Биткойн BTC стремится к восстановлению после рыночного слива и переворота финансирования

Основные сведения

• Финансирование Биткойна BTC стало положительным, сигнализируя о возобновлении бычьего импульса.
• Данные по цепочке показывают отток валюты, что говорит о спокойном накоплении.
• Фьючерсы Nasdaq достигли рекордных максимумов, в то время как Биткойн консолидируется вблизи отметки $113K.

Биткойн (BTC) торговался около отметки $113 000 29 октября, пока трейдеры оценивали влияние общерыночного сброса кредитного плеча. Ставки фондирования снова стали положительными после резкого снижения в начале месяца, что намекает на возобновление бычьего импульса.

Согласно данным, предоставленным CryptosRus, “Отрицательное финансирование просто вычистило рынок. Кредитное плечо смылось, шорты были оплачены, открытый интерес остыл – это перезагрузка, в которой мы нуждались”. Аналитик добавил, что каждый раз, когда финансирование становилось положительным после такой перезагрузки, Биткойн исторически начинал “снова набирать обороты”.

Переворот в финансировании указывает на свежий апсайд

Рынок деривативов, похоже, стабилизировался после резкого сокращения открытого интереса на прошлой неделе. С 22 октября ставки финансирования Биткойна снова поднялись выше нуля, сигнализируя о том, что длинные позиции снова доминируют на фьючерсных рынках.

Этот сдвиг отражает аналогичное восстановление, наблюдавшееся в июне и сентябре, когда возобновление положительного финансирования предшествовало заметному отскоку цен. “Это тихий признак того, что трейдеры снова становятся длинными, в то время как цена все еще консолидируется”, – отмечает КриптоРус.

Данные от TradingView показывают, что BTC/USD в момент печати находился вблизи $113 380, поднявшись на 0,4% за день. Дневной график показывает, что Биткойн остается в пределах нисходящего вилообразного канала, ограниченного сопротивлением в районе $116 000 и поддерживаемого в районе $110 000.

Nasdaq бьет рекорды на фоне отставания биткойна BTC

В других местах макроэкономические условия обеспечивали контрастный фон. Ash Crypto отметил, что “фьючерсы Nasdaq только что достигли нового исторического максимума, в то время как Биткойн упал до $112K”, назвав это “манипуляцией в ее лучшем проявлении”.

Такое расхождение между традиционными акциями и криптовалютными рынками привлекло внимание аналитиков, следящих за корреляциями между рисковыми активами. Исторически сложилось так, что Биткойн часто следовал за американскими фондовыми индексами в периоды высокой ликвидности, но его отставание на этой неделе говорит о выборочной склонности к риску.

Более широкий рынок выглядел осторожным на фоне ужесточения условий торговли. Как отметил CRYPTOHELL, “Тарифы выросли на 155%: угроза или возможность для Биткойна?”. Этот комментарий относился к недавнему повышению импортных тарифов в США, которое может изменить глобальные потоки ликвидности и косвенно повлиять на рынки цифровых активов.

Данные о цепочке свидетельствуют о накоплении

Несмотря на макроэкономические факторы, сигналы, поступающие с цепей, свидетельствуют о другом. CRYPTOHELL сообщил, что чистые потоки Биткойна и Эфириума (ETH) на биржах остаются отрицательными с середины октября, что указывает на то, что инвесторы продолжают выводить монеты с бирж, что обычно связано с накоплением, а не с продажей.

“Биржевой нетто-поток (BTC и ETH) демонстрирует постоянный отток с середины октября”, – поясняется в сообщении. “Обычно это отражает спокойное накопление “умных” денег, а не панические продажи”.

Между тем, данные о нетто-потоке на бирже Tether (USDT) показали постоянный приток средств в течение всего октября, с несколькими миллиардными всплесками в середине месяца. Это говорит о том, что ликвидность оставалась доступной для потенциальных покупок, даже несмотря на охлаждение настроений.

Индекс позиций майнеров (MPI) также оставался низким, указывая на то, что давление продаж со стороны майнеров оставалось минимальным. Исторически сложилось так, что майнеры, удерживающие позиции в неопределенных условиях, часто отражают долгосрочную уверенность в ценностном предложении Биткойна.

Гэп CME частично заполнен, трейдеры присматриваются к следующему ходу

Еще один элемент, влияющий на краткосрочные настроения, исходил от фьючерсных рынков. Max Crypto отметил: “Гэп $BTC на CME сегодня был частично заполнен. За последние четыре месяца Биткойн заполнял каждый разрыв CME в течение двух недель”.

Гэп CME – разница в цене между закрытием пятницы и открытием понедельника на фьючерсы Биткойна на Чикагской товарной бирже – исторически служит магнитом для движения спотовой цены. Частичное заполнение гэпа в районе $112K соответствует предыдущим моделям, когда Биткойн возвращался к незаполненным гэпам, прежде чем возобновить трендовое движение.

Технические индикаторы подкрепили этот осторожный оптимизм. Стохастический RSI на дневном таймфрейме находится вблизи отметки 87, что говорит о том, что рынок остается перекупленным, но все еще находится в потенциальной зоне продолжения, если импульс усилится.

Обзор рынка: Спокойствие перед прорывом

Аналитики описывают нынешнюю структуру как “затишье перед следующим большим движением”. Учитывая, что левередж вымыт, финансирование положительное, а ликвидность снова поступает в систему, участники рынка ожидают, что волатильность скоро вернется.

“Каждый раз, когда после глубокого сброса финансирование становится положительным, Биткойн снова начинает наращивать обороты”, – подчеркивает КриптоРус. Эта циклическая закономерность в сочетании с продолжающимся оттоком средств с бирж и низким давлением майнеров позволяет предположить, что Биткойн, возможно, готовится к среднесрочному восстановлению.

Тем не менее, в настроениях преобладала осторожность, поскольку нависла угроза макроэкономической неопределенности. Рост тарифов, укрепление доллара США и изменение динамики ликвидности могут и дальше оказывать давление на склонность к риску. Тем не менее, устойчивость накоплений в сети намекает на то, что крупных держателей по-прежнему не беспокоит краткосрочная волатильность.

На данный момент ключевой диапазон Биткойна лежит между $110,000 и $116,000. Дневное закрытие выше $116 000 может вызвать возобновление бычьего импульса в направлении $120 000, в то время как потеря $110 000 может вновь открыть тесты на понижение вблизи $106 000.

На момент написания статьи структура рынка Биткойна отражала скорее консолидацию, чем капитуляцию – этап, который, как показывает история, часто предшествует возобновлению силы, когда трейдеры вновь обретают уверенность.