S&P 500 Index bildet ein riskantes Muster vor den Nvidia Earnings

Wichtige Einblicke

• Der S&P 500 Index hat ein bärisches Divergenz-Chartmuster gebildet.
• Er hat außerdem ein Chartmuster mit einem steigenden Keil gebildet, das auf einen Rückzug hindeutet.
• NVIDIA, der größte Anteilseigner des Unternehmens, wird seine Finanzergebnisse veröffentlichen.

Der S&P 500 Index hat sich in den letzten zwei Monaten seitwärts bewegt, da die Bewertungs- und geopolitischen Risiken bestehen blieben. Er wurde bei $6.890 gehandelt und lag damit etwas unter dem bisherigen Jahreshoch von $7.020. Er hat nun mehrere bärische Muster ausgebildet, die auf einen möglichen Ausbruch nach den bevorstehenden Nvidia-Gewinnzahlen hindeuten.

Nvidia-Ergebnisse werden sich auf den breiten Aktienmarkt auswirken

Der S&P 500 Index bewegt sich während der laufenden Gewinnsaison der Unternehmen in einer engen Spanne. Die Saison selbst war sehr erfolgreich. Die von FactSet zusammengestellten Daten zeigen, dass der Index ein Gewinnwachstum von 13,3% verzeichnete. Dies war das fünfte Quartal in Folge mit zweistelligem Wachstum.

Der Index wird diese Woche im Rampenlicht stehen, wenn Nvidia, das größte Unternehmen im Index, seine Finanzergebnisse veröffentlicht. Diese Zahlen sind aufgrund der höheren Gewichtung des Unternehmens im Index wichtig.

Darüber hinaus ist Nvidia zum Barometer für die boomende Branche der künstlichen Intelligenz (KI) geworden, in der das Unternehmen die fortschrittlichsten Chips liefert. Ein starker Umsatz- und Gewinnbericht sowie eine starke Prognose werden daher ein Zeichen dafür sein, dass der KI-Boom anhält.

Die Analysten der Wall Street erwarten für die kommenden Ergebnisse einen Umsatzsprung auf 65 bis 70 Milliarden Dollar. Außerdem wird erwartet, dass der Gewinn pro Aktie (EPS) um fast 50% ansteigen wird.

Diese Ergebnisse kommen zu einer Zeit, in der man sich Sorgen darüber macht, wie sich der KI-Boom auf wichtige Branchen auswirken wird. So sind zum Beispiel Softwareunternehmen wie Salesforce, Workday, Intuit und The Trade Desk in den letzten Monaten gefallen, da die Sorge vor einer Störung durch KI zunimmt.

Andere Branchen wie die Vermögensverwaltung, Versicherungsmakler und sogar die Immobilienbranche sind angesichts der anhaltenden Bedrohung durch KI ins Straucheln geraten.

Weitere wichtige Ergebnisse im Blick

Neben Nvidia werden in nächster Zeit weitere Unternehmen den S&P 500 Index beeinflussen. Ein wichtiges Unternehmen ist Salesforce, das am Mittwoch seine Zahlen veröffentlichen wird.

Salesforce, eines der bekanntesten Softwareunternehmen, ist von seinem Höchststand im Jahr 2025 um mehr als 50 % eingebrochen, weil es befürchtet, dass KI sein Geschäft stören wird. Daher werden seine Ergebnisse mehr Informationen darüber liefern, ob das Problem der KI-Unterbrechung real ist.

Weitere S&P 500-Werte werden diese Woche ihre Finanzergebnisse veröffentlichen. Zu den wichtigsten gehören Unternehmen wie Lowe’s, Synopsys, TKO Group, Zoom Communications, Intuit, Dell Technologies, Monster Beverages und Warner Bros. Discovery.

Geopolitische Risiken können US-Aktien belasten

Unterdessen besteht nach wie vor ein erhöhtes Risiko, dass die geopolitischen Risiken den Aktienmarkt belasten. Das Hauptrisiko ist der mögliche Angriff der USA auf den Iran. Die Quoten für einen Angriff sind auf wichtigen Marktplätzen wie Polymarket und Kalshi sprunghaft angestiegen.

Diese Quoten stiegen, als Trump die Seemacht im Nahen Osten weiter aufstockte. Dazu gehören zwei Flugzeugträger, Kreuzer und viele Zerstörer.

Gleichzeitig hat der Iran darauf hingewiesen, dass er nicht vor anderen US-Forderungen kapitulieren wird, einschließlich seines ballistischen Raketenprogramms und der Unterstützung seiner Verbündeten in der Region.

Ein neuer Krieg im Nahen Osten würde den Aktienmarkt beeinträchtigen, indem er die Volatilität erhöht. Er würde auch zu einer höheren Inflation führen, indem er die Rohölpreise in die Höhe treibt, da der Iran damit gedroht hat, die Meerenge von Hormuz zu schließen.

Das andere Risiko sind die Zölle von Trump. Nachdem der Oberste Gerichtshof gegen Trumps Zölle entschieden hatte, kündigte der Präsident neue vorläufige Zölle auf alle Waren an, die in die USA eingeführt werden. Anschließend hat er eine Reihe von Zöllen eingeführt, die er in den nächsten Monaten ankündigen wird.

Technische Analyse des S&P 500 Index

Die Tages-Chart zeigt, dass der S&P 500 Index in den letzten Wochen in einer engen Spanne geblieben ist. Bei näherer Betrachtung zeigt sich, dass er ein Triple-Top-Muster gebildet hat, ein übliches bärisches Umkehrsignal in der technischen Analyse.

Er hat auch ein steigendes Keilmuster gebildet, das aus zwei aufsteigenden und konvergierenden Trendlinien besteht. Wie der MACD und der Relative Strength Index zeigen, hat er außerdem ein bärisches Divergenzmuster gebildet.

Diese Muster deuten auf eine weitere Abwärtsbewegung in naher Zukunft hin. Dieser Rückzug könnte den Kurs auf die wichtige Unterstützung bei $6.500 fallen lassen. Die bärischen Aussichten werden hinfällig, wenn der Kurs über das Allzeithoch bei $7.017 steigt.