ขณะที่หุ้น MSTR พุ่งขึ้น ระวังการดีดตัวกลับของ Dead Cat

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• ราคาหุ้น MSTR ฟื้นตัวอีกครั้งหลังจากที่ Bitcoin เริ่มพุ่งขึ้นอีกครั้ง
• การรีบาวด์ครั้งนี้อาจเป็นการดีดตัวกลับแบบตายตัว
• หุ้นนี้มีความเสี่ยงมากมายที่อาจนำไปสู่ราคาลดลงอีก

ราคาหุ้น MSTR ดีดตัวกลับมากกว่า 3% ในวันจันทร์ เนื่องจากนักลงทุนเข้าซื้อเมื่อราคาลดลง และบิตคอยน์กลับทะลุแนวต้านสำคัญที่ 110,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม เมื่อราคาหุ้น MicroStrategy พุ่งขึ้น ก็มีความเสี่ยงที่ราคาจะดีดตัวกลับแบบ Dead-Cat Bounce

ราคาหุ้น MSTR ชี้เทคนิคดีดตัวกลับแบบ Dead Cat

กราฟรายวันแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้น MSTR พุ่งสูงสุดที่ 458 ดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม จากนั้นก็เริ่มมีแนวโน้มลดลงอย่างรุนแรง สัปดาห์ที่แล้วราคาหุ้นร่วงลงอย่างหนักและแตะระดับต่ำสุดที่ 278 ดอลลาร์ เนื่องจากราคา Bitcoin ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน

หุ้น Strategy พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดที่ 300 ดอลลาร์ในวันจันทร์ เนื่องจากนักลงทุนเข้าซื้อ และ Bitcoin และตลาดคริปโตปรับตัวดีขึ้น นอกจากนี้ ราคายังขยับขึ้นเหนือแนวต้านสำคัญที่ 292 ดอลลาร์เล็กน้อย ซึ่งก่อตัวเป็นรูปแบบก้นคู่

อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นอาจกลับมามีแนวโน้มลดลงอีกครั้งในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ประการแรก มีสัญญาณบ่งชี้ว่าหุ้นกำลังจะก่อตัวเป็นรูปแบบ Death Cross ซึ่งเกิดขึ้นเมื่อเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วันและ 200 วันตัดกัน นี่เป็นหนึ่งในรูปแบบขาลงต่อเนื่องที่พบบ่อยที่สุดในการวิเคราะห์ทางเทคนิค

ความเสี่ยงหลักอีกประการหนึ่งคือราคาหุ้นได้ร่วงลงต่ำกว่าตัวบ่งชี้เมฆอิชิโมกุ ซึ่งเป็นสัญญาณว่าฝ่ายขาลงกำลังควบคุมตลาด นอกจากนี้ ตัวบ่งชี้ซูเปอร์เทรนด์ยังเปลี่ยนเป็นสีแดง ซึ่งยืนยันแนวโน้มขาลง

ออสซิลเลเตอร์หลักๆ เช่น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) และ MACD ยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ดังนั้น สถานการณ์ที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุดคือเมื่อหุ้น MSTR ร่วงลงและเคลื่อนตัวไปยังระดับแนวรับสำคัญถัดไปที่ 230 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในเดือนมีนาคมปีนี้

ในทางกลับกัน การเคลื่อนตัวเหนือระดับแนวต้านที่ 335 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 200 วัน (EMA) จะทำให้แนวโน้มขาลงเป็นโมฆะ และชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

MicroStrategy เผชิญความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นข้างหน้า

มีเหตุผลหลายประการที่ทำให้เชื่อได้ว่าราคาหุ้น MicroStrategy จะกลับมาอยู่ในแนวโน้มขาลงอีกครั้งในระยะใกล้

ประการแรก ราคา Bitcoin ได้สร้างรูปแบบลิ่มขาขึ้นขนาดยักษ์บนกราฟรายสัปดาห์ ซึ่งชี้ให้เห็นถึงการพังทลายลงที่อาจเกิดขึ้นได้ รูปแบบนี้ประกอบด้วยเส้นแนวโน้มขาขึ้นและขาลงสองเส้น และเป็นหนึ่งในสัญญาณขาลงมากที่สุด

หุ้นตัวนี้ยังก่อตัวเป็นรูปแบบ double-top ที่ 124,270 ดอลลาร์ และ neckline ที่ 107,050 ดอลลาร์ เช่นเดียวกับรูปแบบ wedge รูปแบบนี้มักจะนำไปสู่การพังทลายของราคาขาลงอย่างรุนแรง เนื่องจากเป็นสัญญาณว่าฝั่งซื้อกำลังกลัวที่จะเสนอซื้อ

ระยะห่างระหว่างจุด double-top กับแนวรับอยู่ที่ 13.8% โดยหากวัดระยะห่างจากแนวรับเท่ากัน ราคาเป้าหมายจะอยู่ที่ 91,945 ดอลลาร์ หากราคา Bitcoin ปรับตัวลดลงอีก ราคาหุ้นของบริษัทคลัง Bitcoin อย่าง MicroStrategy จะร่วงลงอย่างหนัก

การที่ mNAV ตกเป็นความเสี่ยงต่อหุ้นกลยุทธ์

ความเสี่ยงหลักอีกประการหนึ่งสำหรับหุ้น MSTR คือมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (mNAV) ที่ลดลงอย่างต่อเนื่องในปีนี้ โดยปัจจุบันอยู่ที่ 1.162 ขณะที่มูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (Enterprise Value NAV) ลดลงเหลือ 1.36 ตัวเลขเหล่านี้ลดลงจากจุดสูงสุดตลอดกาลที่สูงกว่า 8

มูลค่า NAV ที่ร่วงลงเป็นสัญญาณว่าความต้องการหุ้นยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องในปีนี้ นอกจากนี้ยังสะท้อนถึงความต้องการของ บริษัทคลัง Bitcoin อื่นๆ เช่น Metaplanet, Semler Scientific และ KindlyMD Metaplanet ซึ่งมูลค่าหุ้นพุ่งขึ้นสูงสุดที่ 8 เหลือต่ำกว่า 1

มูลค่า NAV ที่ลดลงมีความเสี่ยง เนื่องจากส่งผลกระทบต่อวิธีการระดมทุนของบริษัท ซึ่งบริษัทใช้ในการซื้อ Bitcoin นี่เป็นเหตุผลที่บริษัทจึงลดจำนวน Bitcoin ที่ซื้อลง Strategy ซื้อ Bitcoin ไป 168 เหรียญ มูลค่า 18.8 ล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 220 เหรียญที่ซื้อในสัปดาห์ก่อนหน้า

สรุป

ราคาหุ้น MSTR ร่วงลงอย่างหนักในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากความต้องการบริษัทคลัง Bitcoin เริ่มลดลง จากนั้นราคาก็ดีดตัวกลับเล็กน้อยในวันจันทร์ เนื่องจากตลาดคริปโตฟื้นตัว อย่างไรก็ตาม มีความเสี่ยงที่การฟื้นตัวครั้งนี้จะเป็นส่วนหนึ่งของการดีดตัวกลับแบบตายตัว