Die MSTR-Aktie springt nach oben, aber Vorsicht vor dem Abprallen einer toten Katze

Wichtige Einblicke

• Der Kurs der MSTR-Aktie erholte sich, als die Bitcoin-Rallye wieder einsetzte.
• Dieser Aufschwung könnte eine Fehlentwicklung sein.
• Die Aktie birgt zahlreiche Risiken, die zu einer weiteren Abwärtsbewegung führen könnten.

Der Kurs der MSTR-Aktie erholte sich am Montag um mehr als 3%, da die Anleger die Delle kauften und der Bitcoin wieder über den wichtigen Widerstand bei $110.000 stieg. Da die MicroStrategy-Aktie jedoch sprunghaft ansteigt, besteht das Risiko, dass es sich um einen Rücksetzer handelt.

Die technischen Daten der MSTR-Aktie deuten auf einen Dead Cat Bounce hin

Der Tages-Chart zeigt, dass der Kurs der MSTR-Aktie im Juli einen Höchststand von $458 erreichte und dann einen starken Abwärtstrend begann. Sie stürzte ab und erreichte in der letzten Woche einen Tiefstand von $278, als der Bitcoin-Preis auf ein Mehrmonatstief fiel.

Die Strategie-Aktie stieg am Montag auf einen Höchststand von 300 $, da die Anleger kauften und sich Bitcoin und der Kryptomarkt verbesserten. Sie bewegte sich auch leicht über den wichtigen Widerstand bei $292, wo sie ein Doppel-Boden-Muster bildete.

Dennoch könnte der Aktienkurs in den kommenden Wochen den Abwärtstrend wieder aufnehmen. Zum einen gibt es Anzeichen dafür, dass die Aktie im Begriff ist, ein Todeskreuzmuster auszubilden, das auftritt, wenn sich der 50-Tage und der 200-Tage Exponential Moving Averages (EMA) kreuzen. Dies ist eines der häufigsten bärischen Fortsetzungsmuster in der technischen Analyse.

Das andere Hauptrisiko besteht darin, dass der Titel unter den Ichimoku-Wolkenindikator gefallen ist, ein Zeichen dafür, dass die Bären die Kontrolle haben. Darüber hinaus hat der Supetrend-Indikator auf Rot gedreht, was den Abwärtstrend bestätigt.

Top-Oszillatoren wie der Relative Strength Index (RSI) und die MACD-Indikatoren haben weiter nach unten gedreht. Das wahrscheinlichste Szenario ist daher, dass die MSTR-Aktie fällt und sich auf die nächste wichtige Unterstützung bei $230 zubewegt, ihrem niedrigsten Stand im März dieses Jahres.

Andererseits würde ein Anstieg über den Widerstand bei $335, dem 200-Tage-EMA (Exponential Moving Average), die bärischen Aussichten entkräften und auf weitere Aufwärtsbewegungen in den kommenden Monaten hindeuten.

MicroStrategy birgt potenzielle Risiken in sich

Es gibt Gründe für die Annahme, dass der Kurs der MicroStrategy-Aktie in naher Zukunft seine Abwärtsdynamik wieder aufnehmen wird.

First, the Bitcoin price has formed a giant rising wedge pattern on the weekly chart, pointing to a potential bearish breakdown. This pattern is made up of two ascending and converging trendlines, and is one of the most bearish signs.

Die Aktie hat außerdem ein Doppel-Top-Muster bei 124.270 $ und eine Nackenlinie bei 107.050 $ gebildet. Wie der Keil führt auch dieses Muster normalerweise zu einem starken bärischen Durchbruch, da es signalisiert, dass die Bullen Angst haben, Gebote abzugeben.

Der Abstand zwischen dem Doppel-Top-Punkt und der Nackenlinie beträgt 13,8%. Misst man den gleichen Abstand von der Nackenlinie, ergibt sich ein Ziel von $91.945. Weitere Bitcoin-Abwärtsbewegungen werden zu einem starken Rückgang von Bitcoin-Treasury-Unternehmen wie MicroStrategy führen.

Sinkender mNAV-Multiple ist ein Risiko für Strategieaktien

Das andere Hauptrisiko der MSTR-Aktie besteht darin, dass ihr Nettoinventarwert mNAV-Multiple in diesem Jahr weiter gefallen ist und derzeit bei 1,162 liegt, während der Unternehmenswert NAV auf 1,36 gefallen ist. Diese Zahlen sind von ihren Allzeithochs von über 8 gefallen.

Der fallende NAV-Multiple ist ein Zeichen dafür, dass die Nachfrage nach der Aktie in diesem Jahr weiter sinkt. Er spiegelt auch die Entwicklung bei anderen Bitcoin-Treasury-Unternehmen wie Metaplanet, Semler Scientific und KindlyMD wider. Metaplanet, dessen Wert von einem Hoch von 8 auf unter 1 gesunken ist.

Ein sinkender NAV-Multiple ist riskant, da er sich darauf auswirkt, wie das Unternehmen Geld aufnimmt, das es zum Kauf von Bitcoin verwendet. Dies erklärt, warum das Unternehmen die Menge an Bitcoin, die es kauft, reduziert hat. Strategy hat 168 Münzen im Wert von 18,8 Millionen Dollar gekauft, weniger als die 220 Münzen in der Vorwoche.

Zusammenfassung

Der Kurs der MSTR-Aktie befand sich in den letzten Wochen im freien Fall, da die Nachfrage nach Bitcoin-Treasury-Unternehmen nachließ. Am Montag erholte sich der Kurs dann leicht, als der Kryptomarkt wieder anstieg. Es besteht jedoch das Risiko, dass der aktuelle Aufschwung Teil eines Rücksetzers ist.