Warum die MSTR-Aktie von Michael Saylor auf $230 abstürzen könnte

Wichtige Einblicke

• Der Kurs der MSTR-Aktie befindet sich in einem starken Abwärtstrend.
• Es besteht das Risiko, dass die Aktie in diesem Monat weiter fällt.
• Der Bitcoin-Preis hat sich unter den 50- und 200-Tage-Durchschnitt bewegt.

Der Kurs der MSTR-Aktie befand sich in dieser Woche weiterhin im freien Fall, da Bitcoin zum ersten Mal seit Wochen unter $105.000 fiel. Auch die Aktien von Strategy stürzten ab, als die Probleme in der Bitcoin-Treasury-Branche zunahmen und immer mehr Unternehmen ihre Prämien verloren.

Die Strategie-Aktie wurde bei $280 gehandelt und lag damit deutlich unter dem bisherigen Jahreshoch von $457 und dem Allzeithoch von $540.

Die technische Analyse deutet darauf hin, dass der Kurs der MSTR-Aktie auf $230 fallen könnte

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der Kurs der MSTR-Aktie nach einem Höchststand von 457 $ im Juli dieses Jahres eingebrochen ist. Dieser Einbruch fiel mit der Entwicklung anderer Bitcoin-Treasury-Unternehmen wie Metaplanet, MicroCloud Hologram und Semler Scientific zusammen.

Die Aktie hat nun das Chartmuster des fallenden Keils, das aus zwei fallenden und konvergierenden Trendlinien besteht, außer Kraft gesetzt. In den meisten Fällen ist dieses Muster eines der häufigsten zinsbullischen Muster in der technischen Analyse.

Die Aktie steht kurz davor, das stark bärische Todeskreuzmuster auszubilden, das entsteht, wenn der 50-Tage- und der 200-Tage-EMA (Exponential Moving Average) einander kreuzen. Dieses Muster bestätigt in der Regel, dass die Bären die Kontrolle haben und führt oft zu einem weiteren Abwärtstrend. Es ist das erste Mal, dass das Unternehmen ein Todeskreuz bildet, seit es seine Bitcoin-Akkumulationsstrategie begonnen hat.

Andere technische Indikatoren deuten darauf hin, dass die MSTR-Aktie in nächster Zeit mehr Abwärtspotenzial hat. So ist der Momentum-Indikator nach unten gedriftet, während der Relative Strength Index fällt und sich dem überverkauften Niveau nähert.

Das wahrscheinlichste Szenario ist daher, dass die Aktie einbricht und möglicherweise das wichtige Unterstützungsniveau bei $230 erreicht, das niedrigste Niveau im Februar und April dieses Jahres.

Auf der anderen Seite würde ein Sprung über die psychologische Marke von 250 $ die bärische Prognose für die MSTR-Aktie entkräften.

Strategie-Aktien stürzen ab, wenn Bitcoin einbricht

Der Hauptkatalysator für den aktuellen Kurs der MSTR-Aktie ist, dass sich der Bitcoin-Preis in den letzten Wochen in einem starken Abwärtstrend befindet. BTC ist von seinem bisherigen Jahreshoch von $126.200 Anfang des Monats auf sein aktuelles Niveau von $105.000 abgestürzt.

Ein genauerer Blick auf den unten stehenden Chart zeigt, dass sich der Absturz in den kommenden Wochen beschleunigen dürfte. Er hat ein Doppel-Top-Muster gebildet und ist nun unter die Nackenlinie bei $107.697, seinem Tiefststand im August, gefallen.

Der Abstand zwischen dem Doppeltop und der Nackenlinie beträgt etwa 13%. Misst man den gleichen Abstand von der Nackenlinie bei $107.345, bedeutet dies, dass die Münze auf $93.000 abstürzen könnte.

Die bärische Sichtweise basiert auch auf der Tatsache, dass der Bitcoin-Kurs unter den 50- und 200-Tages-Exponential Moving Averages abgestürzt ist, ein Zeichen dafür, dass die Bären weiterhin die Kontrolle haben.

Bitcoin wirkt sich auf die MicroStrategy-Aktie aus

Ein abstürzender Bitcoin-Preis hat für Strategy Vor- und Nachteile. Der einzige Vorteil ist, dass er den Coin billiger macht, da das Unternehmen seine Akkumulationsstrategie fortsetzt. Zum Beispiel kann es jetzt mehr Coins kaufen als zu der Zeit, als Bitcoin mit einem Rekordhoch von über 126.300 $ gehandelt wurde.

Der fallende Bitcoin-Preis bedeutet jedoch, dass auch die Vermögenswerte des Unternehmens sinken. Es hat jetzt 640.250 Münzen im Wert von $67,5 Milliarden in seiner Bilanz. Bei seinem Allzeithoch von 126.300 $ wären diese Münzen über 80,8 Milliarden $ wert.

Darüber hinaus deutet der sinkende BTC-Preis darauf hin, dass die Prämie, die das Unternehmen noch vor einigen Monaten hatte, weitgehend verschwunden ist. Das mNNAV ist auf 1,197 gefallen, während das auf dem Unternehmenswert basierende mNAV einen starken Abwärtstrend auf 1,4 aufweist.

Es ist daher wahrscheinlich, dass das Unternehmen Schwierigkeiten haben wird, Kapital für die Anhäufung von Bitcoin zu beschaffen. Tatsächlich zeigen die jüngsten Daten, dass es sich bei der Kapitalbeschaffung hauptsächlich auf Aktienverkäufe verlassen hat, da die Nachfrage nach seinen Vorzugsaktien nachgelassen hat.

Der fallende Bitcoin-Preis, die schwachen technischen Daten und der fallende mNAV-Multiple bedeuten, dass die Aktie weiter fallen wird.