ETF ในตลาดสปอต

ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าพวกเขาคาดหวังว่าราคาของเหรียญเหล่านี้จะสูงขึ้นในระยะยาว ETF Bitcoin ในตลาดสปอต นำโดย IBIT ของ BlackRock มียอดเงินไหลเข้าเพิ่มขึ้น 606 ล้านดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี ส่งผลให้ยอดรวมยอดเงินไหลเข้าในสัปดาห์นี้อยู่ที่กว่า 1.6 พันล้านดอลลาร์ และยอดรวมรายเดือนอยู่ที่กว่า 2.07 พันล้านดอลลาร์

กองทุน ETF ของ Ethereum ซึ่งนำโดย ETHA ของ BlackRock มีเงินไหลเข้ามากกว่า 220 ล้านดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี ทำให้ยอดรวมสี่วันสูงกว่า 500 ล้านดอลลาร์ เหรียญ Altcoin ขนาดเล็กอื่นๆ เช่น กองทุนที่ติดตาม XRP, Solana และ Dogecoin ก็มีเงินไหลเข้าจำนวนมากในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา เงินไหลเข้าเหล่านี้ทำให้ความต้องการเหรียญยอดนิยมเพิ่มขึ้น ในขณะที่ปริมาณ Ethereum และ Bitcoin ในระบบหมุนเวียนลดลง

โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลง

การพุ่งขึ้นของตลาดคริปโตเกิดขึ้นเนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งส่งผลให้โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลง

ข้อมูลจาก Polymarket แสดงให้เห็นว่าโอกาสที่จะลดอัตราดอกเบี้ย ลดลง ต่ำกว่า 50% เมื่อเร็วๆ นี้ เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นหลังจากที่สหรัฐฯ เผยแพร่รายงานการจ้างงาน อัตราเงินเฟ้อ และยอดขายปลีกฉบับล่าสุด ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสูญเสียงาน 23,000 ตำแหน่งในเดือนที่แล้ว รายงานอีกฉบับแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อชะลอตัวลงเล็กน้อยในเดือนที่แล้ว และสุดท้าย รายงานเปิดเผยว่ายอดขายปลีกลดลงในเดือนกรกฎาคม

ดังนั้น เจ้าหน้าที่เฟดบางคนเชื่อว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะนำไปสู่การหดตัวทางเศรษฐกิจอย่างมาก อย่างไรก็ตาม ความท้าทายคืออัตราเงินเฟ้ออาจยังคงสูงอยู่นานขึ้น เนื่องจากราคาน้ำมันดีเซลและน้ำมันเบนซินสูงขึ้น

โอกาสที่ร่างกฎหมาย CLARITY Act จะผ่านเพิ่มขึ้น

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนคริปโตกำลังตอบสนองต่อการประชุมในสัปดาห์นี้ระหว่างประธานาธิบดี โดนัลด์ ทรัมป์ และผู้บริหารระดับสูง เช่น Robinhood, Coinbase และ Ripple Labs การประชุมครั้งนี้มุ่งเน้นไปที่ร่างกฎหมาย CLARITY Act ซึ่งติดขัดอยู่ในวุฒิสภามาหลายเดือนแล้ว

ทรัมป์ยังคงสนับสนุนร่างกฎหมายนี้ ส่งผลให้โอกาสที่ร่างกฎหมายนี้จะกลายเป็นกฎหมายในปลายปีนี้เพิ่มขึ้นเล็กน้อย โอกาสเพิ่มขึ้นเป็น 30% ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ถึง

กระนั้นก็ยังมีความเสี่ยงที่ร่างกฎหมายจะไม่ผ่าน เนื่องจากพรรคเดโมแครตคัดค้านบางส่วน โดยยืนยันว่าต้องมีข้อกำหนดด้านจริยธรรมที่ป้องกันไม่ให้ทรัมป์เปิดตัวโทเค็นของเขา