Die 4 wichtigsten Gründe, warum der Tesla-Aktienkurs bald weiter fallen könnte

Wichtige Einblicke

• Der Aktienkurs von Tesla könnte in den kommenden Wochen weiter fallen.
• Auf dem Drei-Tage-Chart hat er ein Doppel-Top-Muster gebildet.
• Es gibt anhaltende Bedenken wegen der hohen Bewertung.

Der Aktienkurs von Tesla ist seit seinem Höchststand in diesem Jahr stark gefallen. Das Unternehmen hat weiterhin mit starkem Gegenwind zu kämpfen. Am Montag wurde die Aktie bei $375 gehandelt und damit weit unter dem Höchststand von $503 im Dezember. Dieser Rückgang könnte sich fortsetzen, da das Unternehmen in diesem Jahr mit erheblichem Gegenwind zu kämpfen hat.

Tesla-Aktie kann inmitten von Rentabilitätsproblemen weiterlaufen

Die jüngsten Ergebnisse zeigen, dass sich die Rentabilität des Unternehmens im vierten Quartal des vergangenen Jahres gut entwickelt hat. Der Nettogewinn stieg um 56% auf $1,45 Milliarden, während der freie Cashflow um 117% auf $1,4 Milliarden anstieg.

Tesla hat gewarnt, dass das Unternehmen in diesem Jahr keinen positiven freien Cashflow erzielen wird. Dieses Defizit ist auf die Entscheidung des Unternehmens zurückzuführen, seine Investitionen in die künstliche Intelligenz zu erhöhen.

Die größten Ausgaben werden für das Terafab-Projekt in Texas getätigt. In diesem Projekt werden Tesla und SpaceX mit der Herstellung ihrer Chips beginnen. Mit diesem Schritt soll die Kontinuität im Falle einer größeren Unterbrechung der Lieferkette sichergestellt werden.

Die Herausforderung besteht jedoch darin, dass dieses Projekt teuer sein wird. Das ursprüngliche Ziel liegt zwischen 20 und 25 Milliarden Dollar. Eine Zahl, die aufgrund der Inflation weiter steigen wird.

Positiv zu vermerken ist, dass Tesla mit über 44 Milliarden Dollar an liquiden Mitteln eine der besten Bilanzen in der Branche hat. Außerdem ist es eine Partnerschaft mit SpaceX, die zur Finanzierung beitragen wird.

Steigender Wettbewerb in wichtigen Märkten

Der Kurs der Tesla-Aktie könnte wegen der zunehmenden Konkurrenz auf den Schlüsselmärkten des Unternehmens einbrechen. Es wird erwartet, dass der US-Markt mehr Konkurrenz durch Unternehmen wie Rivian und Lucid bekommt. Diese Unternehmen planen die Einführung neuer, billigerer Modelle.

Der chinesische Markt ist ebenfalls hart umkämpft, wobei die größten Konkurrenten Unternehmen wie Nio, BYD, Xiaomi und XPeng sind.

Die jüngsten Auslieferungszahlen von Tesla haben die Erwartungen deutlich verfehlt. Die Lücke zwischen produzierten und ausgelieferten Fahrzeugen vergrößerte sich in diesem Zeitraum auf über 50.000 Einheiten.

Im Gegensatz dazu gab ein Unternehmen wie Nio bekannt, dass seine Auslieferungen im vierten Quartal um über 70% gestiegen sind. Auch andere chinesische Unternehmen steigern ihre Auslieferungen.

Gleichzeitig verzeichnen europäische Marken wie Renault und Volkswagen mehr Verkäufe von Elektrofahrzeugen (EV). Dieser zunehmende Wettbewerb bedeutet daher, dass sich das Wachstum des Unternehmens in naher Zukunft verlangsamen könnte.

Tesla ist stark überbewertet

Idealerweise sollte Tesla aufgrund der Elon Musk-Prämie eine höhere Bewertung als andere Unternehmen haben.

Die Realität ist jedoch, dass die Bewertung des Unternehmens nicht mehr mit der Realität übereinstimmt. Die von SeekingAlpha zusammengestellten Daten zeigen, dass das Unternehmen ein zukünftiges Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 180 aufweist. Das ist viel höher als der Median des Sektors von 15.

Im Gegensatz dazu hat NVIDIA, ein Unternehmen, dessen Wachstum und Marktanteil zunimmt, ein Forward-Multiple von 23. Sein Forward-PEG-Ratio von 5,1 ist ebenfalls viel höher als bei anderen Unternehmen.

In der Vergangenheit war es möglich, die Bewertung von Tesla zu rechtfertigen, da das Unternehmen einen großen Marktanteil hatte und sein Geschäft wuchs. Heute ist die Bewertung nur noch schwer zu rechtfertigen, da das Wachstum des Unternehmens eingebrochen ist.

Technische Analyse des Tesla-Aktienkurses

Der Kurs der TSLA-Aktie ist von einem Rekordhoch von $500 im vergangenen Dezember auf heute $375 abgestürzt. Der Drei-Tage-Chart zeigt, dass sich bei $488 ein riesiges Doppel-Top-Muster gebildet hat.

Dieses technische Setup identifiziert die Nackenlinie bei $215. Dieser Preispunkt entspricht dem niedrigsten Stand der Aktie im April letzten Jahres.

Tesla ist unter den 50-Tage-EMA und den Major S/R Pivot Point des Murrey Math Lines Tools gefallen. Außerdem ist der Kurs zum ersten Mal seit Januar letzten Jahres unter den Supertrend-Indikator gesunken.

Diese technischen Indikatoren deuten darauf hin, dass die Aktie ihren Abwärtstrend in nächster Zeit fortsetzen wird. Der Kurs könnte bis auf die Marke von $312 fallen. Dies markiert den Strong-, Pivot- und Reverse-Punkt des Murrey Math Lines Tools.

Die zinsbullischen Aussichten werden hinfällig, wenn der Kurs über den wichtigen Widerstand bei $437 steigt. Es handelt sich um den Strong Pivot Reverse.