Bitcoin BTC sieht Rebound nach Market Flush und Funding Flip

Wichtige Einblicke

• Die Bitcoin BTC-Finanzierung drehte ins Positive und signalisierte eine erneute Aufwärtsbewegung.
• Die On-Chain-Daten zeigen Börsenabflüsse, was auf eine ruhige Akkumulation hindeutet.
• Nasdaq-Futures erreichen Rekordhochs, während Bitcoin sich bei $113K konsolidiert.

Bitcoin (BTC) wurde am 29. Oktober um $113.000 gehandelt, während Händler die Auswirkungen einer marktweiten Rücksetzung des Leverage bewerteten. Die Refinanzierungssätze drehten nach einem drastischen Einbruch Anfang des Monats wieder ins Positive, was auf eine erneute Aufwärtsbewegung hindeutet.

Nach Angaben von CryptosRus “hat die negative Finanzierung den Markt einfach leergefegt. Die Hebelwirkung ging zurück, Shorts wurden bezahlt, das offene Interesse kühlte ab – das war der Reset, den wir brauchten.” Der Analyst fügte hinzu, dass Bitcoin jedes Mal, wenn sich die Finanzierung nach einem solchen Reset zum Positiven wendete, historisch gesehen “wieder in Schwung kam”.

Funding Flip deutet auf frischen Aufschwung hin

Der Derivatemarkt schien sich nach dem starken Rückgang der offenen Positionen in der letzten Woche zu stabilisieren. Seit dem 22. Oktober kletterten die Refinanzierungssätze von Bitcoin wieder über Null, was darauf hindeutet, dass Long-Positionen wieder die Futures-Märkte dominieren.

Diese Verschiebung spiegelt ähnliche Erholungen wider, die im Juni und September zu beobachten waren, als erneute positive Finanzierungen bemerkenswerten Preiserholungen vorausgingen. “Es ist ein stilles Zeichen, dass die Händler wieder long sind, während der Preis noch konsolidiert”, bemerkte CryptosRus.

Die Daten von TradingView zeigen, dass BTC/USD bei Redaktionsschluss bei $113.380 lag, was einem Anstieg von 0,4% im Tagesverlauf entspricht. Die Tages-Chart zeigt, dass sich Bitcoin weiterhin innerhalb eines absteigenden Pitchfork-Channels befindet, der durch den Widerstand bei $116.000 gedeckelt und bei $110.000 unterstützt wird.

Nasdaq erreicht Rekord, während Bitcoin BTC hinterherhinkt

Andernorts boten die makroökonomischen Bedingungen einen kontrastreichen Hintergrund. Ash Crypto wies darauf hin, dass “die Nasdaq-Futures gerade ein neues Allzeithoch erreicht haben, während Bitcoin auf 112.000 $ gefallen ist” und nannte dies “Manipulation vom Feinsten”.

Diese Divergenz zwischen den traditionellen Aktien- und Kryptomärkten erregte die Aufmerksamkeit von Analysten, die die Korrelationen zwischen Risikoanlagen beobachten. In der Vergangenheit folgte Bitcoin in Zeiten hoher Liquidität oft den US-Aktienindizes, aber die Verzögerung in dieser Woche deutet auf eine selektive Risikobereitschaft hin.

Der breite Markt zeigte sich angesichts der sich verschärfenden Handelsbedingungen zurückhaltend. Wie CRYPTOHELL hervorhob, “Zölle um 155% erhöht: Bedrohung oder Chance für Bitcoin?” Der Kommentar bezog sich auf die jüngste Erhöhung der US-Importzölle, die die globalen Liquiditätsströme umgestalten und indirekt die Märkte für digitale Vermögenswerte beeinflussen könnte.

On-Chain-Daten deuten auf Akkumulation hin

Trotz des makroökonomischen Gegenwinds zeigten die Signale auf der Bitcoin-Kette eine andere Tendenz. CRYPTOHELL berichtete, dass die Nettoflüsse an den Börsen von Bitcoin und Ethereum (ETH) seit Mitte Oktober negativ geblieben sind, was darauf hindeutet, dass Anleger weiterhin Münzen von den Börsen abziehen – ein Muster, das typischerweise eher mit Akkumulation als mit Verkauf verbunden ist.

“Der Nettofluss an den Börsen (BTC & ETH) hat seit Mitte Oktober beständige Abflüsse gezeigt”, heißt es in dem Beitrag. “Dies spiegelt typischerweise eine ruhige Akkumulation durch kluges Geld wider, keine Panikverkäufe.”

Die Nettozuflüsse an der Tether-Börse (USDT) waren während des gesamten Oktobers konstant, mit mehreren Milliarden-Dollar-Spitzen zur Monatsmitte. Das deutet darauf hin, dass die Liquidität für potenzielle Dip-Käufe verfügbar blieb, auch wenn sich die Stimmung abkühlte.

Der Miner Position Index (MPI) blieb ebenfalls niedrig, was darauf hindeutet, dass der Verkaufsdruck seitens der Miner minimal blieb. Historisch gesehen spiegelt das Festhalten der Miner an unsicheren Bedingungen oft das langfristige Vertrauen in das Wertversprechen von Bitcoin wider.

CME-Gap wird teilweise gefüllt, während Händler den nächsten Schritt ins Auge fassen

Ein weiteres Element, das die kurzfristige Stimmung beeinflusste, kam von den Futures-Märkten. Max Crypto bemerkte: “Das $BTC CME-Gap wurde heute teilweise gefüllt. In den letzten vier Monaten hat Bitcoin jede CME-Lücke innerhalb von zwei Wochen gefüllt.”

Das CME-Gap, die Preisdifferenz zwischen dem Bitcoin-Schlusskurs am Freitag und dem Eröffnungskurs am Montag an den Futures der Chicago Mercantile Exchange, hat in der Vergangenheit als Magnet für die Bewegung des Spotpreises gewirkt. Die teilweise Füllung bei $112K entsprach früheren Mustern, bei denen Bitcoin nicht gefüllte Lücken wieder aufsuchte, bevor er seine Trendbewegung wieder aufnahm.

Die technischen Indikatoren bestätigten diesen vorsichtigen Optimismus. Der Stochastic RSI auf dem Tages-Chart liegt bei 87, was darauf hindeutet, dass der Markt weiterhin überkauft ist, sich aber immer noch innerhalb einer potenziellen Fortsetzungszone befindet, wenn sich das Momentum verstärkt.

Marktausblick: Die Ruhe vor dem Ausbruch

Analysten beschreiben die derzeitige Struktur als “Ruhe vor der nächsten großen Bewegung”. Da die Hebelwirkung abgebaut wurde, die Finanzierung positiv ist und wieder Liquidität in das System fließt, erwarten die Marktteilnehmer eine baldige Rückkehr der Volatilität.

“Jedes Mal, wenn sich die Finanzierung nach einem tiefen Rücksetzer zum Positiven wendet, gewinnt Bitcoin wieder an Dynamik”, betonte CryptosRus. Dieses zyklische Muster in Verbindung mit den anhaltenden Abflüssen an den Börsen und dem geringen Druck der Miner deutet darauf hin, dass sich Bitcoin auf eine mittelfristige Erholung vorbereiten könnte.

Angesichts der makroökonomischen Ungewissheit überwog jedoch die Vorsicht. Steigende Zölle, ein stärkerer US-Dollar und eine sich verändernde Liquiditätsdynamik könnten die Risikobereitschaft weiterhin beeinträchtigen. Die robuste Akkumulation auf der Kette deutet jedoch darauf hin, dass sich die Großanleger von der kurzfristigen Volatilität nicht beeindrucken lassen.

Momentan liegt der Schlüsselbereich von Bitcoin zwischen $110.000 und $116.000. Ein Tagesschlusskurs über $116.000 könnte ein neues zinsbullisches Momentum in Richtung $120.000 auslösen, während ein Verlust von $110.000 einen erneuten Abwärtstest in der Nähe von $106.000 eröffnen könnte.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels spiegelt die Marktstruktur von Bitcoin eher eine Konsolidierung als eine Kapitulation wider – eine Phase, die, wie die Geschichte zeigt, oft einer erneuten Stärke vorausgeht, sobald die Händler wieder Vertrauen fassen.